Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
General Mills Inc., les ratios de liquidité
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une légère fluctuation au cours de la période, passant de 0,81 en 2014 à un minimum de 0,56 en 2018, avant de remonter à 0,59 en 2019. La tendance générale indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, notamment entre 2016 et 2018, où le ratio a connu une baisse notable.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, débutant à 0,43 en 2014, puis diminuant à 0,35 en 2015, avant de remonter légèrement pour atteindre 0,42 en 2016. La baisse la plus significative est observée en 2015, et la valeur stable autour de 0,41 à 2017 et 2018 témoigne d'une stabilité relative, malgré une tendance générale à la baisse initiale.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une baisse marquée, passant de 0,16 en 2014 à un point bas de 0,05 en 2018, avant de se redresser légèrement en 2019 à 0,06. La réduction importante entre 2014 et 2018 indique une détérioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, en particulier en ce qui concerne la trésorerie ou ses équivalents, ce qui peut refléter une gestion plus conservatrice de la trésorerie ou une augmentation de l'utilisation de liquidités dans d'autres activités.
Ratio de liquidité actuel
General Mills Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans la valeur de l'actif circulant, qui passe de 4 393 500 milliers de dollars en 2014 à 4 186 500 milliers de dollars en 2019. Après une légère baisse entre 2014 et 2015, on remarque une progression régulière, ce qui indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise dans le contexte global de ses actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une évolution plutôt stables, avec cependant une croissance notable à partir de 2017, culminant à 7 341 900 milliers de dollars en 2018, puis une légère diminution en 2019. Cela suggère une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, surtout entre 2017 et 2018, ce qui pourrait indiquer une stratégie pour financer la croissance ou faire face à des besoins de liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, montre une tendance globale à la baisse, passant de 0.81 en 2014 à un point plus faible de 0.56 en 2018. Toutefois, on observe une légère progression à partir de 2018, atteignant 0.59 en 2019. La baisse du ratio indique une diminution relative de la liquidité immédiate de l'entreprise, pouvant signaler une gestion plus agressive de ses ressources à court terme ou une augmentation de ses obligations.
Ratio de liquidité rapide
General Mills Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Créances | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a fluctuée au cours de la période considérée. Elle a diminué de manière notable entre 2014 et 2015, passant d'environ 2 350 900 US$ à 1 720 900 US$, puis a augmenté en 2016 à 2 124 500 US$. Par la suite, l'évolution a été relativement stable, atteignant environ 2 189 200 US$ en 2017, puis a légèrement baissé à 2 083 200 US$ en 2018. En 2019, elle a repris une hausse pour s'établir à 2 129 700 US$. Dans l'ensemble, cette variable témoigne d'une certaine volatilité sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse durant la dernier moitié de la période. Il est passé d'environ 5 423 500 US$ en 2014 à 4 890 100 US$ en 2015, indiquant une baisse initiale. Cependant, à partir de 2015, une croissance constante a été observée, atteignant 7 341 900 US$ en 2018, avant de légèrement diminuer en 2019 à 7 087 100 US$. La tendance générale indique une augmentation du passif à court terme, ce qui peut refléter une augmentation de l'endettement à court terme ou une gestion différente des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a présenté une dégradation notable entre 2014 et 2018. Il est passé de 0,43 en 2014 à 0,35 en 2015, puis a augmenté légèrement en 2016 et 2017 à 0,42 et 0,41 respectivement. Cependant, une chute significative a été enregistrée en 2018, où il a atteint 0,28. En 2019, une légère remontée à 0,3 a été constatée. La réduction du ratio de liquidité rapide indique une baisse de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, ce qui peut signaler une détérioration de la liquidité immédiate de l'entreprise ou un changement dans la composition de ses actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Mills Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une fluctuation importante sur la période, passant de 867 300 dollars en 2014 à un point culminant de 766 100 dollars en 2017 avant de diminuer à 399 000 dollars en 2018, puis se redressant à 450 000 dollars en 2019. La tendance générale indique une volatilité accrue, avec une baisse significative après 2017, suivie d'une légère remontée en 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante au cours de la période, passant de 5 423 500 dollars en 2014 à 7 087 100 dollars en 2019. Cela reflète une croissance soutenue de l'endettement à court terme ou d'autres obligations financières à court terme, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement ou une augmentation des besoins en fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse notable entre 2014 (0.16) et 2015 (0.07), puis a retrouvé un niveau plus élevé en 2016 (0.15). Toutefois, les valeurs ont ensuite diminué de façon marquée en 2018 (0.05) et sont restées faibles en 2019 (0.06). Ces fluctuations suggèrent une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, notamment à partir de 2018, où le ratio atteint ses valeurs les plus basses.