Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
General Mills Inc., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de General Mills
- La valeur marchande a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 43,3 milliards de dollars en mai 2014 à près de 47,6 milliards de dollars en mai 2019. Après une augmentation significative en 2016, la valeur a connu une légère baisse en 2017 avant de continuer à croître dans les années suivantes, atteignant un sommet en 2019. Cette évolution indique une croissance globale de la perception de la valeur de l'entreprise sur le marché au cours de cette période.
- Capital investi
- Le capital investi par l'entreprise présente une baisse notable, passant d'environ 19,4 milliards de dollars en mai 2014 à environ 18,4 milliards en mai 2016. Ensuite, une augmentation importante se produit, culminant à près de 27,6 milliards en mai 2018. Par la suite, une légère baisse est observée en 2019, avec un montant approximatif de 27,4 milliards. Cette évolution suggère une fluctuance dans l’allocation de ressources financières, avec une accumulation significative de capitaux entre 2016 et 2018.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations marquées, avec une croissance initiale de 23,9 milliards de dollars en 2014 à plus de 34,5 milliards en 2016, atteignant un pic à cette dernière date. Cependant, une chute importante est observée en 2017 pour revenir à environ 23,9 milliards, puis une baisse encore plus prononcée en 2018 pour atteindre environ 15,97 milliards. En 2019, la valeur a rebondi pour dépasser les 20 milliards de dollars, s'établissant à environ 20,2 milliards. Ces variations indiquent une vive volatilité dans la création de valeur par l'entreprise, avec une période de forte croissance suivie de déclin et de rebond.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
General Mills Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance notable entre 2014 et 2016, passant d'environ 23,9 milliards de dollars à environ 34,5 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation significative. Cependant, à partir de 2017, cette valeur a fortement diminué, atteignant environ 15,97 milliards de dollars en 2018 avant de rebondir en 2019, avec une valeur proche de 20,2 milliards de dollars. Cette fluctuation indique une première phase de croissance suivie d'une baisse importante, puis d'une reprise partielle.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a affiché une tendance relativement stable de 2014 à 2016, avec une légère diminution, passant de 19,36 milliards de dollars en 2014 à 18,4 milliards en 2016. En 2017, une augmentation significative intervient, atteignant près de 18,98 milliards, puis une forte hausse en 2018 à environ 27,6 milliards de dollars. La stabilité relative est retrouvée en 2019, avec une valeur proche de 27,4 milliards. La croissance en 2018 suggère une intensification des investissements, notamment en lien avec la croissance de la valeur ajoutée marchande précédente.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a varié de manière importante durant la période considérée. Il a été le plus élevé en 2016 à 187,4 %, indiquant une divergence importante entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, ce qui pourrait refléter une forte rentabilité ou une forte valorisation de l'entreprise. En contrepartie, le ratio a considérablement diminué en 2018 à 57,86 %, signalant une réduction de cet écart ou une baisse relative de la valeur marchande par rapport au capital investi. La tendance générale montre une forte volatilité de ce ratio, illustrant des fluctuations dans la relation entre la valeur marchande générée et les investissements réalisés.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
General Mills Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution variable au cours de la période considérée. Elle a augmenté significativement entre mai 2014 et mai 2016, passant d'environ 23,9 milliards de dollars à plus de 34,4 milliards de dollars. Cependant, après cette période, une diminution importante s'est produite, notamment en 2018 où la valeur est tombée à environ 15,97 milliards de dollars. Par la suite, la MVA a connu une reprise, atteignant environ 20,22 milliards en mai 2019. Ces fluctuations indiquent une volatilité notable de la valeur marchande, avec une tendance globale à la baisse après 2016, suivie d'une légère remontée en 2019.
- Revenu
- Les revenus ont présenté une tendance à la baisse entre 2014 et 2017, passant d'environ 17,9 milliards de dollars à environ 15,6 milliards. Cependant, cette tendance s'inverse à partir de 2017, avec une croissance progressive observée jusqu'à 2019, où le revenu s’établit à environ 16,9 milliards de dollars. La reprise en fin de période indique une tendance positive sur la période la plus récente, bien que le niveau global des revenus reste inférieur à celui de 2014.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu de fortes variations tout au long de la période. Il a débuté à 133,45% en 2014, puis a augmenté pour atteindre un pic de 208,19% en 2016, suggérant une amélioration significative de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée de marché. Après 2016, une baisse est observée, notamment en 2018 où le ratio redescend à 101,48%. En 2019, il remonte légèrement à 119,89%. La forte fluctuation de ce ratio indique une instabilité dans la rentabilité ou dans la façon dont la valeur ajoutée est valorisée en marché, avec une tendance à la hausse jusqu'en 2016, suivie d’un recul puis d’une légère reprise.