Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

General Mills Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

US$ en milliers

12 mois terminés le	26 mai 2019	27 mai 2018	28 mai 2017	29 mai 2016	31 mai 2015	25 mai 2014
Bénéfice net, y compris le bénéfice attribuable aux participations rachetables et aux participations ne donnant pas le contrôle	1,786,200)	2,163,000)	1,701,100)	1,736,800)	1,259,400)	1,861,300)
Dotations aux amortissements	620,100)	618,800)	603,600)	608,100)	588,300)	585,400)
Bénéfice après impôts des coentreprises	(72,000)	(84,700)	(85,000)	(88,400)	(84,300)	(89,600)
Distributions des bénéfices des coentreprises	86,700)	113,200)	75,600)	75,100)	72,600)	90,500)
Rémunération à base d’actions	84,900)	77,000)	95,700)	89,800)	106,400)	108,500)
Impôts différés	93,500)	(504,300)	183,900)	120,600)	25,300)	172,500)
Avantage fiscal sur les options exercées	—)	—)	(64,100)	(94,100)	(74,600)	(69,300)
Cotisations à un régime de retraite et à d’autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite	(28,800)	(31,800)	(45,400)	(47,800)	(49,500)	(49,700)
Coûts des régimes de retraite et autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite	6,100)	4,600)	35,700)	118,100)	91,300)	124,100)
Pertes (gains) de dessaisissements	30,000)	—)	13,500)	(148,200)	—)	(65,500)
Coûts de restructuration, de dépréciation et autres coûts de sortie	235,700)	126,000)	117,000)	107,200)	531,100)	(18,800)
Créances	(42,700)	(122,700)	(69,200)	(6,900)	6,800)	(41,000)
Inventaires	53,700)	15,600)	(61,500)	(146,100)	(24,200)	(88,300)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(114,300)	(10,700)	16,600)	(100)	(50,500)	10,500)
Comptes créditeurs	162,400)	575,300)	99,500)	318,700)	145,800)	191,500)
Autres passifs à court terme	(66,600)	84,600)	(217,400)	92,600)	136,800)	(104,900)
Variations de l’actif et du passif circulants, à l’exclusion des effets des acquisitions et des cessions	(7,500)	542,100)	(232,000)	258,200)	214,700)	(32,200)
Autres, montant net	(27,900)	(182,900)	(86,300)	(105,600)	(137,900)	(76,200)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,020,800)	678,000)	612,200)	893,000)	1,283,400)	679,700)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,807,000)	2,841,000)	2,313,300)	2,629,800)	2,542,800)	2,541,000)
Achats de terrains, de bâtiments et d’équipement	(537,600)	(622,700)	(684,400)	(729,300)	(712,400)	(663,500)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(8,035,800)	—)	(84,000)	(822,300)	—)
Participations dans des sociétés affiliées, montant net	100)	(17,300)	3,300)	63,900)	(102,400)	(54,900)
Produit de l’aliénation de terrains, de bâtiments et d’équipement	14,300)	1,400)	4,200)	4,400)	11,000)	6,600)
Produit des dessaisissements	26,400)	—)	17,500)	828,500)	—)	121,600)
Billet échangeable	—)	—)	13,000)	21,100)	27,900)	29,300)
Autres, montant net	(59,700)	(11,000)	(500)	(11,200)	(4,000)	(900)
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement	(556,500)	(8,685,400)	(646,900)	93,400)	(1,602,200)	(561,800)
Variation des billets à payer	(66,300)	327,500)	962,400)	(323,800)	(509,800)	572,900)
Émission de titres de créance à long terme	339,100)	6,550,000)	1,072,100)	542,500)	2,253,200)	1,673,000)
Paiement de la dette à long terme	(1,493,800)	(600,100)	(1,000,000)	(1,000,400)	(1,145,800)	(1,444,800)
Produit de l’émission d’actions ordinaires sur des options exercées	241,400)	99,300)	112,600)	171,900)	163,700)	108,100)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	—)	969,900)	—)	—)	—)	—)
Avantage fiscal sur les options exercées	—)	—)	64,100)	94,100)	74,600)	69,300)
Achats d’actions ordinaires pour la trésorerie	(1,100)	(601,600)	(1,651,500)	(606,700)	(1,161,900)	(1,745,300)
Dividendes versés	(1,181,700)	(1,139,700)	(1,135,100)	(1,071,700)	(1,017,700)	(983,300)
Placements en intérêts rachetables	55,700)	—)	—)	—)	—)	17,600)
Distributions aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle et rachetables	(38,500)	(51,800)	(61,000)	(84,300)	(25,000)	(77,400)
Autres, montant net	(31,200)	(108,000)	(9,100)	(7,200)	(16,100)	(14,200)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	(2,176,400)	5,445,500)	(1,645,500)	(2,285,600)	(1,384,800)	(1,824,100)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(23,100)	31,800)	(18,500)	(8,100)	(88,900)	(29,200)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	51,000)	(367,100)	2,400)	429,500)	(533,100)	125,900)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d’exercice	399,000)	766,100)	763,700)	334,200)	867,300)	741,400)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	450,000)	399,000)	766,100)	763,700)	334,200)	867,300)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de General Mills Inc. ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont légèrement diminué de 2018 à 2019.
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de General Mills Inc. ont diminué de 2017 à 2018, mais ont ensuite augmenté de 2018 à 2019, dépassant le niveau de 2017.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de General Mills Inc. ont augmenté de 2017 à 2018, mais ont ensuite diminué considérablement de 2018 à 2019.

General Mills Inc. (NYSE:GIS)

Tableau des flux de trésorerie