Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
General Mills Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
General Mills Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation globale sur la période initiale, passant de 4.56 à 4.82. Une stabilisation relative est ensuite observée autour de 4.7 avant une diminution progressive à partir du 29 mai 2016, atteignant 4.24 au 26 février 2017. Une légère reprise est ensuite constatée jusqu’au 26 mai 2018, suivie d’une baisse significative à 3.89 au 26 novembre 2018. Enfin, une remontée est observée jusqu’à 4.68 au 24 novembre 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio oscille autour de 0.75-0.8 pendant la majeure partie de la période analysée, avec une certaine volatilité trimestrielle. Cependant, une diminution notable est observée à partir du 26 août 2018, atteignant un minimum de 0.51 au 25 novembre 2018. Une légère amélioration est ensuite constatée, avec une stabilisation autour de 0.55-0.56 à partir du 26 mai 2019.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse significative de 2.87 à 3.60 entre le 24 août 2014 et le 30 août 2015. Il se stabilise ensuite autour de 3.5-3.9 jusqu’au 28 mai 2017. Une baisse importante est ensuite observée, passant de 3.87 à 2.18 entre le 26 février 2017 et le 24 novembre 2019. Cette diminution est particulièrement prononcée après le 26 août 2018.
En résumé, le ratio de rotation net des immobilisations montre une volatilité avec une tendance générale à la hausse puis à la baisse. Le ratio de rotation de l’actif total présente une diminution significative vers la fin de la période. Le ratio de rotation des capitaux propres, après une phase de croissance, connaît une baisse marquée, suggérant une utilisation moins efficace des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
General Mills Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Terrains, bâtiments et équipements | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Terrains, bâtiments et équipements
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations dans les revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable des revenus entre le quatrième trimestre 2014 et le premier trimestre 2015, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir du quatrième trimestre 2015, mais elle est suivie d’un déclin au premier trimestre 2016. Les revenus semblent ensuite se stabiliser autour de 3,9 à 4,1 milliards de dollars américains avant de connaître une hausse significative au cours du deuxième trimestre 2018 et du premier trimestre 2019, puis une légère baisse au cours des trimestres suivants.
Concernant les "Terrains, bâtiments et équipements", une tendance générale à la diminution de la valeur est observable sur la majorité de la période. Une baisse continue est constatée entre le quatrième trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2016. Une remontée est ensuite observée au quatrième trimestre 2017, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle diminution au cours des derniers trimestres analysés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une évolution fluctuante. Il augmente progressivement entre le quatrième trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2015, puis se stabilise autour de 4,7 à 4,8. Une diminution est ensuite observée à partir du troisième trimestre 2015, atteignant un minimum au quatrième trimestre 2016. Le ratio remonte ensuite progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2019, où il atteint son niveau le plus élevé sur la période, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
En résumé, les données indiquent une volatilité des revenus, une diminution générale de la valeur des actifs immobilisés et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de ces actifs, telle que mesurée par le ratio de rotation net des immobilisations, particulièrement vers la fin de la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
General Mills Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu présente une variabilité notable, avec une augmentation initiale suivie de périodes de baisse et de reprise. On observe un pic au cours du deuxième trimestre 2015, puis une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre 2016. Une remontée est ensuite constatée, culminant au deuxième trimestre 2019, avant une légère baisse au trimestre suivant.
Le total de l’actif a connu une évolution plus stable, mais marquée par une augmentation substantielle au cours du premier trimestre 2018. Avant cette augmentation, l’actif total a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Après le pic de 2018, il a connu une légère diminution, puis une stabilisation autour de 30 milliards de dollars américains.
- Revenu
- Le revenu a démontré une tendance générale à la fluctuation, sans direction claire sur l’ensemble de la période. Les variations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs saisonniers.
- Total de l’actif
- L’augmentation significative de l’actif total en 2018 pourrait indiquer un investissement important, une acquisition ou une réévaluation des actifs. La stabilisation ultérieure suggère une consolidation de la structure de l’actif.
Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la baisse progressive. Il a diminué de manière constante, passant d’environ 0.76 en 2014 à environ 0.55 en 2019. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus. Une rotation plus faible peut signaler une accumulation d’actifs improductifs ou une gestion des actifs moins performante.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution du ratio de rotation de l’actif total est un point d’attention, nécessitant une analyse plus approfondie des composantes de l’actif et de l’efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
General Mills Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu présente une variabilité notable, avec une augmentation initiale suivie d’une période de stabilisation puis de nouvelles variations. Une première hausse est observée entre août 2014 et novembre 2014, avant un recul au trimestre suivant. Le revenu se stabilise ensuite autour de 4,2 à 4,4 milliards de dollars américains avant de diminuer à nouveau à partir de février 2016. Une reprise est ensuite constatée, culminant en mai 2019, suivie d'une légère baisse en novembre 2019.
Les capitaux propres montrent une tendance générale à la diminution entre août 2014 et mai 2015, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation significative est ensuite observée à partir d’août 2017, avec une accélération de cette croissance jusqu’en novembre 2019, atteignant un niveau supérieur à celui initialement enregistré.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une augmentation progressive entre août 2014 et mai 2015, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Après un pic en mai 2015, le ratio diminue progressivement jusqu'en février 2018. Une nouvelle augmentation est observée en mai 2016, suivie d'une baisse plus marquée à partir de février 2018, atteignant son point le plus bas en novembre 2019. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus au cours de cette période.
En résumé, l’évolution du revenu est caractérisée par des cycles de croissance et de contraction, tandis que les capitaux propres affichent une tendance à la hausse sur la période globale. Le ratio de rotation des capitaux propres, quant à lui, montre une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres, avec une diminution notable vers la fin de la période analysée.