Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
General Mills Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios financiers sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une fluctuation modérée. Après une légère diminution initiale, il connaît une augmentation progressive jusqu'à atteindre un pic, puis se stabilise autour de 34-35%. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste globalement stable.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio démontre une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période. Une diminution significative est cependant perceptible au cours des premiers trimestres, suivie d'une reprise et d'une stabilisation à un niveau plus élevé. Une nouvelle baisse est constatée vers la fin de la période, mais le ratio demeure supérieur à son niveau initial.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation notable. Un pic est atteint, puis le ratio connaît une fluctuation avant de se stabiliser. Une baisse plus marquée est observée vers la fin de la période, ramenant le ratio à un niveau inférieur à celui enregistré précédemment.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente une volatilité plus importante que les ratios de marge. Après une période de stabilité relative, il connaît une augmentation significative, atteignant des niveaux élevés. Une fluctuation est ensuite observée, avec une baisse vers la fin de la période, mais le ROE reste globalement supérieur à son niveau initial.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE, bien que dans une moindre mesure. Il connaît une augmentation progressive sur la majeure partie de la période, suivie d'une stabilisation. Une légère baisse est observée vers la fin de la période, mais le ROA reste globalement stable et supérieur à son niveau initial.
En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres et des actifs au cours de la période analysée, bien qu'une certaine volatilité soit présente. Une tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période pour certains ratios, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
General Mills Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 1,569,100) | 1,389,500) | 1,461,300) | 1,443,000) | 1,509,700) | 1,342,800) | 1,419,100) | 1,255,300) | 1,443,000) | 1,310,100) | 1,319,700) | 1,307,700) | 1,519,500) | 1,416,900) | 1,376,800) | 1,357,500) | 1,540,600) | 1,554,600) | 1,515,500) | 1,375,900) | 1,619,100) | 1,438,700) | |||||||
| Revenu | 4,420,800) | 4,002,500) | 4,161,700) | 4,198,300) | 4,411,200) | 4,094,000) | 3,890,200) | 3,882,300) | 4,198,700) | 3,769,200) | 3,806,600) | 3,793,200) | 4,112,100) | 3,907,900) | 3,927,900) | 4,002,400) | 4,424,900) | 4,207,900) | 4,298,800) | 4,350,900) | 4,712,200) | 4,268,400) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 34.93% | 34.60% | 34.13% | 34.44% | 33.95% | 33.99% | 34.48% | 34.03% | 34.56% | 35.25% | 35.62% | 35.71% | 35.55% | 35.00% | 35.20% | 35.24% | 34.64% | 34.52% | 33.74% | 33.59% | 34.31% | 34.80% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2020
+ Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019
+ Marge bruteQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × (1,569,100 + 1,389,500 + 1,461,300 + 1,443,000)
÷ (4,420,800 + 4,002,500 + 4,161,700 + 4,198,300)
= 34.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La marge brute présente une variabilité notable, avec des pics observés en août 2014 et en mai 2019, et des creux en février 2015 et en août 2017.
- Marge brute
- La marge brute a initialement augmenté, atteignant un maximum en août 2014, avant de diminuer au trimestre suivant. Elle a ensuite connu une reprise, suivie d’une nouvelle baisse en février 2015. Une tendance à la hausse s’est ensuite manifestée jusqu’en mai 2015, suivie d’une stabilisation relative. Une diminution plus marquée est observée en février 2016, suivie d’une légère reprise. La marge brute a fluctué entre 1300 et 1500 millions de dollars américains au cours des trimestres suivants, avec une augmentation notable en mai 2019.
- Revenu
- Le revenu a connu une augmentation significative entre août 2014 et novembre 2014, avant de diminuer légèrement au trimestre suivant. Il a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la baisse jusqu’en février 2016. Une reprise est ensuite observée, suivie d’une nouvelle période de fluctuations. Le revenu a atteint un pic en mai 2018 et en novembre 2018, avant de diminuer à nouveau. Une augmentation notable est observée en mai 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement oscillé autour de 34% pendant la période analysée. Des variations mineures sont observées, avec des fluctuations entre 33.59% et 35.71%. Une légère tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, atteignant 34.93% en mai 2019. Il est à noter que ce ratio est relativement stable, ce qui suggère une gestion efficace des coûts de production.
En résumé, les données indiquent une certaine volatilité des revenus et de la marge brute, mais une stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire brute. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs saisonniers, à des changements dans l’environnement concurrentiel ou à des initiatives spécifiques de l’entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
General Mills Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 811,200) | 662,400) | 716,100) | 651,300) | 547,000) | 601,500) | 561,000) | 592,700) | 729,800) | 625,800) | 609,200) | 542,500) | 768,900) | 645,800) | 532,100) | 586,300) | 905,700) | 683,300) | 423,600) | 537,200) | 559,000) | 557,500) | |||||||
| Revenu | 4,420,800) | 4,002,500) | 4,161,700) | 4,198,300) | 4,411,200) | 4,094,000) | 3,890,200) | 3,882,300) | 4,198,700) | 3,769,200) | 3,806,600) | 3,793,200) | 4,112,100) | 3,907,900) | 3,927,900) | 4,002,400) | 4,424,900) | 4,207,900) | 4,298,800) | 4,350,900) | 4,712,200) | 4,268,400) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 16.93% | 15.36% | 14.92% | 14.23% | 14.14% | 15.47% | 15.94% | 16.33% | 16.11% | 16.45% | 16.43% | 15.81% | 15.88% | 16.42% | 16.35% | 15.35% | 14.75% | 12.54% | 11.78% | 13.26% | 14.00% | 15.61% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2020
+ Résultat d’exploitationQ1 2020
+ Résultat d’exploitationQ4 2019
+ Résultat d’exploitationQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × (811,200 + 662,400 + 716,100 + 651,300)
÷ (4,420,800 + 4,002,500 + 4,161,700 + 4,198,300)
= 16.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le résultat d’exploitation au cours de la période considérée. Initialement, le résultat d’exploitation présente une légère augmentation entre août 2014 et novembre 2014, suivie d’une diminution notable au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum en mai 2015. Une reprise importante est ensuite observée, avec un pic en novembre 2015, avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation, avec des variations trimestrielles. À partir de février 2016, le résultat d’exploitation semble se stabiliser dans une fourchette comprise entre 532 100 US$ et 768 900 US$, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en novembre 2016. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, mais une tendance à la croissance est perceptible jusqu'à novembre 2019, où le résultat d’exploitation atteint son niveau le plus élevé de la période, à 811 200 US$.
Le revenu présente également des variations au cours de la période. Une augmentation significative est observée entre août 2014 et novembre 2014, suivie d’une diminution au cours des trimestres suivants. Le revenu semble ensuite se stabiliser autour de 4,2 à 4,4 milliards de dollars américains entre mai 2015 et novembre 2015. Une baisse est ensuite constatée, avec un minimum en février 2016. Le revenu montre une reprise progressive à partir de mai 2016, avec une augmentation notable en août 2018 et novembre 2018. La tendance à la hausse se poursuit jusqu'en novembre 2019, où le revenu atteint 4 420 800 US$ en milliers.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué entre 11,78 % et 16,93 % au cours de la période analysée. Initialement, le ratio diminue de 15,61 % en août 2014 à 11,78 % en mai 2015. Il connaît ensuite une reprise, atteignant un maximum de 16,93 % en novembre 2019. Une certaine volatilité est observée, mais le ratio se maintient généralement dans une fourchette comprise entre 14 % et 16,5 % à partir de février 2016. La tendance générale est à une légère augmentation du ratio au fil du temps, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Il est à noter que les variations du résultat d’exploitation ne sont pas toujours proportionnelles à celles du revenu, ce qui indique des changements dans la structure des coûts ou dans l’efficacité opérationnelle. L’augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en fin de période suggère une amélioration de la rentabilité, malgré les fluctuations du revenu.
Ratio de marge bénéficiaire nette
General Mills Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à General Mills | 580,800) | 520,600) | 570,200) | 446,800) | 343,400) | 392,300) | 354,400) | 941,400) | 430,500) | 404,700) | 408,900) | 357,800) | 481,800) | 409,000) | 379,600) | 361,700) | 529,500) | 426,600) | 186,800) | 343,200) | 346,100) | 345,200) | |||||||
| Revenu | 4,420,800) | 4,002,500) | 4,161,700) | 4,198,300) | 4,411,200) | 4,094,000) | 3,890,200) | 3,882,300) | 4,198,700) | 3,769,200) | 3,806,600) | 3,793,200) | 4,112,100) | 3,907,900) | 3,927,900) | 4,002,400) | 4,424,900) | 4,207,900) | 4,298,800) | 4,350,900) | 4,712,200) | 4,268,400) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 12.62% | 11.21% | 10.39% | 9.26% | 12.48% | 13.19% | 13.54% | 13.96% | 10.29% | 10.68% | 10.61% | 10.34% | 10.23% | 10.33% | 10.25% | 8.89% | 8.60% | 7.41% | 6.93% | 8.17% | 8.54% | 9.61% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à General MillsQ2 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ1 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ4 2019
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ3 2019)
÷ (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
= 100 × (580,800 + 520,600 + 570,200 + 446,800)
÷ (4,420,800 + 4,002,500 + 4,161,700 + 4,198,300)
= 12.62%
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise présente une variabilité notable, avec un creux marqué au deuxième trimestre 2015, suivi d’une reprise et d’un pic important au troisième trimestre 2017. Par la suite, le bénéfice net connaît une nouvelle diminution avant de remonter progressivement pour atteindre des niveaux élevés à partir du quatrième trimestre 2018, se stabilisant ensuite autour de 500 000 US$.
Le revenu, quant à lui, affiche une tendance plus stable, bien que des variations trimestrielles soient observées. Une augmentation significative du revenu est perceptible entre le premier et le deuxième trimestre 2014. Après une période de fluctuation, le revenu semble se stabiliser autour de 4 milliards de dollars américains, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres analysés.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire variable. Il diminue progressivement entre le premier et le quatrième trimestre 2015, puis connaît une amélioration constante jusqu’au quatrième trimestre 2017, atteignant un maximum de 13.96%. Une baisse est ensuite observée, suivie d’une reprise progressive, avec des valeurs supérieures à 10% à partir du deuxième trimestre 2018. Le dernier trimestre analysé présente un ratio de marge bénéficiaire nette de 12.62%, indiquant une rentabilité solide.
- Tendances générales du bénéfice net :
- Forte variabilité avec un creux en 2015, une reprise en 2016-2017, une nouvelle baisse, puis une stabilisation à un niveau élevé.
- Tendances générales du revenu :
- Croissance initiale suivie d’une stabilisation autour de 4 milliards de dollars américains, avec une légère augmentation récente.
- Tendances générales du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Diminution initiale, amélioration significative jusqu’en 2017, puis stabilisation à un niveau supérieur à 10%.
- Observations notables :
- Le pic de bénéfice net au troisième trimestre 2017 coïncide avec un ratio de marge bénéficiaire nette maximal.
Rendement des capitaux propres (ROE)
General Mills Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à General Mills | 580,800) | 520,600) | 570,200) | 446,800) | 343,400) | 392,300) | 354,400) | 941,400) | 430,500) | 404,700) | 408,900) | 357,800) | 481,800) | 409,000) | 379,600) | 361,700) | 529,500) | 426,600) | 186,800) | 343,200) | 346,100) | 345,200) | |||||||
| Capitaux propres | 7,712,300) | 7,382,800) | 7,054,500) | 6,930,400) | 6,651,800) | 6,225,100) | 6,141,100) | 4,965,600) | 4,230,700) | 3,903,800) | 4,327,900) | 4,063,400) | 4,180,600) | 4,908,300) | 4,930,200) | 4,888,800) | 4,797,000) | 4,949,100) | 4,996,700) | 5,441,200) | 5,672,300) | 6,202,300) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 27.47% | 25.48% | 24.85% | 22.18% | 30.54% | 34.03% | 34.70% | 44.01% | 37.86% | 42.35% | 38.30% | 40.07% | 39.04% | 34.22% | 34.43% | 30.78% | 30.98% | 26.32% | 24.44% | 26.45% | 26.56% | 27.58% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à General MillsQ2 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ1 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ4 2019
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ3 2019)
÷ Capitaux propres
= 100 × (580,800 + 520,600 + 570,200 + 446,800)
÷ 7,712,300 = 27.47%
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l’entité sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le troisième trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2015, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2015. Le bénéfice net atteint un pic au troisième trimestre 2017, avant de connaître une nouvelle baisse au quatrième trimestre de la même année. Une forte augmentation est ensuite constatée au troisième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle croissance au cours des derniers trimestres analysés.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement décroissante de 2014 à 2016, atteignant leur point le plus bas au quatrième trimestre 2016. Une remontée s’amorce ensuite, avec une accélération significative au cours de 2018, culminant au quatrième trimestre 2019. Cette évolution suggère une gestion active du capital et potentiellement des opérations de rachat d’actions ou d’émission de nouvelles actions.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) oscille autour de 26% à 27% au cours des premiers trimestres. Une augmentation progressive est observée jusqu’au quatrième trimestre 2016, où il atteint près de 39%. Le ROE connaît ensuite une certaine volatilité, avec un pic à 44.01% au troisième trimestre 2018, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 25% à 27% au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution du ROE est corrélée aux fluctuations du bénéfice net et des capitaux propres, reflétant l’efficacité de l’entité à générer des profits à partir de ses capitaux propres.
En résumé, l’entité a connu des périodes de croissance et de contraction en termes de bénéfice net et de capitaux propres. Le ROE a démontré une certaine volatilité, mais est resté globalement à un niveau élevé, indiquant une bonne rentabilité des capitaux propres investis. L’évolution des indicateurs financiers suggère une adaptation aux conditions de marché et une gestion stratégique des ressources financières.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
General Mills Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à General Mills | 580,800) | 520,600) | 570,200) | 446,800) | 343,400) | 392,300) | 354,400) | 941,400) | 430,500) | 404,700) | 408,900) | 357,800) | 481,800) | 409,000) | 379,600) | 361,700) | 529,500) | 426,600) | 186,800) | 343,200) | 346,100) | 345,200) | |||||||
| Total de l’actif | 30,452,400) | 30,313,200) | 30,111,200) | 30,285,800) | 30,384,000) | 30,554,800) | 30,624,000) | 22,240,600) | 22,191,500) | 22,209,600) | 21,812,600) | 21,670,300) | 21,602,100) | 21,913,100) | 21,712,300) | 21,631,600) | 21,588,700) | 22,322,900) | 21,964,500) | 23,383,100) | 24,203,700) | 23,372,800) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.96% | 6.21% | 5.82% | 5.07% | 6.69% | 6.93% | 6.96% | 9.83% | 7.22% | 7.44% | 7.60% | 7.51% | 7.56% | 7.67% | 7.82% | 6.96% | 6.88% | 5.84% | 5.56% | 6.15% | 6.22% | 7.32% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24).
1 Q2 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à General MillsQ2 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ1 2020
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ4 2019
+ Bénéfice net attribuable à General MillsQ3 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × (580,800 + 520,600 + 570,200 + 446,800)
÷ 30,452,400 = 6.96%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice net attribuable. Une diminution notable est observée au cours du deuxième trimestre 2015, suivie d’une reprise progressive et d’un pic au quatrième trimestre 2015. Le bénéfice net connaît une nouvelle baisse au troisième trimestre 2016, avant de remonter et d’atteindre un nouveau sommet au quatrième trimestre 2016. Une forte augmentation du bénéfice net est ensuite constatée au premier trimestre 2017, suivie d’une stabilisation relative sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation importante est observée au premier trimestre 2018, suivie d’une période de fluctuation modérée jusqu’au dernier trimestre analysé.
Le total de l’actif présente une tendance globalement stable sur la période considérée. Une augmentation est visible entre le premier et le deuxième trimestre 2014, suivie d’une légère diminution. L’actif se stabilise ensuite, avec des variations trimestrielles relativement faibles jusqu’au premier trimestre 2018. Une augmentation significative du total de l’actif est ensuite observée, culminant au quatrième trimestre 2017, puis se stabilise à un niveau plus élevé.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA présente une variabilité significative. Il diminue entre le premier et le deuxième trimestre 2014, puis se stabilise autour de 6% jusqu’au troisième trimestre 2015. Une augmentation est ensuite observée, atteignant un pic au deuxième trimestre 2016. Le ROA connaît une légère baisse avant de remonter au quatrième trimestre 2016. Une forte augmentation est constatée au premier trimestre 2017, suivie d’une stabilisation relative. Le ROA diminue ensuite au cours de 2018 et 2019, avec une légère reprise au dernier trimestre analysé.
Il est à noter que le ROA semble suivre une tendance similaire à celle du bénéfice net, ce qui suggère une corrélation entre la rentabilité et l’utilisation des actifs. La forte augmentation du ROA au premier trimestre 2017 et au quatrième trimestre 2016 coïncide avec les pics de bénéfice net. La diminution du ROA en 2018 et 2019 pourrait indiquer une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs ou une diminution de la rentabilité globale.