IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une progression constante, passant respectivement de 1,71 et 1,77 en mars 2019 à 2,40 et 2,44 en septembre 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une augmentation significative, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt par rapport aux fonds propres. Les fluctuations sont relativement modérées d’un trimestre à l’autre, mais la tendance globale est clairement à la hausse.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio, bien que plus stable, affiche également une légère augmentation, passant de 0,63 en mars 2019 à 0,71 en septembre 2023. Cela indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a également augmenté, mais de manière moins prononcée que les ratios précédents, passant de 0,49 à 0,53. Il reste relativement stable tout au long de la période.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une légère augmentation de 0,51 à 0,54, indiquant une part croissante de la dette dans le financement des actifs.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente la plus forte augmentation, passant de 3,49 en mars 2019 à 4,53 en septembre 2023. Cette évolution suggère une augmentation substantielle de l’endettement financier global.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts a connu une évolution plus volatile. Après une période de déclin jusqu’en juin 2020, il a augmenté de manière significative, passant de 1,54 à 4,84 en décembre 2022, avant de redescendre à 3,21 en septembre 2023. Cette amélioration initiale indique une plus grande capacité à couvrir les charges d’intérêts, mais la récente baisse pourrait signaler une détérioration de cette capacité.

En résumé, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, accompagnée d’une volatilité du ratio de couverture des intérêts. L’évolution du ratio de couverture des intérêts nécessite une attention particulière, car une diminution soutenue pourrait indiquer des difficultés à honorer les obligations financières.

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Une progression constante est observable de mars 2019 à décembre 2022, avec une accélération notable en 2023.

Total de la dette

Le total de la dette a augmenté de 11287 millions de dollars américains en mars 2019 à 13777 millions de dollars américains en décembre 2023. Des fluctuations mineures sont présentes, mais la trajectoire globale est ascendante. Une légère diminution est observée en septembre 2023.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires présentent une volatilité plus importante. Une diminution est constatée de mars 2019 à décembre 2020, suivie d'une reprise jusqu'en juin 2021. Ensuite, une nouvelle baisse est observée jusqu'en décembre 2021, avant une stabilisation relative et une légère augmentation en 2022 et 2023.

Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc.

Les capitaux propres ont fluctué entre 6615 millions de dollars américains en mars 2019 et 5805 millions de dollars américains en décembre 2023. La période de mars 2020 à décembre 2021 a été marquée par une baisse significative, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation significative tout au long de la période. Cette évolution indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio est passé de 1.71 en mars 2019 à 2.35 en décembre 2023. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, et se poursuit ensuite, bien que de manière moins prononcée. Des fluctuations trimestrielles sont visibles, mais la tendance générale est clairement à la hausse.

En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement de manière constante, tandis que ses capitaux propres ont connu des fluctuations plus importantes. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière significative, ce qui pourrait indiquer un risque financier accru.

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. Une progression constante est observable de 11688 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 14019 millions de dollars américains au 31 décembre 2023, avec une légère diminution au 30 juin 2023 (13848 millions de dollars américains). Cette augmentation n'est pas linéaire, présentant des variations trimestrielles, mais la trajectoire globale est clairement ascendante.

Parallèlement, les capitaux propres attribuables aux actionnaires présentent une volatilité plus marquée. Une diminution est constatée de 6615 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 6003 millions de dollars américains au 31 décembre 2019. Une reprise est ensuite observée jusqu'à 6042 millions de dollars américains au 30 juin 2021, suivie d'une nouvelle baisse à 5352 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Les capitaux propres se stabilisent ensuite autour de 5700-5900 millions de dollars américains, avec une légère augmentation au 30 juin 2023 (5805 millions de dollars américains).

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres reflète l'évolution combinée de la dette et des capitaux propres. Ce ratio augmente de 1.77 au 31 mars 2019 à 2.39 au 30 juin 2023, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres. Le ratio atteint son point culminant à 2.44 à la fois au 31 décembre 2022 et au 30 septembre 2023. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier au fil du temps.

Tendances clés

Augmentation continue de la dette totale.

Tendances clés

Volatilité des capitaux propres, avec une tendance générale à la stabilisation après une période de baisse.

Tendances clés

Augmentation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant un levier financier croissant.

Il est à noter que le ratio d'endettement a connu des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité à rembourser la dette.

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Une progression constante est observable de mars 2019 à décembre 2022, passant d'un montant de 11287 millions de dollars américains à 12747 millions de dollars américains. Le premier trimestre 2023 marque un pic à 13176 millions de dollars américains, suivi d'une légère diminution au second trimestre 2023, atteignant 13777 millions de dollars américains, puis une baisse à 13631 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023.

Le total du capital présente une évolution plus fluctuante. Après une période de relative stabilité entre mars 2019 et septembre 2019, une augmentation est constatée jusqu'à juin 2020. Une légère diminution est ensuite observée avant une reprise progressive jusqu'à mars 2021. Le total du capital diminue ensuite au second et troisième trimestre 2021, puis augmente à nouveau au quatrième trimestre 2021. Une nouvelle diminution est observée au premier et deuxième trimestre 2022, suivie d'une augmentation au troisième et quatrième trimestre 2022. Enfin, une augmentation significative est observée au premier et deuxième trimestre 2023, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres montre une augmentation progressive de 0.63 en mars 2019 à 0.68 en juin 2021. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0.67-0.68 jusqu'en décembre 2021. Une légère augmentation est observée au premier et deuxième trimestre 2022, atteignant 0.7, puis une diminution au troisième et quatrième trimestre 2022. Le ratio remonte à 0.71 au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son endettement sur la période analysée, tandis que le total du capital a présenté des fluctuations plus importantes. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance à la hausse, suggérant une dépendance accrue au financement par la dette.

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. Cette dette, exprimée en millions de dollars américains, a progressé de 11688 à 14019 unités entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2023, avec des fluctuations trimestrielles.

Le total du capital a également connu une évolution, passant de 18303 à 19767 unités sur la même période. Cependant, l'augmentation du total du capital a été moins prononcée que celle de la dette totale.

Ratio de la dette sur le total du capital

Le ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, a montré une augmentation progressive de 0.64 au 31 mars 2019 à 0.71 au 31 décembre 2022, puis est revenu à 0.7 au 31 décembre 2023. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres au cours de la période, suivie d'une légère stabilisation.

Il est à noter que le ratio a atteint son point culminant à 0.71, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt. La légère diminution observée au dernier trimestre de la période analysée pourrait indiquer une tentative de rééquilibrage de la structure financière, bien que l'impact soit limité.

L'évolution du ratio de la dette sur le total du capital suggère une augmentation du risque financier au fil du temps, nécessitant une surveillance continue de la capacité à honorer les obligations financières.

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Une progression constante est observable de mars 2019 à décembre 2022, passant d'un montant de 11287 millions de dollars américains à 12747 millions de dollars américains. Le premier trimestre 2023 marque une augmentation significative, atteignant 13176 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse au deuxième trimestre 2023, culminant à 13777 millions de dollars américains, avant un léger recul au troisième trimestre 2023 à 13631 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total de l'actif présente également une tendance à la hausse, bien que moins linéaire. Une fluctuation est constatée entre mars 2019 et décembre 2020, avec un pic à 24564 millions de dollars américains. La période de mars 2021 à décembre 2022 montre une stabilisation relative, suivie d'une augmentation notable au premier trimestre 2023, atteignant 25337 millions de dollars américains. Le deuxième et troisième trimestres 2023 affichent une progression continue, atteignant respectivement 25739 et 26036 millions de dollars américains, avant un léger repli au troisième trimestre 2023 à 25977 millions de dollars américains.

Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, se maintient globalement stable autour de 0.50, avec de légères variations. Il oscille entre 0.49 et 0.53 sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible au troisième trimestre 2023, atteignant 0.53, indiquant une proportion de dette légèrement plus élevée par rapport à l'actif.

Total de la dette

Augmentation générale sur la période, avec une accélération au premier et deuxième trimestre 2023.

Total de l’actif

Tendance à la hausse, avec des fluctuations et une accélération au premier et deuxième trimestre 2023.

Ratio d’endettement

Stabilité relative autour de 0.50, avec une légère augmentation au troisième trimestre 2023.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 11688 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à environ 14019 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution est observée au cours du quatrième trimestre 2020 et du premier trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au troisième trimestre 2023, avant une légère baisse au dernier trimestre de l'année.

Total de l’actif

L'actif total a également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant d'environ 23109 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à environ 26036 millions de dollars américains au 30 septembre 2023, puis diminuant légèrement à 25977 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Comme pour la dette, cette croissance n'est pas constante, présentant des variations trimestrielles. Une légère diminution est visible au cours du deuxième et troisième trimestre 2019, suivie d'une remontée.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a fluctué entre 0.51 et 0.54 sur la période. Il a globalement augmenté de 0.51 au 31 mars 2019 à 0.54 au 31 décembre 2023, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif. Des variations trimestrielles sont également présentes, avec une légère diminution au cours du troisième trimestre 2020 et du deuxième trimestre 2021. Le ratio semble se stabiliser autour de 0.52-0.53 durant plusieurs périodes avant de remonter à 0.54 au dernier trimestre de 2023.

En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et son actif total sur la période analysée, ce qui a entraîné une légère augmentation du ratio d'endettement. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une gestion active de la dette et de l'actif.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif sur la période considérée. Une fluctuation est observable, mais l'actif se situe globalement à un niveau supérieur en 2023 qu'en 2019. Une augmentation notable est constatée entre septembre 2022 et mars 2023.

Total de l’actif

Le total de l'actif a connu une croissance globale, passant d'environ 23 109 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à environ 25 977 millions de dollars américains au 30 septembre 2023. Des variations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est à la hausse.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc. présentent une trajectoire plus irrégulière. Après une diminution initiale entre mars 2019 et décembre 2019, une remontée est observée jusqu'à juin 2021, suivie d'une nouvelle baisse jusqu'à décembre 2021. Une reprise est ensuite constatée, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau initial de 2019.

Capitaux propres attribuables aux actionnaires d’IQVIA Holdings Inc.

Les capitaux propres ont fluctué de manière significative. Ils sont passés de 6 615 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 5 805 millions de dollars américains au 30 septembre 2023, avec des pics et des creux intermédiaires. La période de décembre 2021 à juin 2022 marque une baisse significative.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt. Le ratio a plus que doublé entre mars 2019 et septembre 2023.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 3,49 en mars 2019 à 4,47 en septembre 2023. Cette progression suggère une augmentation du levier financier de l'entreprise. Une accélération de cette augmentation est visible à partir de 2020.

L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT oscille autour de 200 millions de dollars américains entre mars 2019 et décembre 2019, avec une légère variabilité trimestrielle. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2020, atteignant 82 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année.

À partir de 2021, l'EBIT connaît une augmentation soutenue, passant de 360 millions de dollars américains au premier trimestre à 467 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance haussière se poursuit en 2022, avec des valeurs trimestrielles fluctuant entre 421 et 482 millions de dollars américains. Au cours de 2023, l'EBIT affiche une nouvelle progression, culminant à 547 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de redescendre à 535 millions de dollars américains au troisième trimestre.

Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité entre mars 2019 et décembre 2020, se situant généralement entre 99 et 114 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation progressive est perceptible à partir de 2021, atteignant 181 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Cette augmentation est plus marquée au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance inversement proportionnelle aux charges d'intérêts. Initialement autour de 1.8, le ratio diminue à 1.54 au premier trimestre 2020, en raison de la baisse de l'EBIT. Il connaît ensuite une amélioration significative, atteignant 4.84 au quatrième trimestre 2022. Une diminution progressive est observée en 2023, le ratio passant de 4.25 au premier trimestre à 3.21 au troisième trimestre, reflétant l'augmentation des charges d'intérêts et une stabilisation relative de l'EBIT.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte croissance entre 2021 et 2023, avec une fluctuation trimestrielle.

Charges d’intérêts

Augmentent de manière significative à partir de 2021, particulièrement au cours de 2023.

Ratio de couverture des intérêts

S'améliore considérablement entre 2020 et 2022, puis diminue en 2023, corrélée à l'augmentation des charges d'intérêts.