Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Amgen Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une hausse notable à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2022 avec une valeur de 40,23, avant de fluctuer à la baisse par la suite. Cette augmentation importante peut indiquer une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres, éventuellement liée à une stratégie de financement par la dette. Après ce sommet, le ratio diminue globalement, se stabilisant autour de valeurs inférieures à 10 vers la fin de la période, ce qui pourrait suggérer une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une augmentation des capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est relativement stable durant la majorité de la période, oscillant autour de 0,76 à 0,93. La légère hausse observée en 2022, avec un maximum à 0,98, indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, avant de revenir à des valeurs plus modérées dans les années suivantes. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée de la structure financière en termes d’endettement par rapport aux fonds propres totaux.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 0,52 en début de période à un pic à 0,69 au deuxième trimestre 2022, avant de fluctuer légèrement autour de 0,64 à 0,69. La montée progressive reflète une augmentation de l'endettement global relative aux actifs ou aux capitaux, tandis que la stabilisation vers la fin pourrait témoigner d’un effort de consolidation de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Une croissance significative est observée, notamment au deuxième trimestre 2022 avec une valeur exceptionnelle de 64,62, contre des valeurs inférieures à 10 auparavant. Après ce sommet, le ratio diminue mais reste plus élevé qu’au début de la période, oscillant autour de 11,83 à 18,51. Cette évolution indique une augmentation importante de la dette financière par rapport aux autres sources de financement, avec un pic marqué en 2022 qui pourrait signaler une augmentation ponctuelle du recours à la dette financière.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat opérationnel, a connu une baisse progressive sur la période. Dès le deuxième trimestre 2020, il dépasse 7, puis se maintient généralement autour de 6 à 7 jusqu’au deuxième trimestre 2023. À partir de cette période, il diminue rapidement, en passant sous 3 en fin de période, atteignant 2,38 au dernier trimestre 2023 et 3,53 au premier trimestre 2025. La diminution de ce ratio suggère une baisse de la marge opérationnelle ou une augmentation des charges d’intérêts, ce qui pourrait indiquer un stress accru sur la capacité à couvrir ces charges sur la période récente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Amgen Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations importantes. Après une progression progressive jusqu'à la fin de 2021, où il dépasse les 38 milliards de dollars, il y a eu une forte hausse en 2022 atteignant environ 61,6 milliards de dollars. Par la suite, une tendance à la baisse progressive est observable, avec une réduction du niveau de la dette pour atteindre environ 56,2 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cela indique une tentative de désendettement après une période de croissance substantielle.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance initiale à la baisse entre 2020 et 2021, culminant à un niveau très bas en 2021. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une reprise sensible s'observe, atteignant plus de 7,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la situation financière propre de l'entreprise, potentiellement grâce à des résultats opérationnels positifs ou à des émissions de capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui mesure le levier financier, présente une tendance volatile. Initialement inférieur à 4, puis dépassant 4 en 2021, il connaît une forte fluctuation, culminant à 40,23 au troisième trimestre 2022, puis redescendant à des valeurs plus modérées par la suite. Après cette période de forte volatilité, il oscille entre 7,57 et 12,75, ce qui indique une réduction de l'effet de levier financier à long terme. Cette évolution peut refléter une politique de gestion prudente de la dette relative à la croissance des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Amgen Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2023, passant d'environ 31,8 milliards de dollars américains à un pic de près de 64,1 milliards. Une période de stabilité apparent durant 2021 est suivie d'une croissance continue qui atteint un sommet fin 2023. Cependant, une légère diminution est observée au second trimestre 2024, illustrant une tendance à la réduction de la dette à partir de cette période.
- Évolution du capital
- Le montant du capital a varié de façon plus dynamique, passant d'environ 41,3 milliards de dollars en début de période à un maximum proche de 70,8 milliards fin 2023. Cependant, on note une tendance à la baisse en 2024, où le capital recule légèrement, notamment au troisième trimestre avant de se stabiliser. Cela peut indiquer des ajustements dans la structure de financement ou des opérations de rachat d’actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, reflet de la structure de capital, montre une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 0,77 en début 2020 à un pic de 0,98 au troisième trimestre 2021. Ensuite, il oscille autour de 0,9 en 2022 et 2023, avant de réduire légèrement en 2024. La hausse indique une augmentation progressive de l'endettement relatif aux fonds propres, mais la légère chute à partir de 2024 suggère une tentative de stabilisation ou de réduction de la vulnérabilité relative à la dette.
- Résumé général des tendances
- Globalement, l'entreprise a accru ses emprunts au cours de la période, avec un endettement qui a presque doublé en quelques années, tout en maintenant une croissance du capital. La variation du ratio d'endettement indique une intensification de l'utilisation de la dette pour financer la croissance ou des opérations stratégiques. La légère baisse du ratio en 2024 pourrait signaler une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la structure financière à l'approche de l'année 2025.
Ratio d’endettement
Amgen Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette présente une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2023, passant de 31 848 millions de dollars à 60 099 millions. Cette hausse constante reflète une politique d'endettement accrue, probablement pour financer des investissements ou des acquisitions. Après cette période, la dette diminue légèrement pour atteindre 56 204 millions de dollars au 30 juin 2025, indiquant une tentative de désendettement progressive.
- Tendances du total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance globale durant la même période, passant de 61 669 millions de dollars en mars 2020 à un sommet d’environ 90 837 millions en mars 2025. Cette expansion concerne principalement la période entre 2020 et 2023, où l’actif augmente régulièrement, puis se stabilise quelque peu à la fin de la période analysée. La hausse de l’actif pourrait résulter d’investissements dans des immobilisations ou dans la diversification des actifs financiers et corporels.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement évolue globalement à la hausse lors de la période analysée, passant de 0,52 en mars 2020 à un pic de 0,69 en mars 2023. Ce ratio indique une augmentation de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, témoignant d’une montée dans l’utilisation de la dette pour soutenir la croissance ou financer des opérations. Après mars 2023, le ratio commence à se stabiliser autour de 0,64, suggérant une tentative de gestion ou de stabilisation de l’endettement relatif par rapport à l’actif total.
- Constat général
- Globalement, l’entreprise affiche une tendance à l’accroissement de ses actifs et de son endettement sur la période, avec une stabilisation progressive du ratio d’endettement dans la dernière année d’observation. Cela indique une stratégie de croissance soutenue par un recours accru à la dette, suivie d’une période de consolidation. La gestion du ratio d’endettement semble orientée vers un équilibre entre expansion et maîtrise du levier financier.
Ratio d’endettement financier
Amgen Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise montre une tendance générale à la hausse, passant d’environ 61,7 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à près de 89,4 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance indique une expansion du bilan, pouvant résulter d’investissements, d’acquisitions ou de diversification des actifs. Cependant, il y a quelques fluctuations à court terme, en particulier autour de la fin de 2021, où le total de l’actif a connu une légère baisse avant de reprendre une croissance continue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation significative au fil du temps, passant d’environ 9,5 milliards de dollars en début de période à près de 7,5 milliards de dollars en fin de période. La progression régulière de ces capitaux, notamment à partir de 2021, pourrait refléter une croissance des bénéfices non distribués ou des augmentations de capital. La baisse notable en 2020, suivie d’un rebond, pourrait indiquer des pertes occasionnelles ou des ajustements comptables temporaires, mais la tendance à long terme reste positive.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une forte volatilité, oscillant entre 5.9 et 64.62 au cours de la période. La valeur exceptionnelle observée à la fin de 2021, atteignant 64.62, indique une augmentation substantielle de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait résulter d’un financement accru ou de restructurations financières importantes. Par la suite, le ratio diminue fortement, stabilisant autour de 12 à 19, témoignant d’une réduction progressive de l’endettement ou d’une augmentation significative des fonds propres. La tendance générale à la baisse après le pic de 2021 pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une gestion prudente du niveau d’endettement dans un contexte de croissance.
Ratio de couverture des intérêts
Amgen Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Depuis le début de la période, l’EBIT a montré une tendance initiale modérément fluctuante. Après une baisse en mars 2020 et juin 2020, il a augmenté au troisième trimestre 2020, atteignant 2 508 millions de dollars, avant de connaître une baisse significative au quatrième trimestre 2020. Au premier trimestre 2021, l’EBIT a encore diminué, mais dès le deuxième trimestre 2021, il a repris une croissance notable, atteignant un sommet de 3 985 millions de dollars au premier trimestre 2022. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée à partir de cette période, avec des valeurs généralement en diminution jusqu'au troisième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle remontée au dernier trimestre 2023. Cette évolution indique une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle, avec une trajectoire de récupération plus récente.
- Évolution des charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont augmenté de façon régulière tout au long de la période. Partant de 346 millions de dollars en mars 2020, elles ont connu une croissance progressive jusqu’à 824 millions de dollars en septembre 2023. Cette augmentation témoigne probablement d’un endettement accru ou d’une hausse des coûts d’emprunt. La tendance à la hausse est constante, avec quelques variations mineures, indiquant une augmentation continue des charges financières, pouvant impacter la profitabilité globale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Après un sommet de 7.44 en juin 2020, il a montré une décroissance progressive, atteignant un creux de 2.10 en septembre 2023. Ceci traduit une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts à partir des bénéfices opérationnels. Cependant, on observe une légère reprise à partir de cette période, atteignant 3.53 au dernier trimestre présenté. La diminution du ratio indique une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à gérer ses charges financières, tandis que la légère reprise récente pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une gestion de la dette plus favorable.