Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d’environ 5.6 à 1.52. Cette diminution indique une réduction de l'endettement relatif aux capitaux propres, témoignant d'une politique financière probablement orientée vers la déleveraging ou l'amélioration de la structure financière.

Après cette période, le ratio a montré une tendance à la stabilité avec de légères fluctuations, atteignant 2.44 au troisième trimestre 2025. La tendance générale reste à une diminution, mais un léger rebond est observé à partir de 2022, indiquant peut-être une reprise dans l’utilisation de l’endettement ou une variation dans la composition des fonds propres.

Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0.85 en mars 2020 à environ 0.6 à la fin de 2022, signalant une réduction relative de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres. La stabilité apparente autour de 0.63-0.64 durant cette période indique une gestion prudente de la structure patrimoniale.

De 2022 à 2025, ce ratio montre une légère augmentation, atteignant 0.7, ce qui peut suggérer une tendance à un recours accru à l’endettement ou une croissance des fonds propres moins rapide que celle des dettes.

Évolution du ratio d’endettement global

Ce ratio a connu une fluctuation modérée, allant de 0.42 en mars 2020 à des valeurs oscillant autour de 0.33 à la fin de 2022, puis en hausse vers 0.43 en 2025. La tendance générale est à une légère baisse initiale suivi d'une stabilisation, témoignant d’un équilibre entre dettes et capitaux propres dans la période récente.

Évolution du ratio d'endettement financier

Ce ratio a commencé à un niveau élevé de 13.35 en mars 2020, puis a diminué de façon continue pour atteindre environ 4.65 au troisième trimestre 2022. À partir de cette date, il a montré une légère hausse, culminant à 5.67 au troisième trimestre 2025. La baisse initiale indique une réduction de l'endettement financier par rapport aux revenus ou aux flux de trésorerie associés, tandis que la reprise progressive pourrait refléter une nouvelle utilisation de financements à court ou long terme.

Évolution de la dette totale

La dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une diminution notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette a rebondi dès le trimestre suivant, puis a fluctué avec une tendance à l'augmentation à partir de 2022. Cette croissance s'est accentuée à partir de 2023, atteignant un pic à la fin du troisième trimestre 2024, avec une valeur dépassant les 39 milliards de dollars américains. Ce mouvement suggère un recours accru au financement par endettement, probablement en réponse à des stratégies d'expansion ou de financement d'opérations spécifiques.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres de l'entreprise ont montré une progression constante sur la période, passant d'environ 3 millions de dollars en mars 2020 à plus de 18 millions de dollars fin septembre 2024. Après une croissance régulière, ils ont légèrement diminué à deux reprises, notamment au deuxième trimestre 2020 et au troisième trimestre 2022, avant de poursuivre leur augmentation. La tendance indique une consolidation du patrimoine net de l'entreprise, avec une croissance significative en parallèle de la hausse de la dette, pouvant refléter une stratégie de financement basée sur l'endettement tout en renforçant les fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d'endettement a connu une nette diminution initiale entre le premier et le deuxième trimestre 2020, passant de 5.6 à 3.99, ce qui indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise. Par la suite, le ratio a fluctué autour de valeurs inférieures à 2,5, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2023, atteignant environ 2.18 à la fin du troisième trimestre 2024. La progression du ratio suggère une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la levier financier de l'entreprise, tout en restant à un niveau modéré. Cette tendance pourrait refléter une stratégie d'utiliser la dette pour financer la croissance ou soutenir des investissements, tout en gérant les risques financiers liés à l'endettement.

Évolution de la dette totale

La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Après une baisse significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette repart à la hausse, atteignant un pic à la fin de la période considérée. La tendance générale indique une hausse continue de la dette, notamment à partir de 2022, avec une accélération notable vers la fin 2023 et en 2024, signalant probablement une stratégie d’endettement accrue pour financer des investissements ou des opérations de croissance.

Évolution du capital social

Le capital total de l'entreprise a affiché une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant d’environ 20,3 milliards US$ en mars 2020 à plus de 58,1 milliards US$ à la fin de septembre 2025. Cette augmentation reflète probablement la réalisation d’émissions d’actions ou la réévaluation du capital, témoignant d’une expansion significative de la structure financière de l'entreprise.

Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres

Ce ratio, qui mesure la part de la dette dans la structure financière, a observé une baisse initiale depuis 2020, passant d’environ 0.85 à 0.6 en décembre 2021. Par la suite, il fluctue légèrement autour de 0.64 à 0.69, indiquant une stabilisation relative de la proportion de dette par rapport aux fonds propres. La baisse initiale pourrait signaler une amélioration de la solvabilité ou une gestion prudente de la dette, mais une reprise légère à partir de 2022 suggère une augmentation du levier financier, cohérente avec la croissance du montant de la dette.

Au cours de la période analysée, on observe une évolution significative du total de l’actif, qui a connu une croissance continue, passant d’environ 41,1 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 100,9 milliards de dollars en juin 2025. Cette augmentation traduit une expansion de la taille de l’entreprise, probablement due à des investissements importants ou à des acquisitions. La croissance a été régulière, avec une accélération notable à partir de 2022, où l’actif a pratiquement doublé en moins de trois ans.

Concernant le total de la dette, une tendance à la hausse est également observable, avec un endettement passant d’environ 17,2 milliards de dollars en mars 2020 à près de 39,9 milliards de dollars en juin 2025. La dette a augmenté de manière générale, reflétant peut-être une stratégie de financement pour soutenir la croissance ou pour réaliser des investissements. Malgré cette augmentation, le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a montré une certaine stabilité, oscillant entre 0,33 et 0,43. Cette stabilité indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif global est restée relativement constante, malgré l’accroissement en valeurs absolues.

Plus précisément, le ratio d’endettement a connu une légère baisse au début de la période, passant de 0,42 en mars 2020 à 0,33 en décembre 2021, avant de fluctuer à la hausse pour atteindre jusqu’à 0,43 à la fin de la période analysée. Ces fluctuations suggèrent une gestion prudente ou stratégique du levier financier, adaptée à l’expansion de l’entreprise.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance soutenue de ses actifs, accompagnée d’une augmentation proportionnelle de sa dette. La stabilité relative du ratio d’endettement indique une gestion équilibrée entre financements internes et externe, permettant de soutenir la croissance tout en maintenant une structure financière acceptable.

Total de l'actif

Une tendance globale à la hausse est observée sur la période, passant d'environ 41,1 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à près de 89,4 milliards de dollars au dernier trimestre 2025. Après une croissance régulière, une accélération significative est perceptible à partir de 2022, notamment en 2023 et 2024, où l'actif continue d'augmenter rapidement, indiquant une expansion importante des ressources de l'entreprise.

Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company

Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur toute la période, passant d'environ 3,1 millions de dollars en 2020 à environ 18,3 millions de dollars au dernier trimestre 2025. La progression est régulière, avec un accroissement notable à partir de 2022. Cela suggère une capacité renforcée de l'entreprise à générer et à conserver des fonds propres, malgré une certaine stabilité relative autour de 2022-2023 avant une forte augmentation en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement a affiché une tendance à la baisse initiale, passant d'environ 13,35 en début de période à environ 4,65 en 2022, puis connaissant une légère reprise pour atteindre environ 5,52 au dernier trimestre 2025. La diminution du ratio au cours des premières années indique une réduction progressive de l'endettement relatif, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou un renforcement des fonds propres. La remontée plus récente signale une nouvelle augmentation de l'endettement ou une réduction plus lente des dettes par rapport aux fonds propres.