Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une diminution constante sur la période analysée, passant de 0,23 au 31 mars 2021 à 0,09 au 31 mars 2025 et se stabilisant à ce niveau jusqu’au 30 septembre 2025. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres de l’entreprise.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Similaire au ratio précédent, ce ratio a également diminué de manière régulière, passant de 0,18 au 31 mars 2021 à 0,08 au 31 mars 2025 et se maintenant à ce niveau jusqu’au 30 septembre 2025. Cette tendance indique une diminution de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.

Ratio d’endettement

Ce ratio a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,15 au 31 mars 2021 à 0,07 au 31 mars 2025, puis se stabilisant à ce niveau jusqu’au 30 septembre 2025. Cela indique une diminution du niveau d’endettement global.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué au cours de la période, débutant à 1,48 au 31 mars 2021, diminuant progressivement jusqu’à 1,28 au 31 décembre 2023, puis augmentant légèrement pour atteindre 1,3 au 30 septembre 2025. Bien qu’il y ait eu des fluctuations, le ratio reste relativement stable, suggérant un niveau d’endettement financier gérable.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2021 (68,2) et le 31 décembre 2021 (163,75). Il a ensuite diminué jusqu’au 31 décembre 2022 (82,8), puis a connu une reprise progressive pour atteindre 134,19 au 31 décembre 2024, avant de redescendre à 123,21 au 30 septembre 2025. Cette évolution indique une capacité variable à couvrir les charges d’intérêts, avec une amélioration notable au cours de la période, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution récente.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion prudente de la dette, avec une diminution constante des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres. Le ratio de couverture des intérêts, bien que fluctuant, reste généralement élevé, indiquant une bonne capacité à honorer les obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation progressive, bien que modérée, sur l’ensemble de la période. L’évolution s’établit à partir de 2 696 700 US$ en mars 2021 pour atteindre 2 705 500 US$ en septembre 2025. Cette progression suggère un recours continu, mais maîtrisé, à l’endettement.

Capitaux propres

Les capitaux propres affichent une croissance significative et soutenue. Ils passent de 11 977 000 US$ en mars 2021 à 30 957 800 US$ en septembre 2025. Cette augmentation substantielle indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise et une capacité accrue à financer ses activités par des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres diminue régulièrement au fil du temps. Il évolue de 0,23 en mars 2021 à 0,09 en septembre 2025. Cette tendance à la baisse indique une réduction de la dépendance de l’entreprise à l’égard de la dette par rapport à ses capitaux propres, ce qui est généralement perçu comme un signe de solidité financière accrue. La diminution du ratio est principalement due à la croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette.

En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la structure financière, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d’endettement. L’entreprise semble maintenir un niveau de dette stable tout en renforçant sa base de capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive, bien que modérée, sur l’ensemble de la période. Partant de 2 696 700 US$ en mars 2021, il a atteint 2 705 500 US$ en septembre 2025. L’augmentation est relativement stable d’un trimestre à l’autre, suggérant une gestion prudente de l’endettement.

Total du capital

Le total du capital a affiché une croissance significative et continue. Il est passé de 14 673 700 US$ en mars 2021 à 33 663 300 US$ en septembre 2025. Cette augmentation témoigne d’une accumulation de fonds propres au fil du temps, potentiellement due à la rétention des bénéfices ou à l’émission de nouveaux capitaux.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de manière constante sur la période. Il a évolué de 0,18 en mars 2021 à 0,08 en septembre 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, car la part de la dette dans le financement total de l’entreprise a diminué au profit des fonds propres. La tendance suggère une réduction du risque financier et une plus grande indépendance vis-à-vis des créanciers.

En résumé, les données indiquent une situation financière saine et en amélioration, caractérisée par une augmentation du capital et une diminution du ratio d’endettement. L’évolution de la dette est stable, tandis que la croissance du capital est notable, ce qui renforce la position financière de l’entreprise.

L’analyse des données révèle une évolution constante du total de la dette sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée, passant de 2 696 700 US$ en mars 2021 à 2 705 500 US$ en septembre 2025. Cette augmentation, bien que régulière, semble s’atténuer au fil du temps, les incréments trimestriels diminuant progressivement.

Le total de l’actif présente une trajectoire ascendante plus marquée. Une croissance significative est constatée entre mars 2021 et décembre 2021, passant de 17 772 200 US$ à 25 434 800 US$. Cette croissance se poursuit, bien que de manière moins spectaculaire, jusqu’en décembre 2024, atteignant 36 086 800 US$. Une légère diminution est ensuite observée en mars 2025, suivie d’une reprise en juin 2025, atteignant 40 169 400 US$.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement affiche une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il diminue de 0,15 en mars 2021 à 0,07 en septembre 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion décroissante de la dette par rapport à l’actif total. La baisse est plus prononcée entre mars 2021 et juin 2022, puis se stabilise autour de 0,07 à partir de mars 2023.

En résumé, l’entreprise présente une augmentation continue de sa dette totale, compensée par une croissance plus importante de son actif total. Cette dynamique se traduit par une amélioration du ratio d’endettement, suggérant une solidité financière croissante au fil du temps.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le 31 mars 2021 et le 31 mars 2022, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’au 31 mars 2025. La progression n’est pas linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la trajectoire globale est ascendante.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, parallèlement à l’évolution du total de l’actif. L’augmentation est notable entre le 31 mars 2021 et le 31 mars 2022, puis se poursuit à un rythme plus stable. Comme pour le total de l’actif, des fluctuations trimestrielles sont constatées, mais la tendance générale est positive.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution progressive sur la période analysée. Il passe de 1.48 au 31 mars 2021 à 1.3 au 30 septembre 2025. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière, suggérant une diminution du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution est relativement stable, avec des fluctuations mineures autour de cette tendance générale.

En résumé, l’entreprise démontre une croissance continue de son actif et de ses capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de sa structure financière, comme l’indique la diminution du ratio d’endettement financier. Ces tendances suggèrent une situation financière globalement saine et une capacité accrue à financer ses activités par des fonds propres.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une forte augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, suivie d’une baisse notable au troisième trimestre, puis d’une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance cyclique se poursuit en 2022, avec des variations trimestrielles importantes.

À partir de 2023, le bénéfice avant intérêts et impôts présente une volatilité accrue. Une diminution marquée est constatée au premier trimestre de 2023, suivie d’une remontée au quatrième trimestre. Cette tendance se maintient en 2024, avec des fluctuations trimestrielles continues. Les données préliminaires de 2025 indiquent une nouvelle augmentation du bénéfice avant intérêts et impôts.

Les charges d’intérêts affichent une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère augmentation progressive. Une diminution notable est observée en 2024, qui se poursuit en 2025, atteignant des niveaux inférieurs à ceux enregistrés précédemment.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, présente une forte corrélation inverse avec les fluctuations de l’EBIT. Il atteint des sommets en 2021, puis diminue progressivement en 2022 et 2023, reflétant la baisse du bénéfice. Une amélioration est observée en 2024 et 2025, en raison de la combinaison de la diminution des charges d’intérêts et de l’augmentation du bénéfice avant intérêts et impôts.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une volatilité trimestrielle significative sur l’ensemble de la période, avec des pics et des creux marqués. Une tendance à la hausse est perceptible en fin de période.

Charges d’intérêts

Restent relativement stables jusqu’en 2023, puis diminuent de manière notable en 2024 et 2025.

Ratio de couverture des intérêts

Suit l’évolution de l’EBIT, avec des pics en 2021 et une diminution progressive jusqu’en 2023, suivie d’une amélioration en 2024 et 2025.