Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une tendance globally montante, avec plusieurs fluctuations observées au fil du temps. Après une stabilité initiale entre 0,94 et 0,95 au premier semestre 2020, le ratio augmente significativement pour atteindre un pic à 1,34 à la fin de l’année 2020. Ce pic est suivi d'une certaine stabilité autour de 1,2 à 1,3 jusqu’au troisième trimestre 2022, avec de petites variations. À partir du premier trimestre 2023, le ratio augmente de façon notable pour atteindre 3,38 au premier trimestre 2024, puis parvient à se stabiliser légèrement autour de 2,9 à 3,04 jusqu’à la fin de la période analysée, signalant une augmentation importante de la part de la dette par rapport aux capitaux propres à partir de 2023.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio augmente de façon progressive et régulière au fil de la période. Il est relativement stable autour de 0,48-0,49 durant la première année, avec une légère hausse à 0,57 à la fin de 2020. Ensuite, il oscille légèrement entre 0,54 et 0,57 jusqu’au début de 2022. À partir du second trimestre 2022, une tendance à la hausse plus visible apparaît, culminant à 0,77 au dernier trimestre 2022. La stabilité relative à 0,74-0,75 est observée jusqu’au troisième trimestre 2024, moment auquel le ratio reste constant, soulignant une augmentation du poids de la dette rapporté à cette catégorie de fonds propres à partir de 2022.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global demeure stable autour de 0,36-0,41 entre 2020 et le début de 2022. Cependant, une augmentation progressive est notable à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un maximum à 0,56 au premier trimestre 2024. Après cette période, le ratio subit une légère baisse pour se stabiliser à 0,52-0,54 jusqu’à la fin de la période analysée. Cette tendance traduit une augmentation de l’endettement global au fil du temps, notamment à partir de 2022, avec une stabilisation relative vers 2024.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio connaît une évolution marquée, avec une croissance continue et plus prononcée au-delà du premier trimestre 2022. Initialement situé autour de 2,5-2,6 entre 2020 et début 2022, il augmente régulièrement, atteignant un sommet à 6,01 au premier trimestre 2024. Par la suite, une légère baisse à 5,56 au deuxième trimestre 2024, puis à 5,43 au troisième trimestre 2024, est observée. La progression de ce ratio indique une augmentation significative de l’endettement financier par rapport aux autres formes de dette ou fonds propres, avec une tendance à la hausse qui s’accélère à partir de 2022, puis se stabilise légèrement vers la fin de la période étudiée.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 4,715) | 3,554) | 2,046) | 1,078) | 3,531) | 6,190) | 3,119) | 5,467) | 3,020) | 2,752) | 4,264) | 2,132) | 4,953) | 7,522) | 4,948) | 5,065) | 2,655) | 1,777) | 2,340) | 3,585) | 4,819) | 3,862) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 44,470) | 46,157) | 47,603) | 48,674) | 48,858) | 49,487) | 36,653) | 32,137) | 34,656) | 35,078) | 35,056) | 36,966) | 37,107) | 37,450) | 39,605) | 39,677) | 42,503) | 44,505) | 48,336) | 41,364) | 41,853) | 42,844) | |||||||
| Total de la dette | 49,185) | 49,711) | 49,649) | 49,752) | 52,389) | 55,677) | 39,772) | 37,604) | 37,676) | 37,830) | 39,320) | 39,098) | 42,060) | 44,972) | 44,553) | 44,742) | 45,158) | 46,282) | 50,676) | 44,949) | 46,672) | 46,706) | |||||||
| Total des capitaux propres de BMS | 17,435) | 17,389) | 16,335) | 17,142) | 17,015) | 16,490) | 29,430) | 28,998) | 31,973) | 31,824) | 31,061) | 32,671) | 32,600) | 31,580) | 35,946) | 37,213) | 36,808) | 37,605) | 37,822) | 50,158) | 49,094) | 49,911) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.34 | 0.90 | 0.95 | 0.94 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | 4.98 | 5.96 | 6.53 | 6.24 | 6.58 | 5.70 | 5.94 | — | |||||||
| Amgen Inc. | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | 4.97 | 4.57 | 3.98 | 3.50 | 3.51 | 3.13 | 3.21 | 3.36 | |||||||
| Danaher Corp. | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | 0.49 | 0.54 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.57 | 0.62 | 0.84 | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | 1.88 | 2.20 | 2.56 | 2.35 | 2.94 | 3.51 | 3.99 | 5.60 | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | 1.27 | 1.29 | 1.53 | 1.59 | 1.73 | 1.68 | 1.34 | 1.09 | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.48 | 0.45 | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | 0.87 | 0.74 | 0.80 | 1.16 | 1.26 | 0.98 | 1.12 | 1.07 | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.63 | 0.97 | 0.99 | 0.80 | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.24 | 0.06 | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | 0.85 | 0.56 | 0.51 | 0.53 | 0.63 | 0.66 | 0.71 | 0.70 | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 49,185 ÷ 17,435 = 2.82
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- Total de la dette
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, le total de la dette de l'entreprise affiche une stabilité relative, fluctuant autour de 46 milliards de dollars. Cependant, à partir du dernier trimestre 2020, une tendance à l'augmentation se dégage, culminant à 55,677 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance progressive indique un recours accru à l'endettement sur la période, bien que des mesures de réduction de la dette soient observées à certains épisodes, notamment au quatrième trimestre 2022, avec une baisse notable à 39,098 millions de dollars. La période post-2023 montre une stabilité relative, oscillant autour de 49 milliards de dollars, sauf au dernier trimestre 2024 où une nouvelle baisse intervient, ramenant la dette à 49,652 millions de dollars.
- Total des capitaux propres de BMS
- Les capitaux propres montrent une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant de 49,911 millions de dollars en début de période à un point culminant à 50,158 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Ensuite, une forte réduction est observée notamment à partir du quatrième trimestre 2020, atteignant un creux à 17,353 millions de dollars au dernier trimestre 2023. Par la suite, une remontée est notable, avec des capitaux propres qui se stabilisent et réaugmentent légèrement pour atteindre 17,435 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Ces mouvements reflètent une évolution significative du patrimoine net, avec une dégradation importante à partir de 2020, peut-être liée à des pertes ou à une redistribution des capitaux, suivie d'une légère reprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, montre une stabilité relative autour de 0,9 à 1,3 jusqu’au troisième trimestre 2022, avec une légère fluctuation. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2022, une augmentation importante est constatée, atteignant un pic à 3,38 au troisième trimestre 2023. Ce ratio élevé suggère une situation où la dette est devenue très importante par rapport aux capitaux propres, sous-entendant une augmentation du risque financier ou une stratégie d’endettement accrue. Par la suite, une diminution progressive s’amorce, revenant à 2,82 au troisième trimestre 2025, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres en parallèle.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 4,715) | 3,554) | 2,046) | 1,078) | 3,531) | 6,190) | 3,119) | 5,467) | 3,020) | 2,752) | 4,264) | 2,132) | 4,953) | 7,522) | 4,948) | 5,065) | 2,655) | 1,777) | 2,340) | 3,585) | 4,819) | 3,862) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 44,470) | 46,157) | 47,603) | 48,674) | 48,858) | 49,487) | 36,653) | 32,137) | 34,656) | 35,078) | 35,056) | 36,966) | 37,107) | 37,450) | 39,605) | 39,677) | 42,503) | 44,505) | 48,336) | 41,364) | 41,853) | 42,844) | |||||||
| Total de la dette | 49,185) | 49,711) | 49,649) | 49,752) | 52,389) | 55,677) | 39,772) | 37,604) | 37,676) | 37,830) | 39,320) | 39,098) | 42,060) | 44,972) | 44,553) | 44,742) | 45,158) | 46,282) | 50,676) | 44,949) | 46,672) | 46,706) | |||||||
| Total des capitaux propres de BMS | 17,435) | 17,389) | 16,335) | 17,142) | 17,015) | 16,490) | 29,430) | 28,998) | 31,973) | 31,824) | 31,061) | 32,671) | 32,600) | 31,580) | 35,946) | 37,213) | 36,808) | 37,605) | 37,822) | 50,158) | 49,094) | 49,911) | |||||||
| Total du capital | 66,620) | 67,100) | 65,984) | 66,894) | 69,404) | 72,167) | 69,202) | 66,602) | 69,649) | 69,654) | 70,381) | 71,769) | 74,660) | 76,552) | 80,499) | 81,955) | 81,966) | 83,887) | 88,498) | 95,107) | 95,766) | 96,617) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.86 | 1.12 | |||||||
| Amgen Inc. | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.83 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.76 | 0.77 | |||||||
| Danaher Corp. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.46 | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.72 | 0.70 | 0.75 | 0.78 | 0.80 | 0.85 | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.57 | 0.52 | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.33 | 0.31 | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.42 | 0.44 | 0.54 | 0.56 | 0.50 | 0.53 | 0.52 | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.49 | 0.50 | 0.45 | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.06 | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.46 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.41 | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 49,185 ÷ 66,620 = 0.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des variations notables sur la période analysée. Initialement, en mars 2020, la dette s'établissait à 46 706 millions de dollars américains. Elle a été relativement stable jusqu'à la fin de 2020, marquée par une légère augmentation en décembre 2020 (50 676 millions de dollars) suivi d'une réduction progressive en 2021, atteignant un point bas autour de 37 830 millions de dollars en mars 2023. Cependant, à partir de cette date, une hausse significative apparaît, culminant à 55 677 millions de dollars au troisième trimestre 2023. En 2024, la dette reste élevée, oscillant autour de 49 700 millions de dollars, restant supérieure à ses niveaux de début de période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a globalement diminué sur la période. En mars 2020, il s'élevait à 96 617 millions de dollars, puis a diminué de manière progressive, atteignant environ 66 602 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce déclin s'accompagne d'une stagnation relative dans la dernière année, avec des valeurs oscillant entre 66 620 et 67 100 millions de dollars. La réduction du capital sur cette période pourrait refléter des stratégies de redistribution des fonds, des rachats d'actions ou d'autres opérations financières.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur la période. En mars 2020, il était de 0,48, puis a fluctué autour de 0,55 jusqu'à la fin de 2021. Un pic notable de 0,77 apparaît au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation significative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Avant cette hausse, la proportion oscillait généralement autour de 0,54 à 0,57. La hausse du ratio lors de la période récente pourrait signaler une augmentation du levier financier de l'entreprise, potentiellement liée à des opérations de financement ou à une stratégie exploitant davantage l'endettement pour soutenir ses activités ou ses investissements.
Ratio d’endettement
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 4,715) | 3,554) | 2,046) | 1,078) | 3,531) | 6,190) | 3,119) | 5,467) | 3,020) | 2,752) | 4,264) | 2,132) | 4,953) | 7,522) | 4,948) | 5,065) | 2,655) | 1,777) | 2,340) | 3,585) | 4,819) | 3,862) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 44,470) | 46,157) | 47,603) | 48,674) | 48,858) | 49,487) | 36,653) | 32,137) | 34,656) | 35,078) | 35,056) | 36,966) | 37,107) | 37,450) | 39,605) | 39,677) | 42,503) | 44,505) | 48,336) | 41,364) | 41,853) | 42,844) | |||||||
| Total de la dette | 49,185) | 49,711) | 49,649) | 49,752) | 52,389) | 55,677) | 39,772) | 37,604) | 37,676) | 37,830) | 39,320) | 39,098) | 42,060) | 44,972) | 44,553) | 44,742) | 45,158) | 46,282) | 50,676) | 44,949) | 46,672) | 46,706) | |||||||
| Total de l’actif | 94,676) | 92,427) | 92,603) | 93,670) | 94,646) | 99,031) | 95,159) | 91,263) | 93,489) | 94,281) | 96,820) | 98,196) | 100,357) | 103,034) | 109,314) | 110,893) | 110,797) | 112,435) | 118,481) | 125,536) | 128,076) | 129,285) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.74 | |||||||
| Amgen Inc. | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.52 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | |||||||
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.38 | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.39 | 0.42 | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | 0.40 | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.35 | 0.36 | 0.31 | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.05 | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 49,185 ÷ 94,676 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance initiale relativement stable, fluctuant autour de 46 700 millions de dollars en 2020, puis diminuant progressivement jusqu'à environ 37 600 millions de dollars à la fin de 2022. Ensuite, une hausse significative est observable à partir de 2023, culminant à près de 55 677 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avant une légère baisse à environ 49 700 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, avec un accent potentiel sur le financement de nouvelles activités ou investissements à partir de 2023.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux de l'entreprise ont suivi une tendance à la baisse depuis 2020, passant d'environ 129 285 millions de dollars à 94 676 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Une légère reprise est cependant observée au dernier trimestre 2023, atteignant 94 676 millions de dollars. La contraction de l’actif sur cette période pourrait indiquer une réduction de l'étendue des opérations ou une simplification de la structure du bilan, tout en reflétant une restructuration ou une gestion attentive des ressources.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux actifs, a connu une variation notable. Il est resté stable à 0,36 jusqu’en 2020, puis a augmenté à 0,43 en juin 2020, avant de fluctuer autour de 0,4 à 0,42 durant 2021 et 2022. À partir de 2023, une hausse est perceptible, avec un pic à 0,56 au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation du recours à l’endettement par rapport à la valeur des actifs totaux. Ce ratio, en hausse, signale une augmentation de la dépendance à la dette, ce qui pourrait refléter une stratégie d’investissement accrue ou une gestion de levier financier plus agressive, en dépit d’une réduction globale de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Bristol-Myers Squibb Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 94,676) | 92,427) | 92,603) | 93,670) | 94,646) | 99,031) | 95,159) | 91,263) | 93,489) | 94,281) | 96,820) | 98,196) | 100,357) | 103,034) | 109,314) | 110,893) | 110,797) | 112,435) | 118,481) | 125,536) | 128,076) | 129,285) | |||||||
| Total des capitaux propres de BMS | 17,435) | 17,389) | 16,335) | 17,142) | 17,015) | 16,490) | 29,430) | 28,998) | 31,973) | 31,824) | 31,061) | 32,671) | 32,600) | 31,580) | 35,946) | 37,213) | 36,808) | 37,605) | 37,822) | 50,158) | 49,094) | 49,911) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | 3.04 | 2.98 | 3.01 | 2.99 | 3.13 | 2.50 | 2.61 | 2.59 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | 9.51 | 10.99 | 11.77 | 10.98 | 11.51 | 9.80 | 10.17 | — | |||||||
| Amgen Inc. | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | 9.13 | 7.91 | 7.25 | 6.70 | 6.69 | 5.90 | 6.10 | 6.50 | |||||||
| Danaher Corp. | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | 1.84 | 1.90 | 1.82 | 1.87 | 1.92 | 1.92 | 1.97 | 2.22 | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | 5.44 | 6.21 | 7.42 | 6.79 | 8.27 | 9.10 | 10.25 | 13.35 | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | 3.23 | 3.13 | 3.45 | 3.56 | 3.76 | 3.49 | 3.10 | 2.71 | |||||||
| Johnson & Johnson | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | 2.46 | 2.55 | 2.54 | 2.62 | 2.76 | 2.65 | 2.51 | 2.53 | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | 2.77 | 2.61 | 2.72 | 3.37 | 3.62 | 3.08 | 3.28 | 3.24 | |||||||
| Pfizer Inc. | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | 2.35 | 2.37 | 2.43 | 2.31 | 2.44 | 2.74 | 2.77 | 2.56 | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.36 | 1.37 | 1.42 | 1.48 | 1.56 | 1.59 | 1.59 | 1.30 | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | 2.33 | 1.90 | 1.84 | 1.88 | 2.00 | 2.01 | 2.06 | 2.05 | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.36 | 1.38 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 94,676 ÷ 17,435 = 5.43
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- Total de l’actif
- Une tendance globale de diminution de l’actif total est observée entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2024, passant d’environ 129,3 milliards de dollars à environ 93,7 milliards. Cette réduction progressive indique une contraction globale des ressources de l'entreprise, avec un recul notable à partir du quatrième trimestre 2021.
- Total des capitaux propres de BMS
- Les capitaux propres suivent une tendance à la baisse significative, passant d’environ 49,9 milliards à environ 17,4 milliards de dollars sur la période considérée. La baisse est particulièrement marquée après le quatrième trimestre 2021, où ils chutent de plus de 10 milliards entre cette période et le premier trimestre 2022. Cette tendance suggère une détérioration de la valeur nette de l'entreprise, potentiellement liée à des pertes accumulées ou à des retraits de capitaux.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier fluctue mais présente une tendance à l’augmentation, passant de 2,59 en début de période à plus de 6,0 au troisième trimestre 2024. La hausse indique que l'entreprise a accru sa dépendance à l'endettement par rapport à ses capitaux propres. Des pics importants en 2022 et 2024 illustrent une intensification du levier financier, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par la dette ou des difficultés à maintenir la solvabilité sans recourir à l’endettement accru.