Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Danaher Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis le premier trimestre 2020, ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant d’un niveau de 0.84 à 0.32 à la fin de 2025. La réduction progressive indique une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la position financière de l’entreprise en termes de solvabilité et de solvabilité à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est également en diminution constante, de 0.46 en avril 2020 à 0.24 à la fin de 2025. La tendance à la baisse suggère une réduction de l’engagement de l’entreprise en dette relative à ses fonds propres, contribuant à une structure financière plus solide.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a diminué de 0.38 en avril 2020 à environ 0.21 en septembre 2025. La baisse régulière témoigne d’une amélioration de la gestion de la dette, avec une réduction relative de la dette totale par rapport aux capitaux propres globaux, consolidant la stabilité financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui indique le niveau d’endettement financier par rapport aux fonds propres financiers, a également présenté une tendance à la baisse, allant de 2.22 début 2020 à 1.56 à la fin de 2025. La diminution souligne une moindre dépendance à l’endettement financier, renforçant la capacité de l’entreprise à supporter ses engagements financiers.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu d’importantes fluctuations. Après une absence de données initiales, il a connu une croissance significative pour atteindre un pic de plus de 41 en octobre 2021, indiquant une forte capacité à couvrir ses intérêts. Par la suite, il a amorcé une tendance à la baisse, passant à environ 15 à la fin de 2024, ce qui pourrait signaler une détérioration relative de la capacité de couvrir les intérêts à court terme, malgré une situation globale de réduction de l’endettement. La baisse progressive pourrait refléter une augmentation des charges d’intérêts ou une diminution de la capacité bénéficiaire à couvrir ces charges, nécessitant une surveillance accrue.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Danaher Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu diverses fluctuations. Après une baisse notable entre avril 2020 et juillet 2020, passant de 25 972 millions de dollars à 22 387 millions, la dette a continué à diminuer jusqu'à octobre 2020. Cependant, à partir du début 2021, une tendance de hausse s'est amorcée, atteignant un pic de 22 060 millions de dollars en juin 2023. Cette progression indique une augmentation intermittente de l'endettement, bien que la dette ait globalement oscillé sans atteindre les niveaux initiaux de 2020. En 2024, une tendance à la baisse est observée, la dette revenant à environ 17 524 millions de dollars à la fin mars 2024, mais elle reprend ensuite une trajectoire de hausse pour atteindre 17 355 millions à la fin décembre 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période, passant de 31 055 millions de dollars en avril 2020 à un maximum de 53 434 millions en décembre 2023. Une augmentation régulière a été observée, renforçant la solvabilité de l'entreprise. Entre avril 2021 et décembre 2023, les capitaux propres ont continué leur progression, témoignant d'une croissance des actifs nets de la société. En 2024, une légère diminution est observée, passant de 52 499 millions en mars à 49 897 millions en décembre, mais la tendance reste globalement à la hausse si l'on considère l'ensemble de la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance globalement à la baisse, témoignant d'une amélioration progressive de la structure de capitaux de l'entreprise. En avril 2020, le ratio était de 0,84, indiquant que la dette représentait une part significative des capitaux propres. Au fil du temps, ce ratio a diminué pour atteindre un nadir de 0,32 en juin 2023, suggérant une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres. Après cette période, une légère fluctuation est observée, avec un ratio à 0,33 en décembre 2023, indiquant une stabilisation à un niveau plus faible et une meilleure gestion de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Danaher Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le niveau total de la dette au fil du temps, passant d’environ 25 972 millions de dollars en avril 2020 à 17 355 millions de dollars en décembre 2024. Cette diminution indique une stratégie probable de réduction de l’endettement pour améliorer la solidité financière ou pour répondre à une volonté de déleveraging. Cependant, il convient de noter des fluctuations intermédiaires, notamment une augmentation ponctuelle du montant de la dette au troisième trimestre 2021, atteignant 22 176 millions de dollars, avant une reprise à la baisse par la suite.
- Total du capital
- Le capital total de l’entreprise augmente globalement, passant de 57 027 millions de dollars en avril 2020 à 69 689 millions de dollars en décembre 2024. Cette croissance reflète un renforcement du fonds propres, probablement par le biais des bénéfices retenus ou d’émissions de nouvelles actions. Malgré cette augmentation, une évolution modérée est observée avec certains délais de stabilisation, notamment entre la fin 2021 et le premier semestre 2023, où le capital fluctue légèrement mais reste à un niveau élevé.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio témoigne d’une réduction progressive de la dépendance vis-à-vis de la dette, passant de 0,46 en avril 2020 à environ 0,25 en décembre 2024. La diminution de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de la dette par rapport aux fonds propres. La stabilité du ratio autour de 0,25 à partir de 2022 suggère une gestion prudente de l’endettement et un souci de maintenir une structure financière équilibrée.
Ratio d’endettement
Danaher Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la baisse globale sur la période analysée. Elle diminue de 25 972 millions de dollars en avril 2020 à un point plus récent, atteignant 17 355 millions de dollars en juin 2025. Des fluctuations intermédiaires sont observées, avec certains pics, notamment en décembre 2021 (22 060 millions de dollars), suivi d'une réduction notable à partir de cette période. La diminution constante de la dette en valeur absolue indique une politique de désendettement ou une gestion prudente du levier financier.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total exhibe une croissance globale sur l’ensemble de la période, passant de 68 930 millions de dollars en avril 2020 à 79 116 millions de dollars en juin 2025. La croissance est régulière, bien que ponctuée de petites variations. Notamment, l’actif atteint un pic à 87 734 millions en décembre 2022, avant de diminuer légèrement avant de se stabiliser autour de 79 milliards de dollars. La tendance générale indique une expansion des ressources et des investissements, malgré quelques retraits ou ajustements temporaires.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de la dette par rapport aux actifs, montre une tendance à la baisse au cours de la période. Il varie de 0,38 en avril 2020 à environ 0,21 en juin 2025. Cette diminution reflète une réduction progressive de la dépendance aux financements externes face à la croissance de l’actif total. La stabilité à des niveaux bas indique une gestion prudente du levier financier et une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, l’analyse des données financières indique une stratégie orientée vers la réduction de l’endettement tout en renforçant la base d’actifs. La croissance modérée et constante des actifs combinée à une diminution de la dette suggère une gestion saine du bilan, pouvant favoriser une meilleure stabilité financière et une flexibilité accrue. La tendance à la réduction du ratio d’endettement témoigne d’un effort pour limiter l’exposition aux risques liés à l’endettement tout en poursuivant l’expansion de l’actif total.
Ratio d’endettement financier
Danaher Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Entre avril 2020 et décembre 2023, le total de l’actif a connu une tendance de croissance progressive, passant d’environ 68,93 milliards de dollars à environ 83,35 milliards de dollars. Cependant, cette croissance n’a pas été régulière, avec une croissance notable entre avril 2020 et décembre 2021, puis une stabilisation autour de ce niveau jusqu’en décembre 2023. Au cours de la période allant jusqu’à juin 2024, le total de l’actif semble atteindre un pic, puis il y a une légère baisse au troisième trimestre 2024, suivie d’une stabilisation jusqu’en décembre 2024, avant une nouvelle augmentation prévue pour la fin de l’année 2024 et le début de 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant d’environ 31,06 milliards de dollars en avril 2020 à près de 52,33 milliards de dollars en juin 2025. Cette progression indique une amélioration de la situation financière de l’entreprise, renforcée par une accumulation régulière de réserves ou de bénéfices non distribués. La croissance des capitaux propres est relativement stable avec peu de fluctuations majeures, ce qui suggère une gestion prudente de la répartition des bénéfices et une stabilité financière à long terme.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a tendance à diminuer, passant de 2,22 en avril 2020 à un niveau plus stable autour de 1,56 en juin 2025. Cette réduction progressive témoigne d’un effort de la part de l’entreprise pour réduire sa dépendance à l’endettement ou pour mieux gérer sa structure financière. La stabilité relative du ratio à partir de la mi-2021 indique une gestion plus équilibrée entre la dette et les capitaux propres, améliorant potentiellement la solvabilité et la flexibilité financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Danaher Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice des activités abandonnées, net d’impôts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Depuis le début de la période, le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance globale à la hausse, atteignant un pic à la fin de 2021 avec plus de 2,2 milliards de dollars. Cependant, à partir de cette période, une baisse progressive est observée, culminant à environ 714 millions de dollars à la fin de mars 2025, indiquant un retrait de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts montrent une certaine stabilité au cours de la période, oscillant généralement entre 42 et 87 millions de dollars. Après un point culminant à 87 millions de dollars en mars 2024, on constate une légère diminution, suggérant une gestion maîtrisée du coût de la dette ou une réduction de l’endettement à venir.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêt avec le bénéfice opérationnel, évolue de manière significative. Après une période d'absence de données jusqu’à début juillet 2020, il se stabilise et augmente rapidement, atteignant plus de 41 en mars 2022, ce qui indique une forte capacité de couverture durant cette phase. Après cette période de pic, une tendance à la baisse s’observe, en passant d'environ 35 à environ 16 à la fin de 2024. La dégradation progressive du ratio indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, potentiellement liée à la baisse du bénéfice ou à une augmentation relative des charges d'intérêts.