Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Johnson & Johnson, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de remboursement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative au cours de la période analysée. Partant de 0.44, il a atteint un pic à 0.75 avant de se stabiliser autour de 0.58 à 0.67. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance similaire, bien que moins prononcée. Il a augmenté de 0.31 à 0.39, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation indique une proportion croissante de dettes par rapport à l'ensemble des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a également augmenté, passant de 0.19 à 0.27, puis se stabilisant autour de 0.24. Cette progression indique une augmentation de l'endettement global par rapport aux actifs totaux.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une augmentation globale, passant de 2.39 à 2.77, avant de se stabiliser autour de 2.43 à 2.44. Cette évolution suggère une augmentation du financement par emprunt par rapport aux capitaux propres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une diminution drastique au cours de la période. Il a chuté de 164.15 à 31.49, puis a connu une légère reprise pour se stabiliser autour de 34 à 36. Cette baisse significative indique une diminution de la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler un risque accru en matière de solvabilité. La stabilisation récente suggère une amélioration, mais le niveau reste considérablement inférieur à celui initial.
En résumé, les données indiquent une augmentation progressive du levier financier, accompagnée d'une diminution de la capacité à couvrir les charges d'intérêts. Bien que certains ratios se soient stabilisés vers la fin de la période, la tendance générale suggère une détérioration de la structure financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Total de la dette | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | |||||
| Amgen Inc. | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | |||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= 47,933 ÷ 81,544 = 0.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant de 33 148 millions de dollars américains au 3 avril 2022 à un pic de 52 907 millions de dollars américains au 2 avril 2023. Une diminution est ensuite observée, mais la dette reste élevée, atteignant 47 933 millions de dollars américains au 28 décembre 2025.
Parallèlement, le total des capitaux propres a également fluctué. Après une augmentation initiale, passant de 74 709 millions de dollars américains au 3 avril 2022 à 76 804 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, une baisse est constatée au 2 avril 2023 (70 869 millions de dollars américains). Les capitaux propres montrent ensuite une tendance à la hausse, atteignant 81 544 millions de dollars américains au 29 juin 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres illustre l’évolution de la relation entre la dette et les capitaux propres. Ce ratio est passé de 0,44 au 3 avril 2022 à 0,75 au 2 avril 2023, indiquant une augmentation significative du levier financier. Bien qu’une diminution soit observée par la suite, le ratio reste élevé, se stabilisant autour de 0,58-0,67 sur les derniers trimestres analysés.
- Tendances de la dette
- Augmentation importante jusqu’au 2 avril 2023, suivie d’une diminution relative, mais restant à un niveau élevé.
- Tendances des capitaux propres
- Fluctuations avec une tendance générale à la hausse sur la période, malgré une baisse initiale au 2 avril 2023.
- Tendances du ratio d’endettement
- Forte augmentation du levier financier jusqu’au 2 avril 2023, suivie d’une stabilisation à un niveau élevé.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une modification de la structure de financement, avec un recours accru à l’endettement. Il convient de noter que le niveau élevé de ce ratio pourrait indiquer un risque financier accru.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Total de la dette | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Total du capital | 129,477) | 125,072) | 129,234) | 130,361) | 108,124) | 105,909) | 113,029) | 103,652) | 98,106) | 101,149) | 120,751) | 123,776) | 116,463) | 106,626) | 108,954) | 107,857) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | |||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | |||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 47,933 ÷ 129,477 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant d'environ 33 148 millions de dollars américains au 3 avril 2022 à un pic de 52 907 millions de dollars américains au 2 avril 2023. Une diminution est ensuite observée, mais la dette reste élevée, atteignant 50 761 millions de dollars américains au 28 décembre 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 107 857 millions de dollars américains au 3 avril 2022 à 130 361 millions de dollars américains au 30 mars 2025, avant de redescendre à 129 477 millions de dollars américains au 28 décembre 2025. Cette augmentation du capital est cependant inférieure à celle de la dette sur certaines périodes.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital, a connu une augmentation globale. Il est passé de 0,31 au 3 avril 2022 à 0,43 au 2 avril 2023, indiquant une augmentation du levier financier. Bien qu'une diminution soit observée par la suite, le ratio reste supérieur à son niveau initial, se stabilisant autour de 0,37 à 0,40 vers la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
En résumé, la structure financière a évolué vers un endettement plus important par rapport au capital, bien que le capital ait également augmenté en valeur absolue. L'augmentation initiale de la dette, suivie d'une stabilisation relative, mérite une attention particulière pour évaluer la capacité à honorer les obligations financières à long terme.
Ratio d’endettement
Johnson & Johnson, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Total de la dette | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Total de l’actif | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | |||||
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 47,933 ÷ 199,210 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée.
- Total de la dette
- Initialement, le total de la dette a diminué progressivement du premier au troisième trimestre 2022, passant de 33 148 millions de dollars américains à 32 027 millions. Une augmentation substantielle a été observée au quatrième trimestre 2022, atteignant 39 659 millions, suivie d'une hausse encore plus marquée au premier trimestre 2023, culminant à 52 907 millions. Une diminution a ensuite été constatée au deuxième trimestre 2023, puis une baisse plus importante au troisième trimestre 2023, atteignant 29 921 millions. Le total de la dette a connu une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023, puis a continué à fluctuer, atteignant 52 252 millions au premier trimestre 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période. Après une légère diminution entre le premier et le troisième trimestre 2022, il a augmenté au quatrième trimestre 2022, atteignant 187 378 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie au premier trimestre 2023, atteignant 195 969 millions. Une diminution significative a été observée au troisième trimestre 2023, ramenant le total de l'actif à 166 061 millions, avant de remonter progressivement pour atteindre 199 210 millions au quatrième trimestre 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire variable. Il est resté relativement stable entre le premier et le troisième trimestre 2022, autour de 0,18 à 0,19. Une augmentation notable a été observée au quatrième trimestre 2022, atteignant 0,21, puis une hausse plus importante au premier trimestre 2023, atteignant 0,27. Le ratio a ensuite diminué au troisième trimestre 2023, revenant à 0,18. Il a fluctué par la suite, atteignant 0,26 au premier trimestre 2025, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport à l'actif.
En résumé, la période analysée a été marquée par des fluctuations importantes du total de la dette, corrélées à des variations du ratio d'endettement. Le total de l'actif a quant à lui connu une croissance globale, bien que ponctuée de baisses trimestrielles. L'évolution du ratio d'endettement suggère une modification de la structure financière au cours de la période, avec des périodes d'augmentation de la dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
Johnson & Johnson, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | |||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | |||||
| Amgen Inc. | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | |||||
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | |||||
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= 199,210 ÷ 81,544 = 2.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre avril 2022 et octobre 2022, suivie d'une augmentation notable jusqu'à décembre 2022. Une nouvelle baisse significative est ensuite constatée au premier trimestre 2023, avant une reprise progressive. À partir du troisième trimestre 2024, une tendance à la hausse se confirme, avec une légère stabilisation au cours des derniers trimestres disponibles.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une évolution moins marquée que l'actif total. Une augmentation est visible entre avril et juillet 2022, suivie d'une légère diminution. Une baisse plus prononcée est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive et d'une stabilisation relative. Une augmentation plus importante est observée à partir du premier trimestre 2024, qui se poursuit sur les trimestres suivants.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a globalement augmenté au cours de la période. Après une légère diminution entre avril et juillet 2022, il a augmenté jusqu'à atteindre un pic au deuxième trimestre 2023. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une stabilisation autour de 2,5. Les derniers trimestres montrent une légère tendance à la baisse, mais le ratio reste globalement élevé par rapport aux périodes initiales.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations dans son actif total, tandis que ses capitaux propres ont montré une croissance plus stable. Le ratio d'endettement financier a augmenté globalement, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt, bien qu'une légère stabilisation soit observée vers la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
Johnson & Johnson, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 5,116) | 5,152) | 5,537) | 10,999) | 3,431) | 2,694) | 4,686) | 3,255) | 4,049) | 26,028) | 5,144) | (68) | 3,520) | 4,458) | 4,814) | 5,149) | |||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, après impôt | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (83) | 21,719) | (232) | 423) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (150) | 2,341) | 954) | 2,632) | 456) | 644) | 1,062) | 459) | 694) | 908) | 930) | (796) | 681) | 1,364) | 1,026) | 713) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | 214) | 245) | 308) | 204) | 137) | 193) | 270) | 155) | 151) | 192) | 217) | 212) | 177) | 51) | 38) | 10) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 5,180) | 7,738) | 6,799) | 13,835) | 4,024) | 3,531) | 6,018) | 3,869) | 4,977) | 5,409) | 6,523) | (1,075) | 4,378) | 5,873) | 5,878) | 5,872) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 34.55 | 36.24 | 33.48 | 34.09 | 23.10 | 23.92 | 26.40 | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 4.26 | 3.89 | 3.53 | 3.18 | 2.46 | 2.45 | 2.10 | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | |||||
| Danaher Corp. | 16.97 | 16.41 | 15.01 | 16.80 | 17.71 | 16.11 | 17.61 | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 10.71 | 8.20 | 7.94 | 1.71 | 1.18 | 2.58 | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 123.21 | 134.19 | 105.27 | 87.59 | 79.88 | 69.47 | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.19 | 6.09 | 6.25 | 6.03 | 5.62 | 5.62 | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 348.55 | 258.29 | -11.94 | 9.12 | 7.76 | 6.14 | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (5,180 + 7,738 + 6,799 + 13,835)
÷ (214 + 245 + 308 + 204)
= 34.55
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement stable autour de 5870 millions de dollars américains au cours des trois premiers trimestres de 2022, l’EBIT a connu une baisse substantielle au quatrième trimestre de la même année, atteignant 4378 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s’est accentuée au premier trimestre de 2023, avec une perte de 1075 millions de dollars américains, avant un rebond progressif au cours des trimestres suivants.
Au fil des trimestres de 2023 et 2024, l’EBIT a affiché une reprise, culminant à 6799 millions de dollars américains au quatrième trimestre de 2024. Cependant, cette progression a été suivie d’une nouvelle diminution au premier trimestre de 2025, avec un EBIT atteignant 13835 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 7738 millions de dollars américains au deuxième trimestre de 2025. Les derniers trimestres de la période analysée montrent une légère fluctuation, avec des valeurs de 5180 millions de dollars américains et 6799 millions de dollars américains respectivement.
Les charges d’intérêts ont connu une augmentation progressive au cours de 2022, passant de 10 millions de dollars américains au premier trimestre à 212 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2023, atteignant un pic de 270 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de diminuer légèrement au cours des trimestres suivants. Les charges d’intérêts se sont stabilisées autour de 200 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inverse à celle de l’EBIT et des charges d’intérêts. Initialement élevé, autour de 160, il a diminué considérablement en 2022 et 2023, atteignant un minimum de 23.89 au deuxième trimestre de 2023. Le ratio a ensuite connu une amélioration progressive, atteignant 36.24 au quatrième trimestre de 2025. Cette évolution reflète la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Fluctuations importantes avec une baisse en fin 2022, une reprise en 2023 et 2024, puis une nouvelle diminution en 2025.
- Charges d’intérêts
- Augmentation progressive jusqu’au deuxième trimestre de 2023, suivie d’une stabilisation.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution significative en 2022 et 2023, suivie d’une amélioration progressive.