Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Johnson & Johnson, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une légère augmentation de 0,45 à 0,59 entre mars 2020 et septembre 2020, il a ensuite diminué pour atteindre 0,42 début 2022. Cependant, une hausse notable a été observée à partir de cette période, culminant à 0,75 au premier trimestre 2023, avant de redescendre à 0,43 à la fin de l’année 2023. La projection pour 2024 et 2025 laisse envisager une stabilité ou une légère augmentation, avec des valeurs autour de 0,51 à 0,67.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également présenté des variations modérées : une augmentation progressive de 0,31 à 0,37 entre mars 2020 et septembre 2020, suivie d’une baisse jusqu’à 0,3 en début 2022. La période suivante montre une hausse plus marquée, atteignant 0,43 à la mi-2023, avant une légère réduction à 0,39 à la fin 2023. Les valeurs projetées pour 2024-2025 restent proches de 0,34 à 0,40, indiquant une stabilité relative.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a affiché une tendance relativement stable, oscillant entre 0,18 et 0,22 de mars 2020 à septembre 2020. Il s’est maintenu à 0,19 entre fin 2020 et mi-2022, avec une légère hausse à 0,23 au troisième trimestre 2022. La période suivante voit une baisse à 0,18, niveau observé à plusieurs reprises, avant de remonter à 0,27 à la fin 2022. Les projections jusqu’à 2025 indiquent une stabilité à environ 0,2 à 0,27.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est resté relativement stable, évoluant dans une fourchette étroite entre 2,33 et 2,77, avec une tendance générale légèrement croissante. La valeur la plus élevée est atteinte au premier trimestre 2023 avec 2,77, puis une légère baisse à 2,46 en fin de période. Cette stabilité indique une gestion prudente des dettes financières au cours des dernières années.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a présenté une volatilité importante, notamment entre 94,27 en décembre 2020, puis une forte baisse à 23,89 fin 2022, avant de remonter à près de 34 à la fin 2024. La tendance montre une capacité variable à couvrir les intérêts, avec des épisodes de forte couverture suivis de périodes de couverture plus faible. Le pic à plus de 160 en 2021 et la chute à environ 20 en 2022 suggèrent une fluctuation significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La valeur totale de la dette affiche une tendance variable au cours de la période. Après une croissance significative entre mars 2020 et septembre 2020, la dette diminue légèrement en fin d'année 2020. Elle reprend une hausse notable au début de 2021, culminant à 52 907 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2021. Ensuite, une baisse de la dette est observée dans la première moitié de 2022, puis une reprise progressive à partir de mi-2022 jusqu'à une nouvelle augmentation à la fin de 2024. Cette évolution indique une gestion active de la structure financière, alternant entre augmentation et réduction de l'endettement selon les périodes.
- Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
- Les capitaux propres présentent une tendance haussière globale, avec une croissance progressive sur la période. Après une légère fluctuation, ils atteignent un pic à la fin 2021, puis subissent une légère contraction au début de 2022, avant de repartir à la hausse pour atteindre des niveaux records à la fin de la période considérée. La stabilité relative de cette ligne indique une solidité financière et une capacité à générer des bénéfices réinvestis dans l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une variabilité importante au cours de la période. Il commence à un niveau modéré de 0.45 en mars 2020, puis augmente de manière significative pour atteindre un pic de 0.75 au quatrième trimestre 2021, correspondant à une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Par la suite, il fluctue, diminuant à plusieurs reprises pour se stabiliser autour de 0.42 en octobre 2021, puis repart à la hausse pour atteindre 0.67 à la fin 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique de la structure de capital, oscillant entre endettement accru et réduction pour optimiser la situation financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes. Elle a augmenté régulièrement de mars 2020 à décembre 2022, passant d’environ 27,6 milliards de dollars à un pic de plus de 52,2 milliards en décembre 2022. Cette hausse reflète une stratégie potentielle d’endettement pour financer des investissements ou des acquisitions. Par la suite, une tendance à la réduction de la dette est observée au premier semestre 2023, avec une baisse notable jusqu’à environ 36,6 milliards de dollars. Cependant, cette baisse n’est pas constante, car au second semestre 2023, la dette remonte à environ 50,8 milliards de dollars puis atteint 50,7 milliards au troisième trimestre 2024. Vers la fin de la période, la dette semble à nouveau fluctuer, terminant à environ 36,6 milliards de dollars en juin 2025. La tendance générale indique une augmentation importante de la dette en fin de période, avec des cycles de diminution et de rebond.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise a suivi une tendance haussière sur toute la période, passant d’environ 88,9 milliards de dollars en mars 2020 à un pic de plus de 130,4 milliards en juin 2025. Cette croissance constante reflète probablement la rétention des bénéfices ou l’émission de nouvelles actions pour soutenir la croissance et financer les investissements. Après une légère baisse en décembre 2021, le capital a continué à augmenter de manière régulière, sauf une période de stabilisation ou de petite baisse aux alentours de 101 à 105 milliards de dollars avant de reprendre une croissance soutenue. La montée du capital indique une augmentation de la valeur nette comptable ou un apport accru de fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu des variations tout au long de la période. Il s’établissait autour de 0,31 en mars 2020, avant d’augmenter progressivement pour atteindre 0,37 en septembre 2020. La tendance à la hausse se poursuit jusqu’à septembre 2021, avec un pic à 0,43, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Par la suite, ce ratio revient à un niveau plus stable à environ 0,3-0,34, ce qui suggère une certaine gestion de l’endettement ou une amélioration de la structure financière. La période finale montre une légère remontée vers 0,39 en décembre 2024, signifiant une augmentation récente de l’endettement relatif ou une stagnation de la croissance des fonds propres. Dans l’ensemble, la proportion d’endettement par rapport aux fonds propres a connu des fluctuations importantes, avec une tendance à une structure financière plus équilibrée après le pic de 2021.
Ratio d’endettement
Johnson & Johnson, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Depuis le début de l'observation, on remarque une hausse notable de la dette, passant d'environ 27,6 milliards de dollars en mars 2020 à un pic de plus de 52,2 milliards de dollars en décembre 2024. Entre-temps, il y a eu des périodes de relative stabilité, notamment entre mars 2020 et septembre 2021, où le niveau de la dette oscille autour de 33 à 37 milliards de dollars. La croissance de la dette s’accompagne d’une augmentation correspondante du total de l’actif, suggérant une augmentation des ressources financées par endettement. Cependant, certains pics, notamment en décembre 2022 et juin 2024, indiquent des mouvements ponctuels importants de l’endettement. La tendance générale indique une augmentation progressive de la dette totale sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a également connu une croissance continue, passant d’environ 155 milliards de dollars en mars 2020 à près de 193 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Après une période de croissance régulière jusqu’en décembre 2022, où l’actif atteint un niveau maximal, une légère contraction est observée en mars 2024, avant une reprise et une nouvelle augmentation jusqu’en septembre 2025. Cette évolution reflète une expansion soutenue des ressources et des investissements, soutenue par la croissance de la dette, permettant d’accroître l’actif total au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, défini comme le rapport entre la dette totale et l’actif total, a varié modérément au cours de la période. Il oscille principalement entre 0,18 et 0,27, signalant une gestion prudente du levier financier. Initialement, le ratio reste stable à environ 0,18-0,19, puis connaît une augmentation notable en décembre 2022, atteignant 0,21, pour culminer à 0,27 fin 2022. Par la suite, il se maintient dans une fourchette comprise entre 0,18 et 0,2, témoignant d’un effort pour maîtriser la proportion de la dette par rapport à l’actif. La tendance globale indique une gestion équilibrée du financement par endettement, avec une hausse ponctuelle en 2022, mais un retour à un niveau plus modéré par la suite.
Ratio d’endettement financier
Johnson & Johnson, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l'entreprise a montré une tendance globale à la croissance, passant d’environ 155 milliards de dollars à la fin mars 2020 à un pic de près de 194 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Des fluctuations mineures ont été observées entre ces deux extrêmes, avec notamment une baisse notable à la fin décembre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'à la fin juin 2025. Cette évolution indique une expansion continue des ressources globales de l'entreprise avec quelques ajustements temporaires.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue sur la période, augmentant d'environ 61 milliards de dollars en mars 2020 à environ 78 milliards de dollars à la fin juin 2025. Une légère baisse est perceptible en fin d’année 2021, suivi d’une reprise et d’une stabilité relative entre 70 et 78 milliards de dollars jusqu’à la fin de la période. Cette évolution reflète une capacité renforcée de l'entreprise à accumuler et à maintenir ses ressources propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a oscillé entre 2,33 et 2,77 durant la période, indiquant une relative stabilité avec une légère tendance à la hausse jusqu’à un pic, puis une stabilisation autour de 2,46. La fluctuation de ce ratio montre une gestion équilibrée de l’endettement, avec une tendance à maintenir un niveau d’endettement financier proportionnel aux capitaux propres, témoignant d’une politique financière prudente malgré des variations temporaires.
Ratio de couverture des intérêts
Johnson & Johnson, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, après impôt | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice brut de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après un pic en mars 2020 à 6 534 millions de dollars, une baisse significative est observée en juin 2020 avec 3 985 millions, suivi par une nouvelle augmentation jusqu'à un sommet en mars 2025 à 13 835 millions de dollars, ce qui témoigne d'une croissance à long terme. Entre-temps, le montant de l'EBIT a connu des périodes de déclin et de reprise, avec des variations notables dans la seconde moitié de l'année 2023 et lors du troisième trimestre 2024. En mars 2024, l'EBIT se situait à 3 869 millions, pour atteindre un maximum à la fin de 2023. La tendance générale indique une croissance significative à long terme, malgré des fluctuations périodiques, notamment en fin de période où une hausse drastique est constatée au deuxième trimestre 2025.
- Analyse des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont globalement augmenté sur la période, passant de 25 millions en mars 2020 à des valeurs plus élevées à la fin de la période, avec une tendance à la hausse régulière surtout à partir de 2022. La dernière valeur enregistrée en juin 2025 atteint 308 millions de dollars, indiquant une augmentation progressive des coûts liés à la dette. Cependant, cette augmentation s'accompagne également d'une baisse du ratio de couverture des intérêts, reflétant une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts à partir de ses bénéfices opérationnels.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une tendance à la baisse au fil du temps, passant de valeurs extrêmement élevées (plus de 160 en juin 2020 et septembre 2021) à des niveaux plus faibles, notamment en décembre 2023 (23.89) et au premier trimestre 2025 (33.48). La chute du ratio indique une diminution de la marge de sécurité de l'entreprise pour couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices avant intérêts et impôts, suggérant une augmentation relative des coûts d'intérêts par rapport à la rentabilité opérationnelle. La baisse de ce ratio constitue une indication d'une dégradation de la solvabilité à court terme en matière de couverture de la dette, même si la rentabilité globale semble en tendance haussière à long terme.