Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Johnson & Johnson, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
L'analyse des indicateurs financiers révèle une augmentation progressive de l'endettement global et une diminution marquée de la capacité de couverture des charges financières sur la période étudiée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- L'évolution de ce ratio indique une tendance haussière, passant de 0,44 en avril 2022 à 0,68 en mars 2026. Une volatilité importante est observée en avril 2023 avec un pic à 0,75, suivi d'une phase de correction avant une nouvelle progression soutenue à partir de mars 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- L'indicateur montre une progression modérée, évoluant de 0,31 à 0,40. Un maximum a été atteint en avril 2023 à 0,43, après quoi le ratio s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 0,30 et 0,40.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio demeure relativement bas et stable, oscillant entre 0,18 et 0,27. On observe une légère tendance à la hausse sur la seconde moitié de la période, le ratio se fixant à 0,27 lors du dernier relevé de mars 2026.
- Ratio d’endettement financier
- La valeur de ce ratio reste stable pour la majeure partie de la période, se situant généralement entre 2,33 et 2,54. Une hausse ponctuelle a été enregistrée en avril 2023, atteignant 2,77, avant un retour vers des niveaux proches de la moyenne initiale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Une contraction sévère est observée pour cet indicateur, qui chute de 164,15 en avril 2022 pour atteindre 25 en mars 2026. La baisse la plus abrupte se produit entre décembre 2022 et octobre 2023, marquant une réduction considérable de la capacité de l'entité à couvrir ses charges d'intérêts.
En synthèse, les données mettent en évidence un renforcement graduel de l'endettement et une dégradation importante de la couverture des intérêts, bien que les ratios d'endettement global soient maintenus à des niveaux modérés.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 17,460) | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 37,527) | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | ||||||
| Total de la dette | 54,987) | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | ||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,186) | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.68 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | ||||||
| Amgen Inc. | 6.24 | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.22 | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.39 | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.94 | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 1.07 | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= 54,987 ÷ 81,186 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la structure du capital et le niveau d'endettement sur la période observée.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a manifesté une forte volatilité. Après une période de relative stabilité en 2022, une augmentation substantielle a été enregistrée au premier trimestre 2023, atteignant un sommet de 52 907 millions de dollars. Une phase de réduction a suivi durant l'année 2023, avant qu'une nouvelle tendance haussière ne s'amorce fin 2024, portant la dette à son niveau maximal de 54 987 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une trajectoire globalement croissante sur le long terme. Malgré une diminution ponctuelle fin 2023, où ils ont atteint un point bas de 68 774 millions de dollars, une croissance constante a été observée à partir de 2024, pour s'établir à 81 186 millions de dollars à la fin de la période.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a évolué en corrélation directe avec les variations de la dette. Un pic d'endettement a été atteint en avril 2023 avec un ratio de 0,75. Après un retour à un niveau bas de 0,42 en octobre 2023, le levier financier a progressivement augmenté pour atteindre 0,68 en mars 2026, indiquant une dépendance accrue vis-à-vis de l'endettement extérieur par rapport aux fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Johnson & Johnson, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 17,460) | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 37,527) | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | ||||||
| Total de la dette | 54,987) | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | ||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,186) | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | ||||||
| Total du capital | 136,173) | 129,477) | 125,072) | 129,234) | 130,361) | 108,124) | 105,909) | 113,029) | 103,652) | 98,106) | 101,149) | 120,751) | 123,776) | 116,463) | 106,626) | 108,954) | 107,857) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.10 | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.69 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.52 | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 54,987 ÷ 136,173 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la structure du capital et de l'endettement sur la période observée.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a manifesté une forte volatilité. Après une période de relative stabilité en 2022, une hausse marquée a été enregistrée en avril 2023, atteignant 52 907 millions de dollars. Ce niveau a été suivi d'une réduction rapide, aboutissant à un point bas de 29 332 millions de dollars en décembre 2023. À partir de 2024, une tendance haussière progressive a été observée, portant la dette à 54 987 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique du capital total
- Le capital total a suivi une trajectoire irrégulière, avec une croissance initiale jusqu'en avril 2023, où il a atteint 123 776 millions de dollars. Une phase de contraction s'est ensuite produite, ramenant les fonds propres à 98 106 millions de dollars en décembre 2023. Une reprise constante a été enregistrée dès 2024, permettant au capital de progresser jusqu'à 136 173 millions de dollars à la fin de la période.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres a oscillé entre 0,3 et 0,43. Un sommet a été atteint en avril 2023, période caractérisée par l'augmentation concomitante de la dette. Le ratio est revenu à un niveau de 0,3 durant la seconde moitié de l'année 2023. Entre 2024 et 2026, on observe une remontée graduelle et une stabilisation finale à 0,4, indiquant une augmentation de la dépendance aux ressources externes par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement
Johnson & Johnson, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Prêts et billets à payer | 17,460) | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 37,527) | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | ||||||
| Total de la dette | 54,987) | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | ||||||
| Total de l’actif | 200,894) | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.53 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | ||||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.38 | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 54,987 ÷ 200,894 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la structure du passif et de l'actif sur la période étudiée.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a présenté une volatilité marquée. Une augmentation substantielle est observée au début de l'année 2023, atteignant 52,9 milliards de dollars en avril, suivie d'une réduction rapide pour s'établir à 29,3 milliards de dollars à la fin de l'année 2023. À partir de 2024, une tendance haussière progressive est enregistrée, culminant à 54,9 milliards de dollars en mars 2026.
- Dynamique des actifs totaux
- Les actifs totaux affichent une trajectoire globale ascendante, passant de 178,4 milliards de dollars en avril 2022 à 200,9 milliards de dollars en mars 2026. Cette progression est toutefois interrompue par une contraction notable durant le troisième trimestre 2023, où les actifs ont atteint un point bas de 166,1 milliards de dollars avant de reprendre leur croissance.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a fluctué dans une fourchette comprise entre 0,18 et 0,27. Les niveaux les plus bas ont été observés durant plusieurs trimestres entre 2022 et 2023. Les pics de ce ratio, enregistrés en avril 2023 et mars 2026, correspondent aux périodes d'augmentation du total de la dette, indiquant des phases de levier financier accru.
Ratio d’endettement financier
Johnson & Johnson, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 200,894) | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | ||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | 81,186) | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.47 | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | ||||||
| Amgen Inc. | 10.07 | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.31 | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | ||||||
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 3.74 | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.39 | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.80 | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | ||||||
| Pfizer Inc. | 2.30 | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.18 | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= 200,894 ÷ 81,186 = 2.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une progression globale de la structure du bilan sur la période observée, malgré des fluctuations notables durant l'exercice 2023.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif affiche une tendance haussière sur le long terme, progressant de 178 355 millions de dollars en avril 2022 pour atteindre 200 894 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance a été interrompue par une contraction significative au cours de l'année 2023, avec un point bas enregistré en octobre 2023 à 166 061 millions de dollars, avant d'entamer une phase de remontée continue.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une trajectoire irrégulière, marquée par une diminution progressive jusqu'à un minimum de 68 774 millions de dollars en décembre 2023. À partir de 2024, une tendance à la hausse s'est installée, portant les capitaux propres à 81 186 millions de dollars en mars 2026, ce qui indique un renforcement de la base financière de l'entité.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement a connu une volatilité modérée, atteignant son niveau le plus élevé en avril 2023 avec une valeur de 2,77. Après ce pic, l'indicateur est redescendu et s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 2,43 et 2,54 sur les derniers trimestres, suggérant une stabilisation de la structure du capital et de l'effet de levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Johnson & Johnson, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 mars 2026 | 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 5,235) | 5,116) | 5,152) | 5,537) | 10,999) | 3,431) | 2,694) | 4,686) | 3,255) | 4,049) | 26,028) | 5,144) | (68) | 3,520) | 4,458) | 4,814) | 5,149) | ||||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, après impôt | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (83) | 21,719) | (232) | 423) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 755) | (150) | 2,341) | 954) | 2,632) | 456) | 644) | 1,062) | 459) | 694) | 908) | 930) | (796) | 681) | 1,364) | 1,026) | 713) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée | 272) | 214) | 245) | 308) | 204) | 137) | 193) | 270) | 155) | 151) | 192) | 217) | 212) | 177) | 51) | 38) | 10) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 6,262) | 5,180) | 7,738) | 6,799) | 13,835) | 4,024) | 3,531) | 6,018) | 3,869) | 4,977) | 5,409) | 6,523) | (1,075) | 4,378) | 5,873) | 5,878) | 5,872) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 25.00 | 34.55 | 36.24 | 33.48 | 34.09 | 23.10 | 23.92 | 26.40 | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 4.38 | 4.26 | 3.89 | 3.53 | 3.18 | 2.46 | 2.45 | 2.10 | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | ||||||
| Danaher Corp. | 17.95 | 16.97 | 16.41 | 15.01 | 16.80 | 17.71 | 16.11 | 17.61 | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 11.68 | 10.57 | 10.71 | 8.20 | 7.94 | 1.71 | 1.18 | 2.58 | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 108.44 | 120.42 | 123.21 | 134.19 | 105.27 | 87.59 | 79.88 | 69.47 | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.03 | 6.12 | 6.19 | 6.09 | 6.25 | 6.03 | 5.62 | 5.62 | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 502.52 | 350.11 | 348.55 | 258.29 | -11.94 | 9.12 | 7.76 | 6.14 | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-29), 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= (6,262 + 5,180 + 7,738 + 6,799)
÷ (272 + 214 + 245 + 308)
= 25.00
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Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une volatilité importante. Après une période de stabilité durant la majeure partie de l'année 2022, une baisse prononcée est observée, culminant avec un résultat négatif de 1 075 millions de dollars en avril 2023. Une phase de récupération s'ensuit, marquée par un pic exceptionnel de 13 835 millions de dollars en mars 2025, avant un retour à des niveaux oscillant entre 5 180 et 7 738 millions de dollars.
Les charges d'intérêts, déduction faite de la partie capitalisée, connaissent une augmentation rapide et soutenue. Très faibles au premier semestre 2022, elles s'accentuent dès octobre 2022 pour atteindre un maximum de 308 millions de dollars en juin 2025, restant systématiquement supérieures à 137 millions de dollars sur la seconde moitié de la période.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts traduit une diminution significative de la marge de sécurité financière.
- Phase de contraction
- Le ratio subit une chute brutale, passant de 164,15 en avril 2022 à un minimum de 19,09 en octobre 2023.
- Phase de stabilisation
- L'indicateur se stabilise à partir de 2024, évoluant dans un corridor compris entre 23 et 36.
- Valeur terminale
- Le ratio s'établit à 25 en mars 2026, confirmant un niveau de couverture nettement inférieur aux standards observés au début de l'exercice 2022.