Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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- Analyse des ratios de rentabilité
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- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une stabilité relative jusqu’au premier trimestre 2022, se maintenant autour de 0.04. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 0.02 au premier trimestre 2023. Une augmentation significative est ensuite constatée au premier trimestre 2024, atteignant 0.04, suivie d’une hausse continue pour atteindre 0.11 au troisième trimestre 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une stabilité initiale autour de 0.04 jusqu’au premier trimestre 2022. Une diminution progressive est observée jusqu’à 0.02 au premier trimestre 2023. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 0.1 au troisième trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio affiche une constance à 0.03 jusqu’au premier trimestre 2022, puis une diminution progressive jusqu’à 0.02 au premier trimestre 2023. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.07 au troisième trimestre 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio oscille autour de 1.30 à 1.35 jusqu’au troisième trimestre 2022. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 1.44 au troisième trimestre 2025.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio démontre une forte capacité à couvrir les intérêts de la dette jusqu’au quatrième trimestre 2023, avec des valeurs supérieures à 40. Une chute drastique est observée au premier trimestre 2024, atteignant 6.14, suivie d’une reprise significative pour atteindre 348.55 au troisième trimestre 2025. Cette volatilité suggère des changements importants dans la structure financière ou la rentabilité de l’entreprise.
En résumé, l’entreprise a maintenu un niveau d’endettement relativement stable jusqu’au premier trimestre 2022, puis a connu une augmentation progressive de ses ratios d’endettement. Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte volatilité, avec une diminution significative suivie d’une reprise substantielle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse des capitaux propres sur la période observée. Une augmentation significative est notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 8 980 254 US$ à 13 912 700 US$.
Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant 14 432 300 US$. Un repli est ensuite observé au premier trimestre 2024, avec une valeur de 14 774 700 US$, suivi d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants, atteignant 17 318 800 US$ au troisième trimestre 2025.
- Tendances clés des capitaux propres :
- Croissance soutenue de mars 2021 à septembre 2022.
- Stabilisation et légère fluctuation entre octobre 2022 et juin 2024.
- Reprise de la croissance à partir du deuxième trimestre 2024.
Les données relatives au total de la dette et au ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres sont manquantes, ce qui limite l'analyse de la structure financière globale. L'absence de ces informations empêche une évaluation complète de la solvabilité et du niveau de risque financier.
- Limites de l'analyse :
- Données manquantes concernant la dette et le ratio d'endettement.
- Impossibilité d'évaluer la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement fluctué autour de 360 000 à 380 000 US$ en milliers entre mars 2021 et décembre 2022. Une augmentation notable est observée à partir de mars 2024, atteignant 586 800 US$ en milliers, puis une progression plus importante jusqu'à 1 588 900 US$ en milliers en décembre 2024. La dette semble se stabiliser ensuite, avec des valeurs oscillant entre 1 527 400 US$ et 1 834 800 US$ en milliers jusqu'en septembre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante et importante entre mars 2021 et décembre 2023, passant de 8 980 254 US$ en milliers à 18 546 600 US$ en milliers. Une diminution significative est ensuite constatée en mars 2024, ramenant les capitaux propres à 14 774 700 US$ en milliers. Une reprise progressive s'ensuit, atteignant 17 318 800 US$ en milliers en septembre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté stable et faible, autour de 0,03 ou 0,04, entre mars 2021 et décembre 2023. Une augmentation notable est observée en mars 2024, atteignant 0,04, puis une forte progression en décembre 2024, atteignant 0,1. Le ratio se stabilise ensuite autour de 0,09 à 0,11 entre mars 2025 et septembre 2025, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation significative de la dette totale et des capitaux propres, mais avec une accélération de l'endettement à partir de mars 2024, comme l'indique l'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. La croissance des capitaux propres semble ralentir après décembre 2023, tandis que la dette continue d'augmenter.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance à la hausse du total du capital. Une augmentation progressive est observée de mars 2021 à décembre 2023, passant de 8 980 254 US$ en milliers à 17 580 400 US$ en milliers. Un repli significatif est ensuite constaté au premier trimestre 2024, avec une valeur de 14 774 700 US$ en milliers. Cette tendance se poursuit avec une remontée plus modérée jusqu'au deuxième trimestre 2025, atteignant 17 318 800 US$ en milliers.
- Total de la dette
- Les données relatives au total de la dette sont incomplètes, ne permettant pas d'établir une analyse de son évolution.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Les données relatives au ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres sont également incomplètes, empêchant toute analyse de l'endettement de l'entité par rapport à ses fonds propres.
En résumé, l'évolution du total du capital indique une croissance globale sur la période analysée, bien que marquée par une diminution notable au premier trimestre 2024. L'absence de données complètes concernant la dette et le ratio d'endettement limite la portée de l'analyse financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué dans une fourchette relativement restreinte entre 363 545 et 382 300 US$ en milliers, de mars 2021 à septembre 2022. Une augmentation significative est observée à partir de décembre 2022, atteignant 586 800 US$ en milliers, puis 1 588 900 US$ en milliers en mars 2024. La dette semble ensuite se stabiliser autour de 1 527 400 à 1 834 800 US$ en milliers, avec une légère augmentation en mars 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période. Il est passé de 9 348 721 US$ en milliers en mars 2021 à 19 153 600 US$ en milliers en septembre 2025. Cette croissance est particulièrement marquée entre mars 2021 et décembre 2022, puis se poursuit à un rythme plus modéré.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital est resté stable et faible, autour de 0,04, de mars 2021 à septembre 2022. Une augmentation notable est constatée à partir de décembre 2022, atteignant 0,04 en mars 2023, puis 0,09 en juin 2023 et se stabilisant autour de 0,08 à 0,1 en septembre 2025. Cette évolution reflète l'augmentation significative de la dette par rapport au capital.
En résumé, l'entreprise a maintenu une base de capital solide et en croissance. Cependant, une augmentation substantielle de la dette a été observée à partir de la fin de 2022, entraînant une hausse du ratio dette sur capital, bien que ce dernier reste dans une fourchette gérable.
Ratio d’endettement
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif sur la période observée. Une augmentation notable est constatée entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2022, passant de 12 115 059 US$ en milliers à 18 150 900 US$ en milliers. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'au 30 septembre 2024, atteignant 22 880 500 US$ en milliers. Une diminution significative du total de l'actif est ensuite observée au 31 mars 2025, revenant à 20 132 100 US$ en milliers, suivie d'une reprise au 30 juin 2025, atteignant 22 240 200 US$ en milliers, puis 22 533 200 US$ en milliers au 30 septembre 2025.
- Total de la dette
- Les données relatives au total de la dette sont incomplètes, ne permettant pas d'établir une analyse de son évolution.
- Ratio d’endettement
- Les données relatives au ratio d’endettement sont incomplètes, ne permettant pas d'établir une analyse de son évolution.
En résumé, l'actif total a connu une croissance soutenue sur la majeure partie de la période analysée, avec une fluctuation notable à la fin de la période. L'absence de données complètes concernant la dette et le ratio d'endettement limite la possibilité d'une analyse plus approfondie de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable à partir du premier trimestre 2024, passant de 359 800 US$ en milliers à 1 834 800 US$ en milliers au premier trimestre 2025. Avant cette période, la dette totale a fluctué de manière relativement stable autour de 360 000 à 380 000 US$ en milliers, avec une légère tendance à la baisse entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une croissance constante et soutenue sur la majeure partie de la période, passant de 12 115 059 US$ en milliers au premier trimestre 2021 à 24 036 700 US$ en milliers au premier trimestre 2025. Cependant, une diminution significative est observée au quatrième trimestre 2023, avec une valeur de 20 132 100 US$ en milliers, avant de remonter progressivement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif est resté stable et faible, autour de 0,02 à 0,03, jusqu'au premier trimestre 2024. À partir de cette période, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant 0,07 au premier trimestre 2025, reflétant l'augmentation substantielle de la dette par rapport à l'actif. Cette augmentation indique un changement dans la structure du financement, avec une plus grande dépendance à l'égard de la dette.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif global, mais a également augmenté considérablement son niveau d'endettement à partir du premier trimestre 2024, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement par rapport à l'actif. Cette évolution suggère une stratégie de financement différente ou des investissements nécessitant un financement externe plus important.
Ratio d’endettement financier
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une progression constante est observée de mars 2021 à décembre 2022, atteignant un pic à 18 150 900 US$ en milliers. Une diminution notable est ensuite constatée en mars 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’à décembre 2024, puis une nouvelle augmentation jusqu’en juin 2025.
Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante, bien que moins régulière que celle du total de l’actif. Une augmentation significative est enregistrée entre septembre 2021 et décembre 2022, passant de 9 530 708 US$ en milliers à 13 912 700 US$ en milliers. Une baisse importante est observée en mars 2023, suivie d’une remontée progressive jusqu’en juin 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité sur la majeure partie de la période, fluctuant autour de 1,3. Une légère diminution est perceptible entre mars 2021 et mars 2022, suivie d’une remontée. Une augmentation plus marquée est observée à partir de mars 2024, atteignant 1,44 en septembre 2025, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres au cours de la période analysée, avec des fluctuations notables à certains trimestres. L’évolution du ratio d’endettement financier suggère une augmentation de l’endettement relatif vers la fin de la période, nécessitant une attention particulière.
Ratio de couverture des intérêts
Vertex Pharmaceuticals Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une valeur élevée au premier trimestre 2021, suivie d'une forte diminution au deuxième trimestre, puis d'une reprise notable au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2022, avec des valeurs relativement stables. Au premier trimestre 2023, l'EBIT reste élevé, mais chute drastiquement au quatrième trimestre de la même année, avant de remonter progressivement au cours de 2024 et 2025.
Les charges d'intérêts affichent une tendance à la baisse constante sur la période allant du premier trimestre 2021 au quatrième trimestre 2024. Une légère augmentation est observée au premier et deuxième trimestres 2025.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire généralement ascendante, corrélée à l'évolution de l'EBIT. Il augmente de manière significative entre le deuxième et le quatrième trimestre 2022, atteignant son pic au deuxième trimestre 2025. La forte baisse de l'EBIT au quatrième trimestre 2023 entraîne une chute spectaculaire du ratio, qui devient négatif. Ce ratio se redresse ensuite de manière importante au cours de 2024 et 2025, atteignant des niveaux très élevés.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes de sa rentabilité opérationnelle, mais a maintenu une capacité à couvrir ses charges d'intérêts, bien que cette capacité ait été temporairement compromise par une baisse significative de l'EBIT au quatrième trimestre 2023. La tendance générale est à une amélioration de la capacité de couverture des intérêts, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres analysés.