Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Vertex Pharmaceuticals Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios d’endettement
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres ainsi qu’à l’actif présentent globalement une tendance stable ou en légère baisse durant la période considérée. Plus précisément, la ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif de location-exploitation) fluctue entre 0.02 et 0.04 dans la majorité de la période, signalant une gestion prudente du levier financier. Cependant, une augmentation notable apparaît à partir du dernier trimestre de 2023, atteignant 0.09, puis restant stable en 2024. Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres observe une tendance similaire, avec une valeur stable à 0.02 ou 0.03 durant la majorité de la période, sauf à la fin où il augmente jusqu’à 0.09. Concernant le ratio d'endettement global par rapport à l'actif, il demeure relativement stable autour de 0.02 à 0.03, avec une légère hausse à 0.07 vers la fin de la période concernée. La stabilité de ces ratios indique une gestion cohérente du financement à long terme, avec cependant une reprise potentielle de l’endettement en fin de période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio reflète un niveau d’endettement financier relativement élevé, oscillant entre 1.29 et 1.42 sur l’ensemble de la période. La tendance est légèrement à la hausse, atteignant un pic à 1.42 vers la fin de la période, ce qui peut indiquer une augmentation de l’endettement financier ou une réduction du fonds propre au fil du temps. La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion équilibrée de la dette financière par rapport aux fonds propres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une tendance globale à la hausse, passant d’un niveau élevé autour de 54.6 au début de la période à au-delà de 100 en 2024. La valeur la plus basse enregistrée est de 6.14, observée dans le dernier trimestre de 2022, ce qui pourrait signaler une période de difficulté à couvrir les intérêts. Cependant, la tendance générale indique une amélioration significative, notamment avec des valeurs dépassant 90 à partir de 2023, témoignant d’une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts grâce à la croissance ou à une gestion efficace du service de la dette. La valeur négative de -11.94 observée dans le dernier trimestre de 2022 est particulière et pourrait correspondre à une anomalie ou un événement exceptionnel, mais globalement la tendance positive prédomine.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 6,46 milliards de dollars à la fin mars 2020 à plus de 17,17 milliards de dollars à la fin juin 2025. Cette augmentation reflète une expansion continue de la valeur nette de l'entreprise, probablement soutenue par une accumulation de bénéfices ou de nouveaux apports de capitaux.
- Variation de la dette totale
- Les données concernant la dette totale ne sont pas renseignées dans le tableau. Il n’est donc pas possible d’analyser les tendances ou l’évolution de l’endettement à partir des éléments fournis.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio n’est pas indiqué dans le tableau, rendant impossible une évaluation de l’importance de l’endettement relatif aux capitaux propres. Toutefois, étant donné l’absence de valeurs pour la dette, il semble que cette métrique n’ait pas été calculée ou n’était pas disponible à cette période.
- Observations générales
- Globalement, la croissance continue des capitaux propres indique une amélioration de la valeur financière de l’entreprise. L’absence de données sur la dette empêche une analyse complète du levier financier ou de la structure du capital. La tendance haussière des capitaux propres pourrait également suggérer une rentabilité efficace ou des levées de fonds visant cette croissance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Dette totale
- La dette totale a présenté une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2023, passant d'environ 354 millions de dollars US à près de 1,58 milliard de dollars US au troisième trimestre 2024. Avant cette hausse, elle semblait relativement stable ou avait connu une légère croissance, mais cette augmentation substantielle indique une mutation dans la structure financière de l'entreprise, potentiellement en réponse à de nouvelles stratégies d'investissement ou de financement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur toute la période, passant d'environ 6,46 milliards de dollars US au premier trimestre 2020 à environ 17,2 milliards de dollars US au troisième trimestre 2024. Cette évolution témoigne d'une amélioration continue de la valeur comptable de l'entreprise, alimentée par une rentabilité potentielle accrue ou par des émissions de titres additionnels, même si une stagnation ou une baisse relative a été observée en certains points, notamment entre la fin de 2022 et le premier trimestre 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté exceptionnellement faible (environ 0,02 à 0,04) durant la période initiale, indiquant une faible dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2023, ce ratio a connu une augmentation notable, atteignant environ 0,09. Cette hausse reflète la croissance de la dette totale, notamment à partir de 2023, tout en restant en dessous de niveaux considérés comme risqués, ce qui suggère une stratégie de financement plus agressive ou une réaction à des besoins de financement importants.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise a renforcé ses capitaux propres de manière régulière tout au long de la période étudiée. La stabilité relative du ratio d’endettement jusqu’à 2022 indique une gestion prudente de l’endettement. La montée en puissance de la dette à partir de 2023 pourrait indiquer une orientation stratégique vers un financement externe accru, tout en conservant une structure financière globalement saine, étant donné que le ratio demeure inférieur à 0,1. La croissance des capitaux propres montre une capacité à générer de la valeur, mais la nouvelle étape d’endettement accrue doit être surveillée pour évaluer l’impact sur la solvabilité de l'entreprise à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du capital
- Au cours de la période analysée, le total du capital a connu une croissance continue, passant de 6 461 654 dollars en mars 2020 à un pic de 17 175 400 dollars au juin 2025. Cette augmentation soutenue indique une expansion du financement par capitaux propres sur la période, suggérant une stratégie de financement axée sur le renforcement des fonds propres.
- Variation temporelle du capital
- Entre mars 2020 et juin 2025, la croissance du capital est régulière, avec une progression notable à chaque trimestre. Des hausses significatives sont observées notamment entre décembre 2022 et juin 2023, où le capital passe d’environ 13 millions à plus de 17 millions de dollars, attestant d’un dynamisme dans l’accroissement du fonds propre.
- Impact sur la structure financière
- Bien que la dette totale ne soit pas spécifiée dans les données fournies, la croissance du capital pourrait indiquer une réduction relative de l’effet de levier ou une volonté accrue d’autofinancement. La stabilité ou la croissance du capital peut également refléter des bénéfices réinvestis ou des émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Aucune valeur n’étant fournie pour ce ratio, il n’est pas possible d’évaluer son évolution ou sa tendance. Toutefois, en supposant une croissance continue du capital et en l’absence d’informations sur l’endettement, il pourrait être supposé que le ratio d’endettement pourrait diminuer ou rester stable, indiquant une structure financière potentiellement plus équilibrée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise montre une tendance à l’augmentation sur la période analysée. Après une absence de données jusqu’au premier trimestre 2020, la dette commence à apparaître à partir du troisième trimestre 2020 avec un montant d’environ 350 millions de dollars. Ensuite, on observe une hausse régulière, atteignant environ 1,54 milliard de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance est relativement stable dans ses premières phases, mais elle accélère à partir du troisième trimestre 2023, point à partir duquel la dette dépasse 1,5 milliard de dollars et continue à croître. Cette tendance indique un accroissement de l’utilisation de financements externes ou de dettes à long terme pour soutenir probablement les opérations ou investissements de l’entreprise.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant aussi le passif lié aux contrats de location-exploitation, affiche une croissance soutenue sur la période. Il progresse chaque trimestre avec une croissance significative, passant d’environ 6,46 millions de dollars au début de la période à près de 18,73 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. La croissance est notamment rapide entre 2022 et 2024, doublant voire triplant le montant initial, ce qui reflète une expansion substantielle du bilan de l’entreprise, potentiellement via des levées de fonds ou l’accroissement de ses actifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio reste élevé tout au long de la période, mais présente une tendance à la hausse à partir du troisième trimestre 2023. Au début de la période, le ratio est très faible (autour de 0,04), avant d’atteindre environ 0,09 dans les troisième et quatrième trimestres 2024. La hausse de ce ratio indique une augmentation du poids relatif de la dette par rapport au capital total, suggérant un effet de levier financier accru ou une accumulation de dettes plus rapide que la croissance du capital, ce qui peut avoir des implications sur la structure financière et la solvabilité de l’entreprise à long terme.
Ratio d’endettement
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l'actif
- La valeur totale de l'actif a connu une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 8,89 millions de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 24 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette progression indique une expansion continue de la taille et de la capacité financière de l'entreprise.
- Variations significatives dans la croissance de l'actif
- La croissance de l'actif semble être plus marquée à partir du troisième trimestre 2020, avec une accélération notable entre le quatrième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, où l'actif a augmenté de plusieurs millions de dollars. Cette tendance persiste tout au long des années suivantes, notamment dans les années 2021 et 2022, suggérant une stratégie orientée vers l'augmentation des investissements ou de la capacité opérationnelle.
- Stabilité ou fluctuation de la dette totale et ratio d'endettement
- Le tableau ne fournit pas de données pour le total de la dette ni pour le ratio d'endettement, ce qui limite l'analyse de la structure financière en termes de levier financier ou de dépendance à l'endettement. La présence de ces éléments de données manquants empêche toute évaluation précise de la santé financière relative à la dette.
- Tendances globales et implications
- La croissance régulière de l'actif sans indication d'une augmentation proportionnelle de la dette pourrait suggérer que l'entreprise finance son expansion par des fonds propres ou réinvestit ses bénéfices. Toutefois, l'absence d'informations sur la dette et le ratio d'endettement empêche de confirmer cette hypothèse. La tendance générale indique une capacité accrue à accumuler des ressources et à investir dans ses opérations, ce qui pourrait renforcer sa position sur le marché à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. À partir de données manquantes jusqu'au 30 juin 2020, la dette commence à être enregistrée à compter du 31 décembre 2020, avec un montant de 363 545 milliers de dollars. Elle augmente régulièrement pour atteindre un pic de 1 543 700 milliers de dollars au 30 septembre 2024. Cette croissance suggère un recours accru à l'endettement au fil du temps, potentiellement pour financer des investissements ou soutenir la croissance opérationnelle.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise connaît une croissance soutenue tout au long de la période, passant d'environ 8,89 millions de dollars à la fin mars 2020 à plus de 24 millions de dollars au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation indique une expansion des ressources et des capacités de l'entreprise, avec une croissance régulière sur l'ensemble des périodes, ce qui pourrait refléter une stratégie d'investissement ou d'acquisition d'actifs pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement reste extrêmement stable à environ 0,02 (2 %) durant la majeure partie de la période, témoignant d'une gestion prudente de la structure financière avec peu de dépendance à la dette relative à l'actif total. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2024, ce ratio augmente de manière significative pour atteindre 0,07 (7 %). Cette augmentation indique une modification de la politique d'endettement ou une croissance du passif en proportion de l'actif total, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement plus agressive ou une gestion des risques financiers différente à cette période.
Ratio d’endettement financier
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de l'actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue, passant d’environ 8,9 millions de dollars en mars 2020 à environ 24 millions de dollars en septembre 2024. Cette évolution indique une augmentation significative de la taille de l'entreprise, probablement liée à l’expansion de ses activités, de ses investissements ou de ses acquisitions. La progression est soutenue sans interruption majeure, illustrant une stratégie de croissance soutenue à travers la période considérée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une augmentation régulière, passant d’environ 6,5 millions de dollars en mars 2020 à plus de 17 millions de dollars en septembre 2024. L’accroissement constant des capitaux propres reflète une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, la capacité à générer des bénéfices ou à réaliser des émissions de capital pour renforcer ses fonds propres. La croissance des capitaux propres est davantage stable et régulière, ce qui indique une gestion financière prudente et une rentabilité soutenue sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement autour d’une moyenne proche de 1,3, enregistrant une légère tendance à la hausse à partir de 2022, avec un pic à 1,42 en juin 2024. Cette évolution suggère une augmentation progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, pouvant indiquer une stratégie de financement par endettement pour financer la croissance. Cependant, la variation reste modérée, ce qui laisse entendre que l’entreprise maintient une gestion prudente de son recours à l’endettement, sans renoncer à ses fondamentaux de solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
Vertex Pharmaceuticals Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une tendance globalement favorable jusqu'au troisième trimestre 2022, avec une croissance régulière atteignant un sommet de 1 290 500 US$ en septembre 2022. Après cette période, une baisse notable est observée au premier trimestre 2023, où le bénéfice chute à 902 900 US$, puis à nouveau à 1 287 500 US$ au troisième trimestre 2023. Par la suite, le bénéfice remonte en fin d'année 2023 et au premier semestre 2024, pour atteindre un nouveau sommet de 1 289 700 US$ au troisième trimestre 2024, avant de diminuer sensiblement au dernier trimestre 2024. La dernière période rapportée en mars 2025 affiche un bénéfice moindre à 733 400 US$, indicative d'une possible volatilité ou d'événements exceptionnels affectant la rentabilité à court terme.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une baisse progressive sur la période, passant de 14 136 US$ en mars 2020 à 7 500 US$ en mars 2024. Cette tendance indique une réduction de l’endettement ou une amélioration des conditions de financement, permettant une diminution des coûts financiers. Les valeurs restent relativement stables jusqu’à la première moitié de 2024, ce qui témoigne d’une gestion maîtrisée de la dette à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat opérationnel, présente une évolution contrastée. Jusqu’au deuxième trimestre 2022, le ratio dépasse souvent 90, atteignant un pic à 111,61 au troisième trimestre 2024, illustrant une forte capacité de couverture. Cependant, une chute abrupte est enregistrée au premier trimestre 2025, à -11,94, signalant une incapacité momentanée à couvrir les charges d’intérêts ou une dégradation exceptionnelle de la rentabilité. Ensuite, un retournement spectaculaire apparaît avec un ratio très élevé de 258,29 au second trimestre 2025, ce qui peut indiquer une correction des résultats ou une erreur ponctuelle dans les données. En résumé, ce ratio reflète une forte prudence en termes de solvabilité sur la majorité de la période, malgré une volatilité notable en fin de période analysée.