Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Gilead Sciences Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Au cours de la période analysée, ce ratio a connu une augmentation notable, passant de 1,09 à 1,68 entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020. Après cette augmentation, une tendance à la baisse a été observée, avec une valeur oscillant autour de 1,19 à partir du quatrième trimestre 2021 jusqu’au premier trimestre 2023, avant de remonter à 1,44 au premier trimestre 2024 puis de nouveau fluctuer légèrement. Cette évolution suggère une intensification de l'endettement par rapport aux capitaux propres au début de la période, suivie d'une relative stabilisation avec une tendance à la baisse modérée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également augmenté lors du premier trimestre 2020, atteignant 0,63, puis s’est maintenu à ce niveau jusqu’au début de 2021. Ensuite, une légère baisse à 0,54 en 2022 a été observée, avec une stabilisation autour de 0,56 à partir du troisième trimestre 2022 jusqu’au premier trimestre 2024. La tendance montre une gestion prudente du levier financier, tout en maintenant un niveau relativement stable sur la période récente.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a augmenté de 0,4 en mars 2020 à un pic de 0,48 en septembre 2020, suivi d’une baisse progressive à 0,39 en décembre 2021. Ensuite, il est resté stable à 0,4 jusqu’au troisième trimestre 2023. Une légère augmentation à 0,45 a été observée en septembre 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une maîtrise du niveau d’endettement global en pourcentage des actifs ou des capitaux, avec des fluctuations modérées.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une croissance, passant de 2,71 en mars 2020 à 3,49 en septembre 2020, puis un léger déclin à 2,95 en décembre 2021 et en mars 2023. Ce ratio reflète la composition de la dette financière, et les fluctuations indiquent des variations dans la structure de financement à long terme. La tendance générale montre une augmentation initiale, puis une stabilisation autour de 2,8 à 3,2 dans la période récente.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une volatilité importante. Après une absence de données en 2020 jusqu’au deuxième trimestre, il évolue fortement à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic de 10,06 en décembre 2020. Par la suite, il fluctue entre 2,11 et 9,03 jusqu’en décembre 2023, témoignant d’une variabilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. La baisse notable à 1,18 en septembre 2024 indique une détérioration de cette capacité, ce qui pourrait signaler une augmentation des coûts d’endettement ou une dégradation de la rentabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Gilead
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 24,1 milliards de dollars à un pic de 31,4 milliards. Après cette période, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution régulière jusqu'au troisième trimestre 2023, atteignant environ 23,3 milliards de dollars. Ce recul pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une réduction des besoins de financement. Cependant, une légère hausse est enregistrée au cours du quatrième trimestre 2023, pour revenir à environ 24,9 milliards, puis une nouvelle baisse en 2024, avec une stabilité relative autour de 24,9 milliards à 24,7 milliards lors des trois premiers trimestres de 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise montrent une tendance à la hausse sur la période, passant de 22,1 milliards de dollars en mars 2020 à un maximum d'environ 23,3 milliards en décembre 2023. Entretemps, une baisse notable est observée en septembre 2021, avec une valeur de 21,0 milliards, suivie d'une reprise progressive jusqu'à juin 2023. La croissance des capitaux propres pourrait refléter la génération de bénéfices ou une émission de nouvelles actions, mais une baisse en 2021 peut aussi indiquer des distributions de dividendes ou des pertes ponctuelles.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des variations importantes, passant d'environ 1.09 au premier trimestre 2020 à 1.73 au troisième trimestre 2020, puis fluctuant autour de 1.2-1.3 jusqu'au troisième trimestre 2023. La tendance montre une certaine stabilisation après une période d’augmentation initiale, ce qui suggère que l'entreprise a modifié son profil d'endettement en cohérence avec ses capitaux propres. La baisse du ratio en 2023, atteignant 1.12, indique une amélioration du profil financier, avec une augmentation relative des capitaux propres ou une réduction de l'endettement par rapport à ces derniers.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Depuis le début de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 24,1 milliards de dollars américains en mars 2020 à un pic de 31,4 milliards en décembre 2020. Par la suite, la dette a fluctué, atteignant des niveaux proches de 26 milliards dans la période entre septembre 2021 et décembre 2022. En 2023, une légère baisse est observée, avec une valeur autour de 23,3 milliards au premier trimestre, mais la dette semble augmenter de nouveau au cours de 2024, atteignant plus de 26 milliards au troisième trimestre. La tendance générale indique une augmentation initiale, suivie de fluctuations, et une remontée récente.
- Total du capital
- Le capital total a varié au cours de la période, passant d’environ 46,2 milliards de dollars en mars 2020 à un sommet de 49,6 milliards en décembre 2020. Après cette période, une tendance à la baisse est visible, avec un recul à environ 41,6 milliards au deuxième trimestre 2023. En 2024, le capital retrouve partiellement ses niveaux, atteignant environ 44,6 milliards au dernier trimestre. La fluctuation du capital semble cohérente avec une gestion du bilan visant à équilibrer les fonds propres face à l’évolution de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une augmentation progressive de 0,52 en mars 2020 à un pic de 0,63 en septembre 2020. Après cette hausse, il a diminué pour atteindre 0,53 en mars 2024, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance suggère une gestion prudente visant à équilibrer l’endettement avec les capitaux propres, avec un léger rebond à 0,56 dans certains trimestres, mais en général une tendance à la stabilisation ou à la baisse relative du ratio.
Ratio d’endettement
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations, avec une augmentation notable à la fin de 2020 où elle atteint un pic à 31 402 millions de dollars. Par la suite, la dette montre une tendance légèrement décroissante, atteignant environ 23 350 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024, ce qui indique une réduction globale de l'endettement. Cette évolution suggère une gestion active de la dette, potentiellement en réponse à des stratégies de refinancement ou de réduction de l'endettement pour améliorer la solidité financière de l'entreprise.
- Total de l’actif
- L’actif total a varié de manière significative sur la période, avec un sommet à 68 407 millions de dollars au premier trimestre 2020, suivi d’une baisse progressive, pour atteindre environ 53 579 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique une contraction de l’actif, pouvant refléter des cessions d’actifs ou une réduction de la taille de l’activité ou des investissements. Malgré ces fluctuations, l’actif reste supérieur à ses niveaux initiaux en 2020, mais montre un recul notable vers la fin de la période observée.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui traduit la proportion de dettes par rapport à l’actif total, a connu des oscillations modérées tout au long de la période. Il varie entre 0,39 et 0,48, avec une tendance moyenne autour de 0,42. De 2020 à 2022, le ratio se maintient principalement autour de 0,4, indiquant une stabilité relative dans la structure financière de l’entreprise. À partir de 2023, on observe une légère hausse, culminant à 0,45, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la levée de dettes ou une réduction de l’actif, ou encore une combinaison des deux. Cependant, cette variation reste modérée, signalant une gestion prudente du poids de la dette.
Ratio d’endettement financier
Gilead Sciences Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Gilead | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Gilead
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l'entreprise montre une tendance initiale de croissance jusqu'au 31 décembre 2020, atteignant un pic de 68 407 millions de dollars. Par la suite, il y a une baisse progressive, atteignant un minimum de 53 579 millions de dollars au 30 juin 2024, puis une légère reprise à 54 525 millions de dollars au 31 mars 2025. Cette évolution indique une certaine volatilité, avec une tendance globale contrastée entre une phase de croissance initiale puis une contraction, potentiellement liée à des ajustements d’actifs ou à des dépréciations.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance de progression sur l’ensemble de la période, commençant à 22 067 millions de dollars au 31 mars 2020 et atteignant leur sommet à 23 314 millions de dollars au 31 décembre 2021. Après cette période, ils connaissent une légère baisse, puis une nouvelle augmentation jusqu’en 2025, culminant à 19 674 millions de dollars au 30 juin 2025. La fluctuation indique un renforcement relatif des fonds propres, malgré une certaine volatilité sur ces deux années.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une tendance variable durant la période considérée. Il commence à 2,71 au 31 mars 2020, avec une hausse notable atteignant 3,76 au 31 décembre 2020. Par la suite, le ratio fluctue autour de valeurs comprises entre 2,72 et 3,49 jusqu’en 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 2,83 au 30 juin 2024. En 2025, le ratio se stabilise à environ 2,95. La tendance générale indique une gestion du levier financier avec des variations, mais une tendance à une réduction progressive du ratio d’endettement, ce qui pourrait refléter un effort pour diminuer l’endettement relatif ou une modification dans la structure de financement.
Ratio de couverture des intérêts
Gilead Sciences Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Gilead | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la performance opérationnelle
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Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a présenté une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une forte hausse en 2020, culminant à 2 661 millions de dollars au troisième trimestre 2020, une baisse notable est observée à partir du deuxième trimestre 2021, où le EBIT atteint un point bas à 86 millions de dollars. Cette baisse significative suggère une détérioration temporaire de la rentabilité opérationnelle, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des coûts accrus.
Par la suite, le EBIT rebondit progressivement, atteignant plusieurs sommets, notamment 2 290 millions de dollars au premier trimestre 2024, avant de poursuivre sa tendance à la hausse vers la fin de la période, culminant à 2 683 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une reprise et une consolidation de la rentabilité opérationnelle sur le long terme.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts se sont maintenues relativement stables tout au long de la période, oscillant autour de 230 millions de dollars. Un léger accroissement est observé à partir de 2024, avec des valeurs passant de 237 millions en troisième trimestre 2024 à 260 millions au deuxième trimestre 2025, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou une hausse des taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
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Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte variation au cours de la période. Après avoir atteint un sommet à 10.06 au quatrième trimestre 2020, correspondant à une solide capacité à couvrir les charges d’intérêt, le ratio a connu une chute dramatique à 1.18 au troisième trimestre 2023, indiquant une tension accrue dans la couverture des frais financiers. Cependant, à partir de cette période critique, il y a une légère amélioration, le ratio remontant à 8.20 au deuxième trimestre 2025, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir les intérêts, en lien avec la hausse du EBIT mentionnée précédemment.
En résumé, la société a connu une période difficile à partir de 2021, notamment en 2023, avec une réduction de la capacité à couvrir ses charges financières, mais affiche désormais une tendance à la reprise grâce à une amélioration de la rentabilité opérationnelle et à une gestion potentiellement plus favorable de la dette.