Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005
Calcul
Kellanova, P/BV, tendances à long termecalcul
| P/BV | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Valeur comptable par action1 (BVPS) | BVPS1 | = | Total des capitaux propres de Kellanova1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 févr. 2024 | 6.02 | = | 56.13 | ÷ | 9.32 | 9.32 | = | 3,175 | ÷ | 340,678,265 | |
| 21 févr. 2023 | 5.98 | = | 68.91 | ÷ | 11.53 | 11.53 | = | 3,941 | ÷ | 341,830,292 | |
| 22 févr. 2022 | 6.07 | = | 66.12 | ÷ | 10.89 | 10.89 | = | 3,720 | ÷ | 341,674,873 | |
| 22 févr. 2021 | 6.55 | = | 59.26 | ÷ | 9.05 | 9.05 | = | 3,112 | ÷ | 343,950,311 | |
| 24 févr. 2020 | 8.03 | = | 64.50 | ÷ | 8.03 | 8.03 | = | 2,747 | ÷ | 342,054,365 | |
| 25 févr. 2019 | 7.36 | = | 55.66 | ÷ | 7.56 | 7.56 | = | 2,601 | ÷ | 343,894,654 | |
| 20 févr. 2018 | 10.89 | = | 69.68 | ÷ | 6.40 | 6.40 | = | 2,212 | ÷ | 345,748,749 | |
| 21 févr. 2017 | 13.74 | = | 74.74 | ÷ | 5.44 | 5.44 | = | 1,910 | ÷ | 351,139,083 | |
| 24 févr. 2016 | 12.17 | = | 73.91 | ÷ | 6.08 | 6.08 | = | 2,128 | ÷ | 350,257,015 | |
| 25 févr. 2015 | 8.28 | = | 64.78 | ÷ | 7.82 | 7.82 | = | 2,789 | ÷ | 356,571,864 | |
| 24 févr. 2014 | 6.19 | = | 60.71 | ÷ | 9.80 | 9.80 | = | 3,545 | ÷ | 361,686,112 | |
| 26 févr. 2013 | 8.97 | = | 59.95 | ÷ | 6.68 | 6.68 | = | 2,419 | ÷ | 361,890,602 | |
| 29 févr. 2012 | 10.62 | = | 52.35 | ÷ | 4.93 | 4.93 | = | 1,760 | ÷ | 357,161,392 | |
| 25 févr. 2011 | 8.99 | = | 53.15 | ÷ | 5.91 | 5.91 | = | 2,158 | ÷ | 365,098,153 | |
| 26 févr. 2010 | 8.74 | = | 52.15 | ÷ | 5.97 | 5.97 | = | 2,272 | ÷ | 380,565,213 | |
| 24 févr. 2009 | 10.46 | = | 39.67 | ÷ | 3.79 | 3.79 | = | 1,448 | ÷ | 381,939,149 | |
| 25 févr. 2008 | 7.89 | = | 51.24 | ÷ | 6.49 | 6.49 | = | 2,526 | ÷ | 388,954,500 | |
| 23 févr. 2007 | 9.59 | = | 49.84 | ÷ | 5.20 | 5.20 | = | 2,069 | ÷ | 397,969,170 | |
| 28 févr. 2006 | 7.87 | = | 44.31 | ÷ | 5.63 | 5.63 | = | 2,284 | ÷ | 405,472,156 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kellanova
- Résumé des tendances générales
- Les séries présentent une volatilité notable sur l’ensemble de la période, avec une hausse marquée du cours de l’action jusqu’en 2017 puis un repli et une dynamique plus mitigée jusqu’en 2024. La valeur comptable par action (BVPS) affiche une progression long terme malgré des fluctuations importantes, notamment un pic autour de 2014 puis une remontée soutenue à partir de 2018 jusqu’à 2023, avant une légère contraction en 2024. Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) se maintient à des niveaux élevés tout au long de la période, atteignant des sommets autour de 2016-2017, puis se rétractant progressivement pour s’établir autour de 6 à 6 en 2021-2024. Aucune donnée manquante n’est détectée dans les séries analysées.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action passe d’environ 44,31 US$ en 2006 à un pic autour de 74,74 US$ en 2017, montrant une hausse d’ordre de magnitude proche de 68% sur cette période. Après 2017, il recule à 69,68 US$ en 2018 puis à 55,66 US$ en 2019. Une reprise limitése s’opère ensuite, avec 64,50 US$ en 2020 et 59,26 US$ en 2021, suivie par une progression jusqu’à 68,91 US$ en 2023 avant de retomber à 56,13 US$ en 2024. Dans l’ensemble, la série présente une phase d’appréciation forte jusqu’en 2017, puis une volatilité accrue et un niveau de prix plus bas en 2024 par rapport au sommet de 2017.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La BVPS montre une trajectoire plus volatile au début, passant de 5,63 US$ en 2006 à 3,79 US$ en 2009, puis remonter à 6,68 US$ en 2013 et culminer à 9,80 US$ en 2014. Après 2014, elle fluctue autour de 7–8 US$ jusqu’à 2017 (5,44 US$), puis amorce une hausse progressive à partir de 2018 avec 6,40 US$, 7,56 US$ en 2019, 8,03 US$ en 2020, 9,05 US$ en 2021, 10,89 US$ en 2022 et 11,53 US$ en 2023. Une contraction est observée en 2024 à 9,32 US$. Dans l’ensemble, la BVPS présente une reprise nette à partir de 2018 et une tendance ascendante marquée jusqu’à 2023, avant une baisse en 2024.
- Évolution du ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le P/BV affiche des niveaux élevés tout au long de la période, avec un sommet autour de 13,74 en 2017 et un autre à 12,17 en 2016. Des creux ponctuels apparaissent en 2014 (environ 6,19) et plus tard en 2019 (environ 7,36), avant de se stabiliser autour de 6 à 8 entre 2020 et 2024. Ainsi, le P/BV demeure généralement premium par rapport à la BVPS, tout en montrant une réduction progressive du ratio après le pic de 2017, reflétant une compression du multiple de valorisation lorsque la BVPS augmente sans que le cours n’augmente de manière proportionnelle.
- Observations croisées et interprétation
- Dans la période examinée, le cours de l’action évolue en phase avec des pics et des replis marqués qui ne se décalent pas nécessairement de manière synchronisée par rapport à la BVPS. Le pic du cours en 2017 s’accompagne d’un P/BV particulièrement élevé (niveau supérieur à 13), alors que la BVPS ne présente pas une croissance correspondante à cette étape et s’établit autour de 5–6 US$. Cela suggère que, durant cette période, le marché valorisait fortement les perspectives de croissance ou les actifs intangibles, au-delà de la BVPS tangible. À partir de 2018, la BVPS entame une hausse soutenue et continue d’augmenter jusqu’en 2023, tandis que le cours recule et le P/BV se revisse vers des niveaux plus modérés (autour de 6). Cette divergence indique une réévaluation du marché où la valeur comptable croissante n’est pas entièrement accompagnée par une augmentation proportionnelle du cours, entraînant une compression du multiple P/BV. En revanche, l’absence de données manquantes permet d’appréhender les tendances de manière continue et cohérente sur l’ensemble des périodes.
Comparaison avec les concurrents
Kellanova, P/BV, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Kellanova | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 20 févr. 2024 | 6.02 | 10.09 | 3.65 | 12.45 | — |
| 21 févr. 2023 | 5.98 | 10.73 | 3.34 | 13.88 | — |
| 22 févr. 2022 | 6.07 | 11.74 | 3.29 | 14.52 | — |
| 22 févr. 2021 | 6.55 | 11.20 | 2.88 | 13.84 | — |
| 24 févr. 2020 | 8.03 | 13.26 | 3.08 | 13.76 | — |
| 25 févr. 2019 | 7.36 | 11.55 | 2.64 | 11.21 | — |
| 20 févr. 2018 | 10.89 | 11.00 | 2.40 | 14.62 | — |
| 21 févr. 2017 | 13.74 | 7.78 | 2.75 | 13.73 | — |
| 24 févr. 2016 | 12.17 | 7.48 | 2.23 | 11.75 | — |
| 25 févr. 2015 | 8.28 | 6.06 | 2.20 | 8.52 | — |
| 24 févr. 2014 | 6.19 | 5.06 | 1.78 | 4.90 | — |
| 26 févr. 2013 | 8.97 | 5.23 | 1.46 | 5.22 | — |
| 29 févr. 2012 | 10.62 | 4.95 | 1.90 | 4.83 | 624.24 |
| 25 févr. 2011 | 8.99 | 4.73 | 1.55 | 4.75 | 31.91 |
| 26 févr. 2010 | 8.74 | 4.90 | 1.65 | 5.83 | 16.12 |
| 24 févr. 2009 | 10.46 | 4.64 | 1.51 | 6.71 | 9.14 |
| 25 févr. 2008 | 7.89 | 6.36 | 1.77 | 6.67 | — |
| 23 févr. 2007 | 9.59 | 6.51 | 1.86 | 6.89 | — |
| 28 févr. 2006 | 7.87 | 6.08 | 1.72 | 6.92 | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Aliments, boissons et tabac
Kellanova, P/BV, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : aliments, boissons et tabac
| Kellanova | Aliments, boissons et tabac | |
|---|---|---|
| 20 févr. 2024 | 6.02 | 11.92 |
| 21 févr. 2023 | 5.98 | 12.59 |
| 22 févr. 2022 | 6.07 | 13.34 |
| 22 févr. 2021 | 6.55 | 12.88 |
| 24 févr. 2020 | 8.03 | 13.65 |
| 25 févr. 2019 | 7.36 | 12.22 |
| 20 févr. 2018 | 10.89 | 13.57 |
| 21 févr. 2017 | 13.74 | 12.01 |
| 24 févr. 2016 | 12.17 | 10.24 |
| 25 févr. 2015 | 8.28 | 8.30 |
| 24 févr. 2014 | 6.19 | 5.72 |
| 26 févr. 2013 | 8.97 | 5.83 |
| 29 févr. 2012 | 10.62 | 5.32 |
| 25 févr. 2011 | 8.99 | 4.53 |
| 26 févr. 2010 | 8.74 | 4.84 |
| 24 févr. 2009 | 10.46 | 4.47 |
| 25 févr. 2008 | 7.89 | 4.55 |
| 23 févr. 2007 | 9.59 | 4.42 |
| 28 févr. 2006 | 7.87 | 4.14 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Biens de consommation de base
Kellanova, P/BV, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : biens de consommation de base
| Kellanova | Biens de consommation de base | |
|---|---|---|
| 20 févr. 2024 | 6.02 | 8.14 |
| 21 févr. 2023 | 5.98 | 8.11 |
| 22 févr. 2022 | 6.07 | 8.15 |
| 22 févr. 2021 | 6.55 | 7.44 |
| 24 févr. 2020 | 8.03 | 7.21 |
| 25 févr. 2019 | 7.36 | 5.76 |
| 20 févr. 2018 | 10.89 | 5.70 |
| 21 févr. 2017 | 13.74 | 5.35 |
| 24 févr. 2016 | 12.17 | 5.06 |
| 25 févr. 2015 | 8.28 | 4.55 |
| 24 févr. 2014 | 6.19 | 4.08 |
| 26 févr. 2013 | 8.97 | 3.89 |
| 29 févr. 2012 | 10.62 | 3.50 |
| 25 févr. 2011 | 8.99 | 3.45 |
| 26 févr. 2010 | 8.74 | 3.38 |
| 24 févr. 2009 | 10.46 | 3.48 |
| 25 févr. 2008 | 7.89 | 3.56 |
| 23 févr. 2007 | 9.59 | 3.66 |
| 28 févr. 2006 | 7.87 | 4.47 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).