Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Kellanova, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la baisse au cours des deux premières années observées, passant de 32,27 % en 2019 à 34,33 % en 2020, indiquant une amélioration. Cependant, une diminution est constatée en 2021, atteignant 32,16 %, puis une baisse notable en 2022 à 30,13 %. En 2023, une légère reprise est observée, atteignant 32,64 %. Cela suggère une fluctuation de la rentabilité brute avec une tendance récente à la stabilization.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance significative de 10,32 % en 2019 à 12,79 % en 2020, puis a légèrement diminué en 2021 à 12,35 %. Une chute est observable en 2022, où il atteint 10,68 %, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant 11,47 %. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité d’exploitation, malgré une faiblesse en 2022.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé régulièrement de 7,07 % en 2019 à 9,08 % en 2020, puis a atteint un sommet de 10,49 % en 2021. Une baisse significative se manifeste en 2022, passant à 6,27 %, avant de remonter à 7,25 % en 2023. La tendance suggère une croissance de la rentabilité nette jusqu’en 2021, suivie d’un recul en 2022 et d’une reprise en 2023, mais toujours à un niveau inférieur au pic de 2021.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de 34,95 % en 2019 à 40,20 % en 2020, conservant à peu près le même niveau en 2021 à 40 %, traduit par une forte rentabilité des fonds propres. En 2022, une chute notable à 24,36 % est constatée, indiquant un recul significatif de la rentabilité. Cependant, en 2023, une reprise partielle est observée, atteignant 29,95 %, bien que celui-ci reste inférieur aux niveaux précédents.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une hausse de 5,47 % en 2019 à 6,95 % en 2020, puis a augmenté jusqu’à 8,19 % en 2021, témoignant d’une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2022, le ROA décroît à 5,19 %, avant de se redresser à 6,09 % en 2023. La tendance indique une volatilité avec une période d’amélioration suivie d’une baisse, puis d’une reprise modérée en 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kellanova, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance progressive entre 2019 et 2022, passant d'environ 13,58 milliards de dollars à 15,32 milliards de dollars, témoignant d'une expansion économique sur cette période. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec un revenu tombant à 13,12 milliards de dollars, ce qui indique une contraction ou un ralentissement de l'activité par rapport à l'année précédente.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a fluctué légèrement au cours des années, atteignant un pic en 2020 à 4727 millions de dollars, puis diminuant en 2021 à 4560 millions de dollars, et se maintenant autour de 4615 millions en 2022. En 2023, une baisse sensible est constatée, la marge brute étant de 4283 millions de dollars, ce qui traduit une diminution de la rentabilité brute de l'entreprise cette année-là.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 32,16 % en 2021 et 34,33 % en 2020. Il a diminué en 2022 à 30,13 %, indiquant une baisse de la rentabilité relative à la chiffre d'affaires, mais il a légèrement rebondi en 2023 à 32,64 %, retrouvant un niveau comparable à celui de 2019. La fluctuation de ce ratio reflète l’évolution de la marge brute en rapport avec le revenu, suggérant une certaine stabilité de la marge bénéficiaire globale, malgré les variations de la marge brute nominale et du chiffre d'affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kellanova, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une croissance significative de 2019 à 2021, passant de 1 401 millions de dollars américains à 1 752 millions, atteignant un sommet en 2021. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la baisse s'observe avec une diminution à 1 635 millions en 2022 puis à 1 505 millions en 2023, indiquant une réduction progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du revenu
- Le revenu a augmenté de 2019 à 2022, passant de 13 578 millions de dollars américains à un pic de 15 315 millions. Toutefois, en 2023, une baisse notable est enregistrée, avec un revenu de 13 122 millions, soit une réduction par rapport à l'année précédente. Cette chute pourrait refléter des changements de marché ou des ajustements opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une progression jusqu'en 2020, passant de 10,32% en 2019 à 12,79%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative des activités. En 2021, il se maintient à un haut niveau avec 12,35%, mais à partir de 2022, il diminue légèrement à 10,68% puis remonte à 11,47% en 2023. La fluctuation de cette marge suggère une variabilité dans la gestion des coûts ou la compression des marges opérationnelles au cours de cette période, notamment en 2022 et 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kellanova, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kellanova | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Kellanova ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Kellanova
- La tendance du bénéfice net montre une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 960 millions de dollars à 1 488 millions de dollars. Cependant, cette progression s'inverse en 2022, où le bénéfice chute à 960 millions de dollars, puis reste relativement stable en 2023 avec 951 millions de dollars. Cette stagnation après une phase de croissance indique une possible stabilization des résultats financiers en termes de bénéfice net.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise sont en augmentation régulière sur la période, passant de 13 578 millions de dollars en 2019 à un pic de 15 315 millions de dollars en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, avec un revenu de 13 122 millions de dollars, revenant proche des niveaux de 2019. La tendance générale suggère une croissance initiale followed d'une contraction en 2023, peut-être liée à des facteurs de marché ou opérationnels spécifiques.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une amélioration constante de 2019 à 2021, passant de 7.07 % à 10.49 %, ce qui indique une meilleure rentabilité relative. En 2022, toutefois, le ratio diminue fortement à 6.27 %, marquant une dégradation de la rentabilité nette, avant de rebondir légèrement en 2023 à 7.25 %. Cette fluctuation suggère que l'entreprise a rencontré des défis en termes de marge en 2022, ce qui pourrait être attribué à une augmentation des coûts ou à une compression des marges bénéficiaires, suivi d'une tentative de stabilisation ou d'amélioration en 2023.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kellanova, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kellanova | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Kellanova ÷ Total des capitaux propres de Kellanova
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 960 millions de dollars en 2019 à 1 488 millions en 2021. Cependant, en 2022, ce bénéfice a diminué pour revenir à 960 millions, puis s'est légèrement accru en 2023, atteignant 951 millions. Cette tendance indique une période de croissance suivie d'une baisse puis d'une stabilité relative dans le bénéfice net sur la période analysée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante de 2019 à 2022, passant de 2 747 millions de dollars à 3 941 millions, reflétant probablement une accumulation de bénéfices et/ou une émission d'actions. En 2023, cependant, une baisse notable à 3 175 millions de dollars indique une diminution des capitaux propres, pouvant résulter de pertes, de rachats d'actions ou d'autres ajustements comptables.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE a affiché une tendance globalement positive, passant de 34,95 % en 2019 à un pic de 40 % en 2020 et 2021, puis se réduisant à 24,36 % en 2022. En 2023, il rebondit à 29,95 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des capitaux propres après la baisse de 2022. La fluctuation du ROE reflète des variations dans le rendement des investissements, pouvant être liées à la croissance des bénéfices ou à la variabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kellanova, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kellanova | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Kellanova ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Kellanova
- La tendance du bénéfice net attribuable montre une croissance progressive de 2019 à 2021, atteignant un sommet de 1 488 millions de dollars en 2021. Toutefois, une baisse sensible intervient en 2022, avec un montant de 960 millions de dollars, inférieur à celui de 2021. La valeur se maintient légèrement inférieure en 2023, à 951 millions de dollars, indiquant une stabilité relative mais à un niveau inférieur au pic de 2021.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière entre 2019 et 2022, passant d’environ 17 564 millions de dollars à 18 496 millions de dollars, montrant une augmentation de l’actif. Cependant, en 2023, une diminution importante est observée, avec la valeur tombant à 15 621 millions de dollars, ce qui peut suggérer une réduction significative des actifs ou une dépréciation importante durant cette année.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a augmenté de 5,47 % en 2019 à 8,19 % en 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité de l’actif durant cette période. La baisse en 2022, à 5,19 %, s’accompagne d’une nouvelle hausse en 2023, à 6,09 %, reflétant une récupération partielle de la performance en termes de rendement des actifs après le pic de 2021.