Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kellanova pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Kellanova, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, passant de 2.88 à 1.67, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2023, une légère hausse à 1.85 a été observée, suggérant une augmentation modérée du levier financier. La variation globale reflète une gestion prudente de l’endettement, bien que la légère augmentation en 2023 puisse signaler une nouvelle prise de dettes ou des variations dans la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, en diminuant de 3.08 en 2019 à 1.82 en 2022, avant une remontée à 2.06 en 2023. La croissance en 2023 indique une augmentation de l’endettement total, y compris celui lié à la location, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement différente ou de nouvelles obligations contractuelles.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio s’est réduit progressivement de 0.74 en 2019 à 0.62 en 2022, puis a légèrement augmenté à 0.65 en 2023. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance aux fonds propres dans la structure financière, tout en conservant une stabilité relative dans la composition du capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a diminué de 0.76 en 2019 à 0.65 en 2022, puis a augmenté à 0.67 en 2023. La tendance indique une réduction progressive de l’endettement sur le capital, avec une légère hausse ces deux dernières années, signalant une stabilisation ou une légère augmentation de l’endettement total financé par des capitaux propres et autres ressources.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant de 0.45 en 2019 à 0.35 en 2022, puis une légère hausse à 0.38 en 2023. La tendance générale témoigne d’une diminution de l’endettement relatif par rapport à l’actif global, tout en montrant une petite reprise en 2023 qui pourrait indiquer une augmentation des engagements financiers ou une croissance de l’actif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance à la baisse de 0.48 en 2019 à 0.39 en 2022, avant de remonter à 0.42 en 2023. La réduction complète de ce ratio indique une diminution relative de l’endettement par rapport à l’actif total, avec une tendance à la stabilisation ou à une légère augmentation en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a décru de 6.39 en 2019 à 4.69 en 2022, puis a augmenté légèrement à 4.92 en 2023. La baisse indique une réduction de l’endettement financier, mais la remontée en 2023 laisse penser à un recours accru au financement par emprunt ou à une augmentation des charges financières associées.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte augmentation de 5.57 en 2019 à 9.83 en 2021, avant de redescendre à 6.53 en 2022 et à 4.45 en 2023. La hausse jusqu’en 2021 indique une capacité de remboursement des intérêts renforcée, mais la baisse en 2022 et 2023 pourrait signaler une pression accrue sur la capacité à couvrir ces charges financières, notamment en raison d’une augmentation des intérêts ou d’une baisse de la rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a augmenté de 4.11 en 2019 à 6.44 en 2021, avant de diminuer à 4.41 en 2022, puis à 3.38 en 2023. La hausse jusqu'en 2021 témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes, tandis que la baisse récente indique une détérioration progressive de cette capacité, pouvant signaler des pressions financières accrues ou une moindre rentabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Kellanova, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Kellanova
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une tendance à la baisse du total de la dette sur la période analysée. La dette passerait de 7 922 millions de dollars en 2019 à 5 873 millions de dollars en 2023, ce qui représente une diminution significative. Cette réduction pourrait refléter une stratégie de désendettement ou d'amélioration de la structure financière de l'entreprise.
- Total des capitaux propres de Kellanova
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive de 2 747 millions de dollars en 2019 à 3 941 millions de dollars en 2022, avant de diminuer à 3 175 millions de dollars en 2023. La croissance jusqu’en 2022 indique une amélioration de la situation patrimoniale, alors que la baisse en 2023 pourrait signaler une distribution de dividendes, une perte ou d’autres facteurs affectant la valeur des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 2,88 en 2019 à 1,67 en 2022, avant de remonter à 1,85 en 2023. La diminution du ratio en période antérieure suggère une réduction de l'endettement relatif ou une augmentation des capitaux propres. La légère hausse en 2023 pourrait indiquer une augmentation de l'endettement ou une relative diminution des capitaux propres, impactant la structure financière et la solvabilité perçue de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Kellanova, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Kellanova
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période analysée. Elle est passée de 8 469 millions de dollars en 2019 à 6 526 millions de dollars en 2023, ce qui représente une diminution de près de 23 %. Cette réduction indique une volonté de désendettement ou une gestion efficace du passif financier sur ces années, malgré des valeurs manquantes dans la dernière année pour affiner l’analyse.
- Total des capitaux propres de Kellanova
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière entre 2019 et 2022, passant de 2 747 à 3 941 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 43.6 %. Cependant, en 2023, on observe une baisse à 3 175 millions de dollars, soit une diminution d’environ 19.5 % par rapport à l’année précédente. Cette tendance pourrait refléter une réduction des bénéfices non distribués, des pertes ou une redistribution du capital, affectant la stabilité financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a diminué de 3.08 en 2019 à 2.08 en 2021, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres sur cette période. Toutefois, il augmente à 2.06 en 2023, revenant proche du niveau de 2021, suggérant une légère reprise du levier financier ou une baisse plus significative des capitaux propres par rapport à la dette. Cette évolution montre une gestion prudentielle de l’endettement avec une tendance à engager moins de dettes par rapport aux capitaux propres, bien que la dernière année nécessite une observation plus précise pour confirmer cette tendance.»
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Kellanova, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution régulière sur la période analysée, passant de 7 922 millions de dollars en décembre 2019 à 5 873 millions de dollars en décembre 2023. Cette tendance indique une tendance à la réduction de l'endettement total, ce qui peut suggérer une stratégie visant à améliorer la structure financière en réduisant la dépendance à l'endettement.
- Évolution du capital
- Le total du capital a fluctué légèrement, débutant à 10 669 millions de dollars en décembre 2019, avec une légère baisse à 10 505 millions de dollars en décembre 2022, mais une baisse importante à 9 048 millions de dollars en décembre 2023. La diminution du capital à la fin de la période peut résulter de rachats d'actions, de pertes ou de distributions aux actionnaires, nécessitant une analyse complémentaire pour une interprétation précise.
- Ratio d'endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2019 (0,74) et 2022 (0,62), indiquant une amélioration progressive de la structure financière, avec une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2023, une légère augmentation à 0,65 est observée, ce qui pourrait signaler une stabilité ou un léger relèvement du niveau d'endettement relatif par rapport aux fonds propres, nécessitant une surveillance pour évaluer la tendance.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Kellanova, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a démontré une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 8 469 millions de dollars en 2019 à 6 526 millions de dollars en 2023. cette diminution progressive indique une réduction de l'endettement global, ce qui pourrait refléter une stratégie d'apurement de la dette ou une amélioration de la capacité de générer des flux de trésorerie pour rembourser ses obligations.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, est resté relativement stable, avec une légère hausse entre 2019 (11 216 millions) et 2021 (11 449 millions), avant de revenir à un niveau inférieur en 2022 (11 112 millions) et 2023 (9 701 millions). Cette stabilité globale, combinée à la baisse de la dette, suggère que l'entreprise a restructuré ou réduit ses obligations financières tout en maintenant une base de capital consistante.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 0,76 en 2019 à 0,65 en 2022, avant de légèrement remonter à 0,67 en 2023. cette évolution indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, avec une réduction du levier financier, mais la légère remontée en 2023 pourrait signaler une stabilisation ou un léger recours à l'endettement supplémentaire comparé à la croissance du capital propre ou à la réduction de la dette.
Ratio d’endettement
Kellanova, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 7 922 millions de dollars en 2019 à 5 873 millions de dollars en 2023. Cette diminution indique une réduction progressive des engagements financiers à long terme ou à court terme de l'entreprise, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de génération de trésorerie.
- Total de l’actif
- L’actif total a présenté une légère croissance entre 2019 et 2022, allant de 17 564 millions de dollars à 18 496 millions de dollars, témoignant d’une expansion globale de l'entreprise. Cependant, en 2023, une baisse importante a été observée, avec l’actif total qui chute à 15 621 millions de dollars, ce qui pourrait signaler une dépréciation d’actifs ou une cession d’actifs non stratégiques. La fluctuation de l’actif total doit être analysée en relation avec l’évolution des autres éléments financiers pour comprendre ses implications.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,45 en 2019 à 0,35 en 2022, indiquant une baisse de la proportion de la dette par rapport à l’actif total. Cela suggère une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, avec une gestion plus prudente de son endettement. En 2023, une légère hausse à 0,38 est enregistrée, ce qui pourrait indiquer un rebond dans le niveau d’endettement relatif ou une réduction de l’actif total plus significative que la dette, nécessitant une surveillance attentive pour évaluer la stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Kellanova, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Billets à payer | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2019 et 2023, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse, passant de 8 469 millions de dollars en 2019 à 6 526 millions de dollars en 2023. Ce retrait indiquet une réduction progressive de l'endettement, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des fonds propres pour rembourser ses obligations.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance modérée de 2019 à 2022, passant de 17 564 millions de dollars à 18 496 millions de dollars. Cependant, en 2023, une diminution notable est observée, avec une valeur de 15 621 millions de dollars. Cette décroissance en 2023 pourrait résulter d'une cession d'actifs, d'une dépréciation ou d'une réévaluation de certains éléments du bilan.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a indiqué une tendance à la baisse de 2019 à 2022, passant de 0,48 à 0,39, ce qui suggère une amélioration de la structure financière avec une proportion décroissante de dettes par rapport à l’actif total. En 2023, toutefois, une légère remontée à 0,42 est observée, signalant une augmentation relative de l'endettement par rapport à la taille de l'actif, probablement en raison de la réduction de l’actif total ou de la stabilité relative de la dette par rapport à celle-ci.
Ratio d’endettement financier
Kellanova, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Kellanova
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante entre 2019 et 2022, passant de 17 564 millions de dollars à 18 496 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, avec un total de 15 621 millions de dollars, indicant une contraction de l’activité ou une réduction de l’actif total au cours de cette année.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 2 747 millions de dollars en 2019 à 3 941 millions de dollars en 2022. Cette progression reflète une amélioration de la situation financière de l’entité jusqu’à cette date. En 2023, une baisse est constatée, avec les capitaux propres ramenés à 3 175 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, une perte ou d’autres éléments réduisant la valeur nette des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de manière continue de 6,39 en 2019 à 4,69 en 2022, signifiant une amélioration de la structure financière de l’entreprise par un désendettement ou un accroissement des fonds propres par rapport à la dette. Toutefois, en 2023, ce ratio revient légèrement à 4,92, suggérant une augmentation relative de l’endettement ou une réduction des capitaux propres par rapport à la dette, ce qui pourrait signaler une augmentation de l’endettement ou des difficultés à maintenir la structure financière précédente.
Ratio de couverture des intérêts
Kellanova, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kellanova | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice lié aux activités non poursuivies, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance du EBIT montre une croissance régulière entre 2019 et 2021, passant d’environ 1 582 millions de dollars à 2 192 millions de dollars, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise durant cette période. Cependant, cette croissance ne se maintient pas dans la période suivante, avec une baisse significative à 1 424 millions de dollars en 2022, suivie d’une nouvelle diminution en 2023, atteignant 1 349 millions de dollars. Cette évolution suggère une contraction des résultats opérationnels à partir de 2022, après une période de croissance soutenue.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont légèrement diminué de 284 millions de dollars en 2019 à 223 millions en 2021, reflétant peut-être une réduction de l’endettement ou une baisse des taux d’intérêt. Ensuite, ces charges sont restées relativement stables jusqu’en 2022, avec une légère hausse à 303 millions en 2023, pouvant indiquer une augmentation des coûts d’endettement ou une accumulation de dettes supplémentaires.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, a connu une croissance notable de 5.57 en 2019 à 9.83 en 2021, signalant une amélioration de la marge de sécurité financière. Toutefois, cette tendance s’inverse dans les deux années suivantes, le ratio chutant à 6.53 en 2022 et à 4.45 en 2023, indiquant une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. La baisse du ratio en 2023 pourrait refléter une détérioration de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des charges d’intérêt, ou une combinaison des deux.
Taux de couverture des charges fixes
Kellanova, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kellanova | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice lié aux activités non poursuivies, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance de son bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2019 et 2021, passant de 1 715 millions de dollars en 2019 à 2 331 millions en 2021. Cependant, à partir de 2022, une baisse notable est observée, le bénéfice reculant à 1 560 millions, puis poursuivant une légère diminution en 2023 pour atteindre 1 486 millions de dollars. Cela indique un pic de performance en 2021, suivi d'un déclin relatif, nécessitant une analyse plus approfondie pour expliquer cette tendance.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont constitué une part importante des coûts, restant relativement stables de 2019 à 2021, autour de 417 à 362 millions de dollars. En 2022, une augmentation sensible est constatée à 440 millions, dépassant le niveau de 2019 et 2020, ce qui pourrait avoir exercé une pression à la baisse sur le bénéfice. La tendance à la hausse en 2022 pourrait contribuer à la baisse du bénéfice cette année-là.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une augmentation constante de 2019 à 2021, passant de 4.11 à 6.44, signifiant que la capacité à couvrir ces charges s'est améliorée. En 2022, une forte baisse à 4.41 est observée, suivie en 2023 d'une diminution supplémentaire à 3.38. La dégradation du taux de couverture indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes, en ligne avec la baisse du bénéfice avant charges fixes et impôts. Cette évolution pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation relative des charges fixes par rapport à la bénéfice généré.