Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Kellanova, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
-
Une tendance générale à la hausse est observée dans le flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation entre 2019 et 2020, avec une augmentation significative de 1176 millions de dollars en 2019 à 1986 millions de dollars en 2020. Après cette période, le flux diminue légèrement en 2021 pour atteindre 1701 millions de dollars, puis se stabilise à un niveau proche de cette valeur en 2022 avec 1651 millions de dollars, et enfin se maintient quasiment constant en 2023 à 1645 millions de dollars.
Cette évolution reflète une croissance initiale suivie d’une stabilisation, indiquant une période de forte génération de trésorerie d’exploitation en 2020, puis une relative stabilité au cours des trois années suivantes.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
-
Le FCFE montre une tendance contrastée. Après une valeur négative de -381 millions de dollars en 2019, il connaît une forte remontée en 2020 à 783 millions de dollars, puis poursuit sa croissance en 2021 à 842 millions de dollars et en 2022 à 884 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse significative est observable, avec un FCFE réduit à 246 millions de dollars.
Ce comportement indique une amélioration notable du flux de trésorerie disponible pour les actionnaires à partir de 2019, atteignant un pic en 2022, avant une diminution en 2023. La baisse en 2023 pourrait résulter de variations dans les investissements, le financement ou d’autres variables financières qui mériteraient une analyse plus approfondie.
Rapport prix/FCFEcourant
Kellanova, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Kellanova, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kellanova
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une baisse notable en 2020, passant de 64,5 US$ à 59,26 US$, avant de rebondir en 2021 pour atteindre 66,12 US$, puis de poursuivre une croissance en 2022 jusqu’à 68,91 US$. Cependant, une chute significative est observée en 2023, avec un cours diminué à 56,13 US$, inférieure aux niveaux de 2019 et 2022.
- Performance du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action est négatif en 2019 à -1,11 US$, indiquant une sortie de trésorerie, puis devient positif en 2020, 2021 et 2022, atteignant respectivement 2,28 US$, 2,46 US$ et 2,59 US$. Cela suggère une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires. En 2023, cependant, ce chiffre diminue fortement à 0,72 US$, ce qui pourrait indiquer une détérioration récente de la performance financière en termes de flux de trésorerie générés.
- Ratios P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a augmenté de manière régulière de 26,03 en 2020 à 26,83 en 2021, témoignant d’une stabilité relative dans la valorisation par rapport au FCFE. En 2022, le ratio reste proche, à 26,65. Cependant, une forte augmentation à 77,73 en 2023 indique une hausse importante de la valorisation par rapport au FCFE. Cette évolution peut refléter un changement dans la perception du marché ou une variation significative dans la valorisation de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.