Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kellanova, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une légère baisse au cours de la période allant de 2019 à 2022, passant d’environ 3,76 à 3,71. Cependant, en 2022, une hausse est observée, atteignant 4,04, pour continuer à progresser en 2023 à 4,09. Cela indique une amélioration progressive de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, notamment à partir de 2022, après une période de stagnation.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a diminué légèrement, de 3,27 en 2019 à 3,15 en 2020, puis a montré une évolution relativement stable jusqu’en 2021 à 3,17. En 2022, une augmentation notable est observée, atteignant 3,48, puis une légère baisse à 3,39 en 2023. La tendance globale indique une meilleure utilisation ou une optimisation des actifs compréhensifs, y compris ceux liés aux contrats de location, à partir de 2022.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement constant autour de 0,77 à 0,78 de 2019 à 2021. En 2022, une hausse significative à 0,83 est enregistrée, suivie par une nouvelle progression en 2023 à 0,84. Cela suggère une utilisation accrûe ou plus efficace de l’actif total pour générer des revenus, avec une amélioration notable à partir de 2022.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse continue de 4,94 en 2019 à 3,81 en 2021. Une légère remontée est constatée en 2022 à 3,89, puis une nouvelle hausse en 2023 à 4,13, dépassant ainsi le niveau initial de 2019. Cette évolution indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires depuis 2022, après une période de baisse durant 2019-2021.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kellanova, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Biens immobiliers, nets | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Biens immobiliers, nets
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance globale de croissance du revenu est observable jusqu'à l'année 2022, avec une augmentation constante de 13 578 millions de dollars en 2019 à 15 315 millions de dollars en 2022. Cependant, une baisse significative est constatée en 2023, où le revenu chute à 13 122 millions de dollars, ce qui représente une diminution par rapport à l'année précédente. Cette dégradation pourrait indiquer des défis opérationnels ou des changements dans le marché, mais nécessite une analyse complémentaire pour en déterminer les causes précises.
- Biens immobiliers, nets
- Le montant des biens immobiliers nets montre une croissance régulière jusqu'en 2021, passant de 3 612 millions de dollars en 2019 à 3 827 millions de dollars en 2021. Ensuite, une baisse est observable en 2022 avec une valeur de 3 789 millions de dollars, puis une nouvelle diminution sensible en 2023, atteignant 3 212 millions de dollars. La diminution en 2023 pourrait suggérer des cessions, une dépréciation accrue ou une stratégie de désengagement partiel dans ces actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une stabilité relative entre 2019 et 2021, oscillant autour de 3.71 à 3.76. En 2022, il augmente à 4.04, et en 2023, il poursuit sa progression, atteignant 4.09. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. La hausse progressive suggère que l'entreprise tire davantage profit de ses actifs immobilisés, ce qui pourrait résulter d'une optimisation de leur gestion ou d'une réduction des immobilisations moins productives.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Kellanova, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Biens immobiliers, nets | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution modérée au cours de la période analysée. Après une croissance continue en 2020 (+1,5 %) et en 2021 (+2,9 %), une augmentation significative a été observée en 2022 (+8,0 %). Cependant, en 2023, une baisse de l'ordre de 14,3 % a été enregistrée, ramenant le revenu à un niveau inférieur à celui de 2021, proche de celui de 2019. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une contraction récente, potentiellement liée à des changements de marché ou à des facteurs internes.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont fléchi au fil du temps, passant de 4 153 millions de dollars en 2019 à 3 873 millions de dollars en 2023, enregistrant une baisse cumulative d'environ 6,8 %. Entre 2020 et 2021, une légère hausse est observée, mais la tendance générale reste à la diminution. Cette diminution pourrait refléter une politique d’amortissement accéléré, des cessions d'actifs ou une réduction des investissements dans de nouveaux immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs corporels pour générer des revenus, a fluctué légèrement. Il a reculé de 3,27 en 2019 à 3,15 en 2020, avant de remonter à 3,17 en 2021. En 2022, il a augmenté à 3,48, indiquant une efficacité accrue dans l'utilisation des immobilisations. Cependant, en 2023, le ratio a légèrement diminué à 3,39, suggérant une légère baisse de cette efficacité. Ces variations, dans un contexte de baisse du revenu en 2023, pourraient indiquer une gestion plus efficiente ou une expérimentation dans l’utilisation des actifs, mais nécessitent une analyse complémentaire pour une conclusion précise.
Ratio de rotation de l’actif total
Kellanova, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du revenu montre une croissance régulière entre 2019 et 2022, passant de 13 578 millions de dollars à 15 315 millions de dollars, ce qui indique une expansion progressive des activités. Cependant, en 2023, une chute notable est observée, avec un revenu diminuant à 13 122 millions de dollars, inférieur au niveau de 2019, ce qui pourrait suggérer une contraction des ventes ou une perte de parts de marché cette année-là.
- Total de l’actif
- L’actif total a augmenté de 2019 à 2022, passant de 17 564 millions de dollars à 18 496 millions de dollars, reflétant probablement des investissements ou une croissance des ressources de l’entreprise. En 2023, toutefois, l’actif diminue à 15 621 millions de dollars, ce qui peut indiquer une réduction des actifs, possiblement par désinvestissement, amortissements ou récession des investissements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 0,77 en 2019 à 0,84 en 2023. Cette tendance indique une amélioration de l’efficience dans l’utilisation de l’actif pour générer du revenu. La croissance constante de ce ratio suggère que l’entreprise devient plus efficace dans la gestion de ses ressources malgré la baisse du revenu et de l’actif en 2023.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kellanova, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de Kellanova | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Kellanova
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance progressive de 2019 à 2022, passant de 13 578 millions de dollars à 15 315 millions de dollars, soit une augmentation de près de 13%. Cependant, en 2023, une baisse sensible est observée, avec un revenu de 13 122 millions de dollars, qui représente une diminution d'environ 14% par rapport à l'année précédente. Cette tendance suggère une croissance initiale suivie d'une dégradation en 2023, éventuellement liée à des facteurs de marché, de concurrence ou d'autres impacts opérationnels.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté constamment durant la période analysée, passant de 2 747 millions de dollars en 2019 à un sommet de 3 941 millions de dollars en 2022, soit une croissance d'environ 43%. Cependant, en 2023, une baisse significative est constatée, avec un total de 3 175 millions de dollars, soit une diminution de près de 20% par rapport à 2022. La baisse en 2023 pourrait découler de pertes nettes, de distributions aux actionnaires ou d’autres dépréciations du patrimoine financier.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui indique l'efficacité à générer des revenus à partir de l'équité détenue, a connu une baisse continue de 2019 à 2021, passant de 4.94 à 3.81, ce qui peut indiquer une perte d’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres. En 2022, une légère augmentation est constatée, atteignant 3.89, puis en 2023, il revient à 4.13, dépassant légèrement le niveau de 2019. Cette évolution pourrait refléter un changement dans la rentabilité ou dans la gestion du capital, avec une stabilisation ou une amélioration de l’efficacité opérationnelle en 2023 après une période de déclin.