Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Kellanova, les ratios de liquidité
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Ratio de liquidité actuel
- Les données indiquent une légère diminution du ratio de liquidité actuel entre 2019 et 2021, passant de 0,72 à 0,64. Cependant, au cours de l'année 2022, ce ratio se stabilise à 0,66, indiquant une stabilisation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. La tendance générale suggère une gestion relativement prudente ou stable de la liquidité à court terme au cours de cette période.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio montre une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 0,41 à 0,33, ce qui pourrait indiquer une diminution de la liquidité immédiate sans recourir aux stocks ou autres stocks moins liquides. En 2022, le ratio continue de diminuer légèrement à 0,32, mais en 2023, une augmentation à 0,36 est observée, signalant une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement disponibles.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio reste constant à 0,08 de 2019 à 2020, puis diminue à 0,05 en 2021 et en 2022. La stabilité à un faible niveau durant cette période peut indiquer une gestion très conservatrice ou une contrainte significative sur la trésorerie immédiate disponible. La stagnation à 0,05 en 2022 et l'absence de données pour 2023 laissent supposer qu'il n'y a pas eu d'améliorations significatives dans la liquidité de trésorerie au-delà de cette période.
Ratio de liquidité actuel
Kellanova, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une fluctuation au cours de la période. Après une légère croissance entre 2019 et 2020, passant de 3431 millions de dollars à 3482 millions, ils ont diminué en 2021 à 3394 millions. Une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 4186 millions, avant une diminution en 2023 à 3330 millions. Cette tendance indique une cyclicité ou une gestion variable des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon régulière, passant de 4778 millions de dollars en 2019 à 5238 millions en 2020, puis à 5315 millions en 2021, atteignant un pic en 2022 à 6349 millions. En 2023, il diminue quelque peu à 5060 millions, ce qui pourrait refléter une réduction des obligations financières à court terme ou une restructuration de la dette à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse progressive entre 2019 et 2021, passant de 0,72 à 0,64. En 2022, il se maintient à 0,66, puis reste stable en 2023 à 0,66. La stabilité de ce ratio autour de cette fourchette indique une constance dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants, même si ce ratio est inférieur à 1, ce qui peut suggérer un risque ou une gestion optimisée des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Kellanova, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 1 972 millions de dollars à 1 775 millions de dollars, avant de connaître une augmentation en 2022 à 2 035 millions de dollars. Cependant, en 2023, ces actifs ont diminué à 1 842 millions de dollars. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec une baisse notable en 2021 suivie d'une reprise en 2022, puis une nouvelle baisse en 2023, mais sans revenir aux niveaux initiaux de 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2019 à 2022, passant de 4 778 millions de dollars à 6 349 millions de dollars. En 2023, cependant, une diminution est observée à 5 060 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme sur la période, avec une réduction en 2023, ce qui pourrait suggérer un ajustement de la structure financière ou une gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 2019 à 2021, passant de 0,41 à 0,33, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides rapides. En 2022, il a quasiment stagné à 0,32, puis a légèrement augmenté en 2023 à 0,36, dépassant légèrement le niveau de 2019. La fluctuation de ce ratio suggère une amélioration relative de la liquidité immédiate en 2023, après une période de baisse continue.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kellanova, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2019 et 2021, la trésorerie de l'entreprise a connu une baisse notable, passant d'environ 397 millions de dollars à 286 millions de dollars. Cependant, en 2022, cette tendance s'est inversée avec une augmentation à 299 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2023, atteignant 274 millions de dollars. Dans l'ensemble, la trésorerie demeure relativement stable avec des fluctuations modérées sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance soutenue, passant de 4 778 millions de dollars en 2019 à un sommet de 6 349 millions en 2022. En 2023, une décrue est observée, le niveau du passif à court terme s'étant réduit à 5 060 millions de dollars. La tendance indique une augmentation progressive du passif à court terme sur plusieurs années, suivie d'une correction en fin de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est resté stable à 0,08 en 2019 et 2020. En 2021, il a diminué à 0,05, puis est resté constant en 2022 et 2023. La stabilité de ce ratio suggère une liquéfaction limitée de la trésorerie par rapport au passif à court terme sur l'ensemble de la période, reflétant une position de liquidité relativement faible et constante.