Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Kellanova, tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	28 déc. 2019
Revenu net	964)	962)	1,495)	1,264)	977)
Dotations aux amortissements	419)	478)	467)	479)	484)
Charge (prestation) du régime d’avantages sociaux après le départ à la retraite	53)	240)	(392)	(77)	(89)
Impôts différés	(21)	(46)	125)	69)	47)
Rémunération en actions	95)	96)	68)	76)	56)
Perte sur la cession de la Russie	113)	—)	—)	—)	—)
Autre	40)	(42)	(44)	(21)	96)
Paiement d’impôt lié aux dessaisissements	—)	—)	—)	—)	(255)
Cotisations au régime d’avantages sociaux après la retraite	(42)	(23)	(20)	(32)	(28)
Créances clients	(42)	(257)	(9)	75)	(145)
Inventaires	139)	(411)	(135)	(54)	2)
Comptes créditeurs	(340)	411)	194)	(9)	(9)
Tous les autres actifs et passifs courants	267)	243)	(48)	216)	40)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions et dessaisissements	24)	(14)	2)	228)	(112)
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie d’exploitation	681)	689)	206)	722)	199)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,645)	1,651)	1,701)	1,986)	1,176)
Ajouts aux propriétés	(677)	(488)	(553)	(505)	(586)
Émission d’effets à recevoir	(4)	(22)	(28)	(19)	(30)
Remboursements d’effets à recevoir	—)	10)	28)	14)	5)
Achats de titres négociables	—)	—)	—)	(250)	—)
Vente de titres négociables	—)	—)	—)	250)	—)
Règlement des couvertures nettes d’investissement	68)	37)	19)	—)	—)
Participations dans des entités non consolidées	—)	—)	(10)	—)	—)
Achats de titres disponibles à la vente	(15)	(17)	(61)	(81)	(18)
Ventes de titres disponibles à la vente	64)	19)	72)	19)	83)
Autre	2)	13)	5)	(13)	1,320)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(562)	(448)	(528)	(585)	774)
Augmentation nette (réduction) des effets à payer, dont l’échéance est inférieure ou égale à 90 jours	(356)	337)	(27)	(16)	(18)
Émissions de titres à payer, d’une durée supérieure à 90 jours	35)	28)	73)	44)	62)
Réductions d’effets à payer, dont l’échéance est supérieure à 90 jours	(25)	(35)	(63)	(34)	(69)
Émissions de dette à long terme	404)	39)	361)	557)	80)
Réduction de la dette à long terme	(780)	(648)	(650)	(1,229)	(1,009)
Frais de rachat de la dette	—)	—)	—)	(20)	(17)
Émissions nettes d’actions ordinaires	60)	277)	63)	112)	64)
Rachats d’actions ordinaires	(170)	(300)	(240)	—)	(220)
Dividendes en espèces	(800)	(797)	(788)	(782)	(769)
Produit reçu de la dette émise et conservée par WK Kellogg Co	663)	—)	—)	—)	—)
Trésorerie conservée par WK Kellogg Co au moment de la séparation	(78)	—)	—)	—)	—)
Autre	(63)	18)	(35)	(20)	(9)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(1,110)	(1,081)	(1,306)	(1,388)	(1,905)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	2)	(109)	(16)	25)	31)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(25)	13)	(149)	38)	76)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	299)	286)	435)	397)	321)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	274)	299)	286)	435)	397)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de Kellanova ont diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Kellanova ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont diminué de façon significative de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités de financement de Kellanova ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023.

Kellanova (NYSE:K)

Tableau des flux de trésorerie