Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kellanova pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
MVA
Kellanova, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) de Kellanova
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une légère diminution de 2019 à 2020, passant de 31 704 millions de dollars à 29 972 millions de dollars. Ensuite, une augmentation marginale est observée en 2021, atteignant 31 454 millions de dollars. Cependant, cette tendance haussière n’est pas maintenue, car en 2022, la valeur diminue quelque peu à 30 944 millions de dollars. La baisse la plus significative apparaît en 2023, avec une réduction notable à 25 753 millions de dollars, ce qui représente une perte substantielle par rapport aux années précédentes.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une légère augmentation entre 2019 et 2021, passant de 13 101 millions de dollars à 13 587 millions, témoignant d’un investissement stable dans l’entreprise. En 2022, on note une stabilisation avec une valeur pratiquement identique (13 188 millions). En 2023, une baisse significative intervient, ramenant le capital investi à 11 675 millions de dollars, indiquant une réduction notable des fonds engagés dans l’entreprise durant cette période.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a diminué de 2019 à 2020, passant de 18 603 millions de dollars à 16 778 millions. Une reprise marginale est observée en 2021, où elle atteint 17 867 millions. La tendance est stable en 2022, avec une valeur très proche à celle de 2021 (17 756 millions). Cependant, en 2023, la valeur diminue fortement à 14 078 millions, reflétant une réduction importante de la création de valeur que l'entreprise génère pour ses investisseurs.
- Analyse globale
- Les indicateurs financiers suggèrent une volatilité dans la valeur de marché de Kellanova, avec une tendance globale à la baisse en 2023. La réduction du capital investi en 2023 pourrait indiquer une stratégie de désinvestissement ou une cession d’actifs. La baisse simultanée de la valeur ajoutée marchande confirme une diminution de la création de richesse ou de la performance économique perçue par le marché. La stabilité relative entre 2021 et 2022 contraste avec la chute significative en 2023, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre les causes sous-jacentes de cette dégradation.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Kellanova, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance générale à la baisse au cours de la période analysée. Après une diminution notable de 2019 à 2020, la MVA a connu une légère remontée en 2021, atteignant un pic, avant de se stabiliser en 2022. Cependant, en 2023, une nouvelle baisse significative est observée, portant la valeur à son niveau le plus bas sur l'ensemble de la période. Cela indique une réduction de la création de valeur par l'entreprise sur ces années, avec une chute marquante lors de la dernière année considérée.
- Capital investi
- Le capital investi est resté relativement stable de 2019 à 2022, avec une légère augmentation en 2020 et 2021. Toutefois, en 2023, une réduction notable est enregistrée, ce qui reflète une diminution du montant des ressources financières consacrées aux activités de l'entreprise. La contraction du capital investi pourrait indiquer une stratégie de réduction des investissements ou une dépréciation des actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande présente un déclin marqué de 2019 à 2020, passant d’environ 142 % à 127 %. Ensuite, il augmente légèrement en 2021 et 2022, atteignant un maximum en 2022, avant de diminuer de nouveau en 2023 pour se situer à 120,58 %. La tendance générale indique une diminution de l’écart par rapport à la niveau de référence initial, traduisant une réduction de la rentabilité relative ou une baisse de la croissance de la valeur ajoutée par rapport au capital investi sur la période.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Kellanova, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 18 603 millions de dollars à 16 778 millions, soit une diminution d’environ 9,8 %. Par la suite, une hausse a été observée en 2021, atteignant 17 867 millions, en progression de 6,4 % par rapport à 2020. Cependant, cette hausse n’a pas été maintenue puisque la valeur en 2022 est légèrement inférieure à celle de 2021, à 17 756 millions, traduisant une stabilité relative. Une nouvelle chute importante est constatée en 2023, avec une valeur de 14 078 millions, représentant une baisse d’environ 21,1 % par rapport à 2022. Ainsi, la tendance globale indique une baisse progressive de la valeur ajoutée, particulièrement marquée en 2023.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une progression continue de 2019 à 2022, passant de 13 578 millions de dollars à 15 315 millions, soit une augmentation totale d’environ 12,9 %. En 2023, toutefois, une diminution importante est observée, le revenu revenant à 13 122 millions, soit une baisse d’environ 14,4 % par rapport à l’année précédente. La tendance générale durant cette période montre une croissance jusqu’en 2022, suivie d’un recul notable en 2023, ce qui peut indiquer des perturbations ou une réduction de l’activité commerciale.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse continue sur la période, passant de 137 % en 2019 à 107,29 % en 2023. La valeur en 2020 a été de 121,85 %, puis a fluctué légèrement en 2021 à 125,99 %, avant de diminuer de manière plus prononcée en 2022 à 115,94 %. La baisse la plus notable intervient en 2023, avec une réduction de près de 7,5 points de pourcentage par rapport à 2022. La contraction de ce ratio reflète probablement une réduction de la marge bénéficiaire relative par rapport à la valeur ajoutée totale, suggérant une pression sur la rentabilité ou une évolution des coûts et des prix de vente.