Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kellanova, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive entre 2019 et 2022, passant de 7.5 à 6.05, ce qui indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus. En 2023, le taux rebondit à 7.11, suggérant une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse de 8.62 en 2019 à un pic de 9.52 en 2021, signifiant une amélioration dans la recouvrabilité des créances ou une stratégie de crédit plus stricte. Cependant, en 2022 et 2023, le ratio a diminué légèrement pour atteindre 8.37, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une légère détérioration dans la gestion des comptes clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable, fluctuant légèrement autour de 3.6 à 3.85, ce qui indique une gestion constante des délais de paiement aux fournisseurs. La stabilité témoigne probablement d’une politique de paiement cohérente sur l’ensemble de la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données manquent pour cette métrique, empêchant toute analyse.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours nécessaires pour renouveler l’inventaire ont augmenté de 49 à 60 journées en 2022, avant de redescendre à 51 jours en 2023. La hausse jusqu’en 2022 signale une accumulation plus longue de stock, possiblement en réponse à des stratégies d’anticipation ou à des ralentissements dans la rotation, tandis que la baisse en 2023 indique une nouvelle optimisation ou un meilleur contrôle des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des créances sont restés relativement stables, oscillant entre 38 et 42 jours, avec une légère augmentation en 2023 à 44 jours. Cette stabilité suggère une constance dans la durée de paiement accordée aux clients, avec une tendance légère à l’allongement en 2023.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la période entre l’achat des stocks et la réception du paiement clients, a fluctué entre 91 et 101 jours, culminant en 2022 à 101 jours. La réduction à 95 jours en 2023 indique une meilleure synchronisation entre les flux d’achats, de ventes et de paiements, contribuant à une gestion plus efficace du cycle de conversion.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai est resté relativement constant, tournant autour de 95 à 101 jours, avec une légère diminution à 96 jours en 2023. Cela reflète une gestion stable des délais de paiement aux fournisseurs, cohérente avec la stabilité observée du ratio de rotation des comptes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est resté négatif, aux alentours de -4 à -7 jours, ce qui indique que l'entreprise reçoit généralement le paiement de ses clients avant de devoir payer ses fournisseurs. La légère amélioration en 2023 à -1 jour suggère une gestion encore plus favorable des flux de trésorerie, avec une réduction du délai de décalage entre encaissements et décaissements.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kellanova, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a augmenté de manière notable de 2019 à 2022, passant de 9 197 millions de dollars à 10 700 millions de dollars, reflétant une hausse, probablement liée à une augmentation des ventes ou à des coûts d’approvisionnement plus élevés. En 2023, une baisse est observée, avec un coût ramené à 8 839 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction des volumes de ventes, des efforts de réduction des coûts ou des améliorations opérationnelles.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance progressive de 1 226 millions de dollars en 2019 à un pic de 1 768 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une réduction importante est constatée, portant les inventaires à 1 243 millions de dollars. Cette évolution peut indiquer une gestion plus stricte des stocks ou une simplification de la structure d’approvisionnement, en cohérence avec la diminution du coût des marchandises vendues en 2023.
- Variation du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la baisse de 2019 à 2022, passant de 7.5 à 6.05, ce qui suggère une diminution de la fréquence de rotation des stocks, potentiellement en raison d’accumulation ou d’un ralentissement dans la turn-over. En 2023, le taux repart à la hausse, à 7.11, dépassant même le niveau de 2019, ce qui indique une amélioration de l’efficacité dans la gestion des stocks ou un renouvellement plus rapide des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Kellanova, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- La société a connu une croissance régulière de son revenu de 2019 à 2022, passant d'environ 13 578 millions de dollars à 15 315 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 12,8 % sur cette période. Cependant, en 2023, une baisse significative est observée, le revenu chute à 13 122 millions de dollars, soit une diminution d'environ 14,3 % par rapport à l'année précédente. Cette baisse pourrait indiquer un ralentissement de l'activité ou des difficultés spécifiques sur l'exercice 2023.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, en tant qu'indicateur de l'encours client, ont augmenté de 2019 à 2022, atteignant un sommet de 1 736 millions de dollars en 2022 après une légère baisse en 2020 et 2021. En 2023, la valeur des débiteurs diminue à 1 568 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse des créances ou une réduction des ventes à crédit. La stabilité relative de cette somme malgré la baisse du revenu suggère que la société pourrait avoir resserré ses conditions de crédit ou que le recouvrement des créances s'est amélioré.
- Ratio de rotation des créances
- La rotation des créances, qui mesure la fréquence à laquelle l'entreprise encaisse ses comptes clients, a connu une croissance progressive de 8,62 en 2019 à un sommet de 9,52 en 2021. Ensuite, on note une légère baisse à 8,82 en 2022, et une nouvelle diminution en 2023 à 8,37. La tendance générale indique une légère hausse de l'efficacité de la gestion des créances jusqu'en 2021, suivie d'une dégradation progressive par la suite, suggérant que l'entreprise pourrait rencontrer des difficultés à recouvrer rapidement ses créances ou adapte ses conditions de crédit.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues ont montré une tendance globale à la hausse entre 2019 et 2022, passant de 9 197 millions de dollars à 10 700 millions de dollars. Cependant, une réduction significative a été observée en 2023, avec une valeur de 8 839 millions de dollars, inférieur au niveau de 2019.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de 2 387 millions de dollars en 2019 à 2 973 millions de dollars en 2022, suggérant une extension dans les crédits fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit pendant cette période. En 2023, une baisse notable, à 2 314 millions de dollars, indique une réduction des dettes envers les fournisseurs ou une amélioration dans les modalités de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une certaine fluctuation, commençant à 3,85 en 2019, diminuant à 3,66 en 2020, puis augmentant légèrement à 3,74 en 2021 avant de diminuer à 3,6 en 2022. Enfin, en 2023, il a retrouvé un niveau de 3,82, supérieur à celui de 2022, indiquant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs récemment. Ces variations peuvent refléter des changements dans les politiques de paiement ou la gestion des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kellanova, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise présente une tendance globale à la baisse en termes absolus, passant d'environ -1 347 millions de dollars en 2019 à -1 730 millions de dollars en 2023. Cette diminution indique une augmentation de l'écart négatif entre les actifs à court terme et les passifs à court terme, suggérant une dégradation de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme par rapport aux actifs disponibles à court terme. La situation s'est aggravée au fil des ans, atteignant un niveau plus dégradé en 2023 par rapport à 2019.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période, passant de 13 578 millions de dollars en 2019 à un pic de 15 315 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une baisse significative est observée, avec un revenu de 13 122 millions de dollars, inférieur au niveau de 2019. La croissance jusqu'en 2022 reflète une expansion des activités ou une augmentation des ventes, mais la diminution en 2023 pourrait indiquer un ralentissement des opérations ou une externalisation de la demande.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Il n'y a pas de données disponibles pour le taux de rotation du fonds de roulement, ce qui limite l'analyse de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement par l'entreprise. En absence de ces chiffres, il n'est pas possible de déterminer si des gains d'efficacité ou des dégradations dans la gestion de ce ratio se sont produits.
Jours de rotation de l’inventaire
Kellanova, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse notable entre 2019 et 2022, passant de 7,5 à 6,05. Cette diminution indique une accélération de la rotation des stocks ou une gestion plus efficace des stocks, avec une réduction du nombre de fois que les stocks sont renouvelés sur une période donnée. Cependant, en 2023, le taux rebondit à 7,11, surpassant ainsi le niveau de 2019, ce qui suggère une amélioration de la gestion des stocks après une période de ralentissement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de 49 jours en 2019 à 60 jours en 2022, reflétant une augmentation de la durée moyenne nécessaire pour écouler l’inventaire. Cela représente une diminution de la vitesse de rotation, correspondant à une gestion moins dynamique ou à un stockage plus long des produits. En 2023, ce chiffre diminue à 51 jours, retrouvant un niveau proche de celui de 2019 et indiquant une amélioration de la rapidité de rotation de l’inventaire, en adéquation avec la hausse du taux de rotation observée la même année.
Jours de rotation des comptes clients
Kellanova, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance globalement stable entre 2019 et 2021, avec une légère progression pour atteindre 9,52 en 2021. Cependant, à partir de cette date, on observe une baisse progressive, passant à 8,82 en 2022, puis à 8,37 en 2023. Cette évolution indique une diminution du nombre de fois que la société a renouvelé ses créances sur la période, suggérant potentiellement un allongement du délai de recouvrement ou une complexification du recouvrement des créances clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 2019 à 2021, passant de 42 à 38 jours, ce qui indique une amélioration dans la gestion du cycle de crédit client et un raccourcissement des délais de paiement. Cependant, à partir de 2022, cette tendance s'inverse, avec un allongement à 41 jours, puis une nouvelle augmentation à 44 jours en 2023. Cette dernière valeur suggère une tendance à un allongement des délais de paiement des clients ou une détérioration dans la gestion du crédit client à partir de cette période.
Cycle de fonctionnement
Kellanova, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Elle a augmenté de 49 jours en 2019 à 53 jours en 2021, indiquant une période plus longue pour écouler l'inventaire. En 2022, cette valeur a augmenté de manière notable à 60 jours, marquant un ralentissement dans la rotation ou une accumulation d'inventaire. Cependant, en 2023, une réduction à 51 jours intervient, suggérant un retour à une gestion plus efficace ou une amélioration dans la gestion des stocks, quoique cette valeur reste légèrement supérieure à celle de 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont affiché des variations mineures au fil des années. La valeur a diminué progressivement de 42 jours en 2019 à 38 jours en 2021, témoignant d'une réduction du délai de recouvrement ou d'une gestion plus efficace des comptes clients. En 2022 et 2023, cette tendance s’est stabilisée à 41 puis 44 jours, modifiant légèrement la dynamique, mais restant globalement autour de la fourchette de 38 à 42 jours. La légère augmentation en 2023 peut indiquer une prolongation dans le délai de paiement de certains clients ou une évolution dans la politique commerciale.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine généralement la rotation de l’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs, a subi une fluctuation notable. Il a été de 91 jours en 2019, puis a augmenté à 93 jours en 2020 et a retrouvé une stabilité à 91 jours en 2021. En 2022, ce cycle a connu une augmentation significative à 101 jours, ce qui indique une prolongation du délai global de cycle, potentiellement due à une gestion plus longue des stocks, des créances ou des liquidités. En 2023, une réduction à 95 jours a été observée, signifiant une amélioration partielle mais qui reste supérieure aux valeurs initiales de 2019. Cette évolution reflète probablement des ajustements opérationnels ou financiers visant à optimiser le cycle de fonctionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2019 et 2023, le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance fluctuante avec une légère baisse en 2020, passant de 3,85 à 3,66. En 2021, il a légèrement augmenté à 3,74, puis a diminué à 3,6 en 2022. Enfin, en 2023, le ratio est revenu à 3,82, marquant une reprise proche du niveau initial de 2019. Cette évolution suggère une certaine stabilité dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, avec toutefois une tendance à la hausse en fin de période analysée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse du ratio, passant respectivement de 95 jours en 2019, à 100 jours en 2020, puis à 98 jours en 2021. En 2022, le nombre de jours a augmenté à 101, avant de diminuer à 96 jours en 2023. Ces variations indiquent une gestion des paiements qui, au fil du temps, a tendance à se stabiliser, avec une période de paiement relative de 96 jours en 2023. La corrélation inverse entre ce indicateur et le ratio de rotation reflète une gestion du cycle de paiement qui s'ajuste en fonction des politiques de crédit et de l'évolution des conditions commerciales.
Cycle de conversion de trésorerie
Kellanova, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 28 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée moyenne de rotation de l’inventaire a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 49 à 60 jours. Cette tendance indique que l’entreprise a allongé le délai nécessaire pour écouler ses stocks, ce qui pourrait refléter une stratégie d’inventaire plus prudente ou une baisse de la demande. En 2023, ce chiffre a diminué à 51 jours, suggérant une possible optimisation ou une accélération du cycle de commercialisation.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a montré une réduction de 42 à 38 jours entre 2019 et 2021, ce qui indique une amélioration dans la collecte des créances. Cependant, une hausse vers 41 puis 44 jours en 2022 et 2023 indique un rallongement de la période de recouvrement, pouvant témoigner d’un allongement des délais de paiement accordés ou d’une baisse de la rapidité de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La période de rotation des comptes fournisseurs est restée relativement stable, oscillant autour de 95 à 101 jours de 2019 à 2022. Une légère diminution à 96 jours en 2023 indique une stabilization ou une légère amélioration dans la gestion des paiements fournisseurs, permettant de prolonger parfois les délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a évolué de manière contrastée, passant de -4 à -7 jours en 2020 et 2021, puis revenant à -1 jour en 2023. La valeur négative indique que l'entreprise est capable de financer ses opérations par le décalage favorable entre ses encaissements et ses paiements, avec une tendance à une gestion plus efficiente du fonds de roulement au fil du temps. La réduction à -1 jour en 2023 suggère une quasi-équivalence entre les encaissements et décaissements liés aux cycles opérationnels, témoignant d’une gestion rationalisée de la trésorerie.