Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Kinder Morgan Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance relativement stable entre 2015 et 2019, avec des fluctuations mineures. Il a commencé à environ 0,48 au premier trimestre 2015, puis a augmenté significativement à 0,69 au troisième trimestre 2015, avant de se stabiliser autour de 0,42 à 0,56 pour la majorité de la période, puis a connu une hausse notable à 1,05 au premier trimestre 2018. Après ce pic, il a diminué pour se situer à environ 0,63 au premier trimestre 2020.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, avec une augmentation importante à 0,38 au deuxième trimestre 2015, puis une fluctuation autour de 0,22 à 0,36 jusqu'en 2017. Un pic à 0,9 est observé au premier trimestre 2018, indiquant une amélioration temporaire de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement réalisables. Par la suite, le ratio a diminué pour atteindre environ 0,38 à la fin de la période en 2020, témoignant d'une régression de cette capacité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une augmentation significative au cours de la période, passant de 0,04 en mars 2015 à un pic de 0,65 au premier trimestre 2018. Cela indique une amélioration notable de la proportion des liquidités immédiatement disponibles par rapport aux dettes à court terme. Après ce maximum, il a diminué doucement, revenant à environ 0,17 au troisième trimestre 2020, ce qui suggère une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation des dettes à court terme par rapport aux liquidités détenues.
- Analyse générale des tendances
- Globalement, la société a présenté une amélioration temporaire de sa capacité de liquidité durant la période 2015-2018, avec un pic important en 2018, avant de connaître une détérioration progressive à partir de cette date. La fluctuation des ratios indique des variations dans la gestion des liquidités, avec une période initiale de stabilité, suivie d'une période de renforcement temporaire de la liquidité, puis d'une baisse progressive, potentiellement liée à des changements dans la gestion des liquides ou à des enjeux opérationnels.
Ratio de liquidité actuel
Kinder Morgan Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Activité circulante
- Les actifs circulants ont présenté une tendance volatile au cours de la période analysée, avec un pic notable au dernier trimestre de 2016 où ils atteignent 5 766 millions de dollars, soit une augmentation significative par rapport aux autres périodes. Après cette date, une baisse progressive est observée, culminant à 2 262 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La période la plus récente montre un léger regain, atteignant 3 096 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans la gestion des liquidités ou des changements dans la composition de l’actif courant.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance généralement à la hausse sur la période, passant de 6 784 millions de dollars au premier trimestre 2015 à 5 100 millions de dollars au troisième trimestre 2020, après une période de fluctuation. Une augmentation importante est notable au premier trimestre 2018, atteignant 7 557 millions de dollars, mais le passif reste généralement élevé par rapport aux valeurs initiales. Cela indique une gestion ou une structuration du passif à court terme susceptible d’avoir été influencée par des besoins financiers ou des stratégies de refinancement spécifiques.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration significative au premier trimestre de 2016, passant de 0.45 à 0.69, excédant la unité, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec des actifs circulants. Cependant, la tendance suivante montre une baisse, variant entre 0.35 et 0.56 à partir de 2017, souvent en dessous de 0.5 dans la majorité des périodes, signalant une capacité de couverture limitée. La période la plus récente, notamment au troisième trimestre 2019, affiche un ratio de 0.35, soit le point le plus bas, puis une légère reprise à 0.55 au dernier trimestre 2020, témoignant d’une amélioration partielle de la liquidité de l'entreprise. Ces évolutions reflètent une gestion de la liquidité qui a fluctué en réponse à différentes conditions opérationnelles et financières.
Ratio de liquidité rapide
Kinder Morgan Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dépôts restreints | ||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à leur juste valeur | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance générale de fluctuation est observée dans les actifs rapides, avec une augmentation notable au quatrième trimestre de 2018, atteignant un pic à 4 944 millions de dollars américains. Avant cette période, les actifs rapides montrent une certaine stabilité avec des variations modérées, oscillant principalement entre 1 500 et 2 700 millions de dollars. Après le pic de fin 2018, une baisse est constatée, descendant à environ 1 500 millions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2019, avant de connaître une nouvelle hausse au premier trimestre de 2020, atteignant 2 504 millions de dollars.
- Passif à court terme
- Ce poste présente une tendance générale à la baisse sur la période, passant de 6 784 millions de dollars au premier trimestre de 2015 à un creux à 4 065 millions de dollars au quatrième trimestre de 2015. Cependant, une augmentation significative est visible à partir de la seconde moitié de 2016, avec un pic à 7 557 millions de dollars au dernier trimestre de 2018. Après cette période, une réduction du passif à court terme est notable, notamment au deuxième trimestre de 2019, avant une légère hausse au premier trimestre de 2020, à 5 100 millions de dollars.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio montre une forte volatilité, avec plusieurs variations tout au long de la période. En 2015, il oscille entre 0.23 et 0.42, avec un pic remarquable de 0.9 au dernier trimestre de 2018. La période 2016 voit une stabilité relative vers 0.26-0.36. À partir de 2018, une tendance à la hausse se dégage, culminant à 0.64 au deuxième trimestre de 2018, puis redescend à 0.38 au troisième trimestre de 2020. Ces fluctuations indiquent une gestion fluctuante de la liquidité immédiate, avec des périodes où la capacité à couvrir le passif à court terme par les actifs rapidement mobilisables varie significativement.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kinder Morgan Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dépôts restreints | ||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à leur juste valeur | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie a connu une fluctuation notable. Au premier trimestre 2015, elle s’élevait à 259 millions de dollars, puis a diminué à 163 millions au deuxième trimestre avant de remonter à 179 millions au troisième trimestre. Une augmentation significative a été observée au quatrième trimestre 2015, avec une valeur atteignant 229 millions. La tendance s’est poursuivie en 2016, avec une légère baisse pour le premier semestre, mais une forte croissance à partir du troisième trimestre, culminant à un pic de 3,560 millions au premier trimestre 2017. Après ce pic, une baisse progressive s’est amorcée, atteignant 987 millions au deuxième trimestre 2018, puis la trésorerie a oscillé entre 249 et 268 millions jusqu’au troisième trimestre 2019. Enfin, une augmentation a été observée au dernier trimestre 2019, avec une valeur de 1,134 million, mais la trésorerie a clôturé à 942 millions à la fin de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse globale sur la période. Initialement, il s’élevait à 6,784 millions de dollars au premier trimestre 2015, puis a diminué quelque peu à 6,191 millions au troisième trimestre 2015. Une baisse significative est constatée au quatrième trimestre 2015, avec le passif tombant à 4,065 millions, puis la valeur a regagné en 2016, atteignant 6,566 millions au deuxième trimestre. Après un léger recul au troisième trimestre 2016, il a continué d’augmenter pour atteindre un pic de 7,557 millions au premier trimestre 2018. Par la suite, le passif à court terme a fluctué dans une fourchette large, enregistrant un creux de 4,509 millions au troisième trimestre 2018, puis une hausse jusqu’à 5,659 millions au troisième trimestre 2019. Vers la fin de la période, le passif a oscillé autour de 5,100 à 5,608 millions, avec une légère tendance à la stabilité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, a montré une grande volatilité. En début de période, il était très faible, à 0.04, puis a connu une augmentation substantielle au quatrième trimestre 2015, atteignant 0.06. La tendance s’est accentuée en 2016, avec un pic à 0.21 au quatrième trimestre, avant de diminuer pour se stabiliser autour de 0.07 à 0.08 lors des quarts suivants. La valeur a de nouveau connu une hausse importante au quatrième trimestre 2017 (0.65), reflétant une amélioration significative de la liquidité relative. Cependant, à partir de cette période, la tendance a été à la baisse, revenant à des niveaux proches de 0.04-0.05 vers la fin de la période. Cette variation indique des fluctuations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, avec des périodes de tension et d'amélioration de la liquidité.