Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2010
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2010
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2010
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kinder Morgan Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations demeure relativement stable au cours de la période analysée, oscillant autour de 0,34 à 0,37. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre de 2015, il commence à être reporté à partir du deuxième trimestre de 2015. On observe une légère augmentation vers 0,37 au quatrième trimestre de 2017, puis une stabilité à ce niveau jusqu'au troisième trimestre de 2018. Ensuite, il affiche une tendance légèrement baissière vers 0,36 à la fin de la période, ce qui peut indiquer une stabilité relative dans la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations sans variation significative.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance relativement plate, avec une légère augmentation à la fin de la période. Il commence à être reporté à partir du deuxième trimestre 2015, avec une valeur constante à 0,17 jusqu'au premier trimestre de 2016. Par la suite, on observe une très faible variabilité, avec des valeurs fluctuantes entre 0,16 et 0,19. La dernière valeur enregistrée en septembre 2019 est de 0,18, indiquant une stabilité générale dans l'efficacité de l'actif total pour générer des revenus.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance globalement stable, avec des variations mineures sur la période. Il est enregistré à partir du deuxième trimestre 2015, avec des valeurs oscillant autour de 0,39 à 0,42. Entre 2015 et la fin de 2018, la valeur reste majoritairement constante à 0,38 ou 0,39, témoignage d'une stabilité relative de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère augmentation à 0,41 et 0,42 est observée notamment à partir du premier trimestre 2017, avant de se stabiliser à nouveau. La tendance globale indique une efficience constante dans l'utilisation des capitaux propres sur la période étudiée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kinder Morgan Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Au cours de la période analysée, les revenus de l'entreprise ont affiché une tendance volatile. Après une baisse observée au premier trimestre 2015 par rapport au dernier trimestre 2014, ils ont connu une progression jusqu'au troisième trimestre 2015. Ensuite, les revenus ont oscillé avec une légère tendance à la baisse à partir du quatrième trimestre 2015 jusqu'au troisième trimestre 2016, avant de repartir à la hausse dans les trimestres suivants. La période allant du premier trimestre 2018 au deuxième trimestre 2018 a marqué un sommet avec des revenus dépassant 3,8 milliards de dollars. Toutefois, une chute se manifeste au troisième trimestre 2018, puis une stabilisation aux alentours de 3,2 milliards à partir du troisième trimestre 2019 jusqu'au premier trimestre 2020. Cela indique une certaine instabilité dans la performance commerciale, sans tendance clairement haussière ou baissière soutenue sur l'ensemble de la période.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont montré une tendance générale à la stabilité, fluctuant légèrement autour de 40 milliards de dollars. Après un pic au troisième trimestre 2015, elles ont diminué de façon progressive, passant de plus de 40 milliards à environ 36,4 milliards de dollars au premier trimestre 2020. Cette diminution pourrait refléter des amortissements, des cessions d’actifs ou des investissements moins importants durant la période. Malgré ces fluctuations, la valeur reste dans une fourchette étroite, soulignant une gestion relativement prudente du portefeuille d’actifs immobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une certaine stabilité, oscillant autour de 0,34 à 0,37. Après une absence de données initiales, il a été stable à près de 0,34 à partir du deuxième trimestre 2015 jusqu’au début de 2017. À partir de cette période, il a légèrement augmenté pour atteindre 0,37, avant de revenir à une valeur équivalente à 0,36 à la fin de la période. La constance de ce ratio indique probablement une gestion cohérente de l’utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires, sans variations majeures dans la productivité ou l’efficience de l’actif immobilisé.
Ratio de rotation de l’actif total
Kinder Morgan Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une volatilité sur la période analysée. Après une baisse en 2015 par rapport à 2014, une légère augmentation apparaît au quatrième trimestre 2015, mais cette croissance ne se maintient pas. Sur la période 2016-2017, les revenus fluctuèrent légèrement autour de la barre des 3400 millions de dollars, tandis qu'une hausse notable est observée durant le premier trimestre 2018, atteignant près de 3781 millions de dollars. Cependant, cette augmentation n'est pas soutenue, puisqu'au premier trimestre 2019, les revenus retombent à environ 3429 millions, puis restent relativement stables jusqu'au troisième trimestre 2019, avant de terminer la période à 3106 millions de dollars au troisième trimestre 2020. La tendance générale indique une certaine stabilité avec des périodes de volatilité, sans croissance soutenue significative.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif présente une légère tendance à la baisse sur la période, avec une diminution globale depuis environ 86 milliards de dollars en mars 2015 jusqu’à 73,5 milliards de dollars en septembre 2020. Cette baisse s’accompagne de fluctuations intermédiaires, notamment un pic à environ 84 milliards de dollars en juin 2015, suivi d’une réduction progressive. La réduction du bilan pourrait indiquer un désengagement ou une dépréciation d’actifs, ou un ajustement stratégique de l’entreprise. La croissance de l’actif n’est pas observée, la tendance restant à la diminution, ce qui pourrait affecter la capacité d’investissement ou la structure financière à long terme.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total demeure relativement stable, oscillant entre 0,16 et 0,19, avec une légère hausse vers 0,18-0,19 lors du dernier trimestre analysé. Ces valeurs indiquent une utilisation modérée de l’actif pour générer des revenus, sans changements majeurs dans l’efficience de l’utilisation des actifs au cours de la période. La stabilité de ce ratio semble refléter une gestion constante de l’actif, malgré la baisse du total d’actifs, sans amélioration ou dégradation significative de la rotation.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kinder Morgan Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Total des capitaux propres de Kinder Morgan, Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus présentent une certaine stabilité avec des fluctuations modérées entre les différentes périodes. Au premier trimestre 2015, ils s'établissent à 3 597 millions de dollars, puis varient légèrement dans les périodes suivantes, atteignant un pic à 3 781 millions au premier trimestre 2019. Une baisse notable est observée au troisième trimestre 2019, avec une valeur de 3 214 millions de dollars, qui reste relativement stable jusqu'au premier trimestre 2020, clôturant à 3 152 millions. La tendance générale indique une stabilité des revenus avec des variations mineures, sans signe évident de croissance ou de déclin marqué.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux oscillent légèrement autour de 33 000 à 35 000 millions de dollars sur la période. On note une légère augmentation initiale, atteignant un maximum à 35 514 millions de dollars au troisième trimestre 2015, suivie d'une tendance à la baisse progressive jusqu'au premier trimestre 2018, où ils s'établissent à 33 487 millions. Par la suite, une stabilisation se remarque avec de faibles fluctuations, se maintenant aux alentours de 33 600 millions de dollars. La tendance globale indique une certaine stabilité des capitaux propres, avec une tendance à la légère diminution sur la période analysée.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres fluctue légèrement autour de 0,38 à 0,42 dans la majorité des périodes. Il est absent pour certaines périodes initiales, mais à partir du deuxième trimestre 2015, il se stabilise autour de 0,38 à 0,42, montrant une stabilité relative. La valeur la plus élevée, 0,42, apparaît à plusieurs reprises, indiquant une utilisation raisonnable des capitaux propres pour générer des revenus. La stabilité de ce ratio suggère une gestion cohérente de l'efficacité du capital sur la période, sans variations significatives qui pourraient signaler des changements opérationnels majeurs.