Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Chevron Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre de 2020, passant de 0,6 à un pic de 1,64 au troisième trimestre de 2021. Par la suite, une légère baisse est observée, stabilisant autour de 1,27 à 1,31 entre la fin de 2022 et le troisième trimestre de 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations, avec une croissance notable en 2020-2021, suivie d’une stabilisation sur la période suivante.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio connaît également une augmentation continue depuis le début de la période, depuis 0,39 au début de 2020 jusqu’à un maximum de 0,91 au troisième trimestre de 2022. Après cette période, le ratio tend à diminuer marginalement, se stabilisant autour de 0,75 à 0,76 jusqu’à la fin de la période analysée. La tendance générale suggère une efficacité croissante dans l’utilisation de l’actif total, avec un pic en 2022, puis une consolidation vers des niveaux légèrement inférieurs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres suit une évolution similaire, partant de 0,72 au début de 2020 pour atteindre 1,48 au troisième trimestre de 2021. Après ce pic, le ratio diminue à environ 1,22-1,24 à la fin de la période, mais reste supérieur à ses valeurs initiales, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres sur l’ensemble de la période. La tendance montre une phase d’amélioration significative en 2020-2021, suivie d’une stabilisation à un niveau élevé, signalant une gestion efficace des capitaux propres.
- Résumé général des tendances
- Globalement, tous les ratios de rotation présentent une tendance positive en 2020-2021, atteignant des niveaux élevés indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des immobilisations, de l’actif total et des capitaux propres. Après cette période, une légère décroissance ou stabilisation est observée, suggérant une période de consolidation ou de maturité dans la gestion des actifs et des capitaux. Ces évolutions peuvent refléter une optimisation progressive des opérations, suivie d’un maintien à un niveau élevé d’efficacité opérationnelle, notamment en termes de rendement des immobilisations et de capitaux dans un contexte probablement marqué par des investissements ou des ajustements stratégiques.
Ratio de rotation net des immobilisations
Chevron Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 147,442) | 148,124) | 147,799) | 147,891) | 153,003) | 153,641) | 153,619) | 153,972) | 142,768) | 142,951) | 143,591) | 144,144) | 144,410) | 144,444) | 146,961) | 147,945) | 151,208) | 154,003) | 156,618) | 142,383) | 143,850) | 149,220) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.31 | 1.29 | 1.27 | 1.28 | 1.32 | 1.50 | 1.62 | 1.64 | 1.58 | 1.43 | 1.22 | 1.06 | 0.91 | 0.77 | 0.62 | 0.60 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.78 | 0.80 | 0.79 | 0.80 | 0.91 | 1.02 | 1.16 | 1.21 | 1.18 | 1.02 | 0.83 | 0.71 | 0.64 | 0.51 | 0.39 | 0.47 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.12 | 1.16 | 1.15 | 1.13 | 1.14 | 1.55 | 1.56 | 1.68 | 1.76 | 1.92 | 1.95 | 1.90 | 1.68 | 1.44 | 1.28 | 1.10 | 0.96 | 0.81 | 0.78 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 147,442 = 1.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Entre le premier trimestre 2020 et la fin de l’année 2021, le chiffre d’affaires affiche une croissance significative, passant d’environ 29,7 milliards de dollars à plus de 54,5 milliards de dollars. Cette évolution indique une reprise progressive après une baisse observée au deuxième trimestre 2020, probablement liée à des perturbations économiques. Au cours de l’année 2022, le chiffre d’affaires poursuit sa tendance à la hausse, atteignant un pic de 65,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2022, une baisse progressive s’observe, avec des valeurs oscillant autour de 44 à 49 milliards de dollars jusqu’au premier semestre 2024. Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires semble revenir à un niveau proche des valeurs antérieures, autour de 48,9 milliards de dollars, indiquant potentiellement une stabilisation ou une période de transition.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles montrent une tendance stable avec une légère baisse entre 2020 et la fin de 2022, passant d’environ 149,2 milliards à 143,6 milliards de dollars. À partir du troisième trimestre 2022, une certaine stabilité est maintenue, mais une hausse notable apparaît au début de 2023, culminant à 153,972 milliards de dollars au premier trimestre 2023, suivie d’une baisse au second semestre 2023 à environ 147,9 milliards. La fluctuation demeure limitée, ce qui témoigne d’un maintien global de la valeur des immobilisations physiques, malgré des variations liées aux acquisitions ou désinvestissements ponctuels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui reflète l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer du chiffre d’affaires, présente une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre 2020. Il augmente rapidement jusqu’à atteindre 1,64 au troisième trimestre 2021, suggérant une meilleure utilisation ou une optimisation des immobilisations dans cette période. Après cette période de pic, une diminution progressive est observée, se stabilisant autour de 1,28 à 1,31 entre 2022 et 2024. La baisse du ratio indique une réduction de l’efficacité relative d’utilisation des immobilisations ou une augmentation du montant des immobilisations par rapport au chiffre d’affaires, ou une combinaison des deux.
Ratio de rotation de l’actif total
Chevron Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Total de l’actif | 250,820) | 256,397) | 256,938) | 259,232) | 260,644) | 261,651) | 261,632) | 263,927) | 251,779) | 255,886) | 257,709) | 259,735) | 257,936) | 249,048) | 239,535) | 239,948) | 242,806) | 241,645) | 239,790) | 223,063) | 223,403) | 236,677) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.76 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.85 | 0.91 | 0.91 | 0.87 | 0.80 | 0.71 | 0.65 | 0.56 | 0.48 | 0.40 | 0.39 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.64 | 0.74 | 0.83 | 0.84 | 0.79 | 0.70 | 0.58 | 0.51 | 0.41 | 0.34 | 0.27 | 0.30 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.74 | 0.75 | 0.75 | 0.74 | 0.74 | 0.88 | 0.89 | 0.93 | 1.00 | 1.07 | 1.08 | 1.05 | 0.96 | 0.86 | 0.82 | 0.72 | 0.64 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 250,820 = 0.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation
- Le chiffre d'affaires a montré une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, atteignant un pic à plus de 52,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Cependant, cette tendance de croissance s'est fortement ralentie à partir de cette période, avec une baisse progressive et régulière dans les trimestres suivants. En 2023, le chiffre d'affaires a oscillé autour de 46,6 à 49,5 milliards de dollars, puis a continué de diminuer légèrement, atteignant environ 44,4 milliards de dollars au dernier trimestre 2024. Sur l'ensemble de la période, on remarque une phase de croissance initiale suivie d'un déclin ou d'une stabilisation relative.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la stabilité avec des variations modérées. Il a fluctué autour de 236 à 265 milliards de dollars sur la période considérée. Après un pic à 263,9 milliards de dollars à la fin 2021, l’actif a diminué légèrement pour atteindre environ 250,8 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette évolution indique une stabilité relative de la structure d’actif, avec une légère contraction à la fin de la période analysée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer du chiffre d'affaires, a montré une tendance d'augmentation jusqu'au troisième trimestre 2021, passant de 0,39 à 0,91, ce qui reflète une meilleure utilisation des actifs pour produire des revenus. Par la suite, il a diminué en continu, passant à environ 0,75 à partir du quatrième trimestre 2021, témoignant d'une efficience moindre dans l'utilisation de l’actif. La stabilisation de ce ratio autour de 0,75 indique une phase d'équilibre relative entre l’actif total et le chiffre d'affaires généré dans la dernière période analysée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Chevron Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | 139,067) | 135,862) | 133,182) | 131,888) | 131,688) | 131,774) | 134,118) | 143,930) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.24 | 1.24 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.35 | 1.46 | 1.48 | 1.43 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.99 | 0.87 | 0.73 | 0.72 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 1.11 | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.26 | 1.40 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.30 | 1.09 | 1.01 | 0.82 | 0.66 | 0.52 | 0.63 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.29 | 1.29 | 1.27 | 1.27 | 1.61 | 1.63 | 1.73 | 1.83 | 1.99 | 2.04 | 2.08 | 1.99 | 1.81 | 1.64 | 1.50 | 1.35 | 1.15 | 1.14 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 146,417 = 1.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Les données en termes de chiffre d'affaires montrent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, malgré certaines fluctuations. Entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2023, le chiffre d'affaires passe d'environ 29,7 milliards de dollars à environ 44,4 milliards de dollars, soit une augmentation cumulée. Toutefois, cette progression n'est pas linéaire. Une baisse notable est observée au deuxième trimestre 2020, correspondant à une période de contexte économique difficile, suivie d'une reprise dynamique à partir du troisième trimestre 2020. La croissance est manifeste notamment à partir du deuxième trimestre 2021, avec un pic au quatrième trimestre 2022. La tendance à la hausse semble s'atténuer à partir du deuxième trimestre 2023, avec des valeurs relativement stables autour de 44 à 49 milliards de dollars jusqu'au troisième trimestre 2024. La période moderne, notamment au premier trimestre 2024, indique un léger recul par rapport aux niveaux précédents, suggérant une stabilisation ou une légère contraction dans les ventes.
- Total des capitaux propres de Chevron Corporation
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière durant la période examinée. Ils passent d'environ 143,9 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 165,3 milliards de dollars au premier trimestre 2023, avant de commencer à diminuer légèrement. La tendance générale indique une amélioration continue, notamment entre mi-2020 et mi-2022, où la hausse est soutenue. La baisse qui débute après cette période pourrait résulter d’un dividende élevé, d’un rachat d’actions ou d’autres opérations financières, ou d’une diminution de la valeur des actifs comptabilisés. La tendance montre une forte stabilité jusqu’au troisième trimestre 2024, avec une légère baisse vers la fin de la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui évalue la fréquence avec laquelle les capitaux propres génèrent des revenus, montre une progression significative depuis le quatrième trimestre 2020, passant de 0,72 à un pic de 1,48 au quatrième trimestre 2021. La tendance indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des revenus à partir de cette période. Après cette apogée, il y a une légère diminution et stabilité autour de 1,22 à 1,29 pour la période allant du troisième trimestre 2022 au troisième trimestre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une optimisation de la gestion ou une réduction de la marge générée par les capitaux propres, ou encore une redistribution des bénéfices sous forme de dividendes ou rachats d’actions.