Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
ConocoPhillips, ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation des immobilisations
- Depuis le début de la période analysée, le ratio de rotation net des immobilisations apparaît relativement stable, avec une tendance à augmenter globalement à partir du troisième trimestre 2020. Après une faible valeur initiale en 2020, il connaît une progression notable jusqu'au troisième trimestre 2021, atteignant un pic à 1.21. Cette croissance suggère une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Ensuite, le ratio diminue progressivement, se stabilisant autour de 0.58 à partir du deuxième trimestre 2024, indiquant une réduction possible de cette efficacité ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle des ventes.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation des immobilisations. Il affiche une hausse notable entre le troisième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, atteignant un sommet à 0.84, ce qui reflète une meilleure utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires. Ensuite, une tendance à la baisse est observée, avec une stabilisation autour de 0.45 à partir du deuxième trimestre 2024. La baisse de ce ratio indique une diminution de l'efficience globale dans l'utilisation de l’actif pour produire des revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît également une hausse significative entre 2020 et 2021, culminant à 1.64 au troisième trimestre 2021, illustrant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du revenu. Par la suite, une décroissance régulière est constatée, atteignant une valeur d'environ 0.88 à partir du troisième trimestre 2024. La tendance à la baisse pourrait indiquer une dilution de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation du capital avec une croissance du passif, réduisant l'efficacité dans l'utilisation des fonds propres.
- Analyse synthétique
- Dans l’ensemble, ces ratios financiers montrent une amélioration de l'efficience opérationnelle et de l'utilisation des ressources au cours de la période 2020-2021, suivie d’une tendance à la diminution à partir de 2022. La période récente est caractérisée par une réduction progressive des ratios, suggérant une baisse de la productivité des immobilisations, de l’actif total et des capitaux propres. Ces variations peuvent refléter des changements stratégiques, des investissements plus importants, ou une évolution des conditions de marché impactant la rentabilité et l’efficience de l’entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
ConocoPhillips, le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Immobilisations corporelles, installations et matériel nets, déduction faite des DD&A accumulés | 95,242) | 94,316) | 94,356) | 70,725) | 70,226) | 69,907) | 70,044) | 65,561) | 65,452) | 65,090) | 64,866) | 63,673) | 64,008) | 64,642) | 64,911) | 56,689) | 57,717) | 58,270) | 39,893) | 41,269) | 41,120) | 40,645) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.78 | 0.80 | 0.79 | 0.80 | 0.91 | 1.02 | 1.16 | 1.21 | 1.18 | 1.02 | 0.83 | 0.71 | 0.64 | 0.51 | 0.39 | 0.47 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.31 | 1.29 | 1.27 | 1.28 | 1.32 | 1.50 | 1.62 | 1.64 | 1.58 | 1.43 | 1.22 | 1.06 | 0.91 | 0.77 | 0.62 | 0.60 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.12 | 1.16 | 1.15 | 1.13 | 1.14 | 1.55 | 1.56 | 1.68 | 1.76 | 1.92 | 1.95 | 1.90 | 1.68 | 1.44 | 1.28 | 1.10 | 0.96 | 0.81 | 0.78 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, installations et matériel nets, déduction faite des DD&A accumulés
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 95,242 = 0.61
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- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d'affaires a montré une tendance globale à la hausse sur la période, passant d'environ 6 158 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 17 762 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période, une certaine stabilisation est observée, avec une légère fluctuation autour des 13 000 à 14 000 millions de dollars, pour atteindre 14 236 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance significative jusqu'en 2021 peut être liée à une augmentation des volumes ou des prix, tandis que la stabilisation par la suite indique une période de maturité ou de consolidation des revenus.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont également suivi une tendance à la hausse, passant de 40 645 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 94 356 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance soutenue suggère des investissements importants dans le portefeuille d’actifs corporels, notamment dans les installations et le matériel. La stabilité relative de ces immobilisations depuis 2021 montre une phase de maintien ou de léger renouvellement des actifs en place.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations affiche une progression constante jusqu'en 2021, passant de valeurs inférieures à 0,5 à un maximum de 1,21 au troisième trimestre 2021. Cela indique une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation des actifs, éventuellement grâce à un meilleur rendement ou à une gestion plus efficace des immobilisations. Après cette période, le ratio diminue de façon progressive, se stabilisant autour de 0,78 à 0,61 en 2024, ce qui peut refléter une stabilisation de la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir des immobilisations ou un accroissement substantiel des actifs sans correspondance immédiate en revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
ConocoPhillips, le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Total de l’actif | 122,599) | 124,254) | 122,780) | 96,699) | 95,994) | 95,348) | 95,924) | 93,651) | 89,605) | 91,441) | 93,829) | 94,837) | 93,693) | 93,308) | 90,661) | 87,304) | 85,403) | 83,693) | 62,618) | 63,157) | 63,046) | 65,033) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.64 | 0.74 | 0.83 | 0.84 | 0.79 | 0.70 | 0.58 | 0.51 | 0.41 | 0.34 | 0.27 | 0.30 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.76 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.85 | 0.91 | 0.91 | 0.87 | 0.80 | 0.71 | 0.65 | 0.56 | 0.48 | 0.40 | 0.39 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.74 | 0.75 | 0.75 | 0.74 | 0.74 | 0.88 | 0.89 | 0.93 | 1.00 | 1.07 | 1.08 | 1.05 | 0.96 | 0.86 | 0.82 | 0.72 | 0.64 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 122,599 = 0.47
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- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ont connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse significative en 2020, passant de 6 158 millions de dollars en mars 2020 à 2 749 millions en juin 2020, la tendance s’est poursuivie avec une augmentation notable à partir de la fin 2020. La reprise s’est confirmée tout au long de 2021, avec un pic à 21 161 millions au troisième trimestre 2022. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée en 2023, avant une nouvelle hausse en 2024, culminant à 16 517 millions au deuxième trimestre 2024. La dynamique globale indique une forte volatilité, probablement influencée par des facteurs sectoriels ou de marché, avec des cycles de baisse et de rebond sur la période étudiée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une tendance globale à l’augmentation, passant de 65 033 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 124 254 millions au juin 2025. Cette croissance continue témoigne d’un accroissement du patrimoine de l’entreprise, notamment observé au travers des périodes de 2021 et 2022, où l’actif dépasse rapidement les 90 000 millions de dollars. La progression peut refléter une stratégie d’investissement ou d’acquisition d’actifs, ou encore une augmentation de la valeur comptable des actifs détenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, a connu une évolution notable. Après un début de tendance à la hausse dans la deuxième moitié de 2020 et tout au long de 2021, avec des valeurs atteignant jusqu’à 0,84, elle a culminé fin 2021. Par la suite, une diminution progressive a été observée, atteignant environ 0,45 en décembre 2024, ce qui indique une baisse de l’efficacité relative de l’actif pour générer des revenus. La baisse du ratio pourrait être liée à une augmentation substantielle des actifs qui n’aurait pas été accompagnée d’une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires, ou à une période d’investissements intensifs non immédiatement rentables.
Ratio de rotation des capitaux propres
ConocoPhillips, le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires | 65,572) | 65,238) | 64,796) | 49,881) | 49,745) | 49,325) | 49,279) | 47,745) | 47,531) | 47,783) | 48,003) | 49,079) | 50,202) | 49,218) | 45,406) | 44,115) | 44,276) | 43,155) | 29,849) | 30,783) | 31,493) | 31,315) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 1.11 | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.26 | 1.40 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.30 | 1.09 | 1.01 | 0.82 | 0.66 | 0.52 | 0.63 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.24 | 1.24 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.35 | 1.46 | 1.48 | 1.43 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.99 | 0.87 | 0.73 | 0.72 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.29 | 1.29 | 1.27 | 1.27 | 1.61 | 1.63 | 1.73 | 1.83 | 1.99 | 2.04 | 2.08 | 1.99 | 1.81 | 1.64 | 1.50 | 1.35 | 1.15 | 1.14 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024)
÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 65,572 = 0.88
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- Évolution du chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une progression significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2023, passant de 6 158 millions de dollars à un pic de 21 061 millions de dollars. Après un sommet en septembre 2021, on observe une légère baisse puis une stabilisation, avec des valeurs oscillant autour de 13 620 à 14 236 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2024. Cette tendance indique une croissance globale, probablement influencée par la hausse des prix du pétrole ou une augmentation des volumes d'exploitation, puis une stabilisation dans un contexte de marché plus volatile ou concurrentiel.
- Évolution des capitaux propres des actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 31 315 millions de dollars au premier trimestre 2020 à près de 65 572 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette augmentation régulière reflète probablement la rétention des bénéfices, de nouvelles émissions d'actions ou des ajustements liés à la valorisation de l'entreprise. La stabilité relative entre 2021 et 2024 contraste avec la croissance rapide enregistrée à partir de 2023, marquant une consolidation de la valeur nette des actionnaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, a varié au fil du temps. En 2020, il apparaît uniquement pour le dernier trimestre avec une valeur de 0.63, tandis qu'il entame une augmentation continue à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un sommet de 1.64 au troisième trimestre 2021. Après cette période d'optimisation de l'utilisation des capitaux, une tendance à la baisse est observée, avec le ratio descendant à environ 0.84 en mars 2024. Cela pourrait indiquer une diminution de l'efficacité dans la génération de chiffre d'affaires par rapport aux capitaux propres, ou une stratégie d'investissement avec une croissance des actifs financiers dans un contexte de marché fluctuants.