Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Lockheed Martin Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les terres présentent une stabilité relative, avec des fluctuations mineures autour de 145 millions de dollars américains.
- Bâtiments
- Les investissements dans les bâtiments connaissent une augmentation significative et continue, passant de 8003 millions de dollars américains en 2021 à 10209 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une expansion des capacités physiques.
- Machines et équipements
- Les "Machines et équipements" suivent une tendance similaire à celle des bâtiments, avec une croissance constante de 9053 millions de dollars américains en 2021 à 10941 millions de dollars américains en 2025. Ceci indique un renouvellement ou une augmentation du parc de machines.
- Construction en cours
- La "Construction en cours" affiche une augmentation initiale de 2021 à 2023, suivie d’une légère diminution en 2024 et 2025, se stabilisant autour de 1806 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait refléter l’achèvement de projets de construction.
L’"Immobilisations corporelles, brutes" présentent une croissance soutenue, passant de 19100 millions de dollars américains en 2021 à 23103 millions de dollars américains en 2025, confirmant l’augmentation globale des actifs immobilisés.
- Amortissement cumulé
- L’"Amortissement cumulé" augmente de manière constante et significative, passant de -11503 millions de dollars américains en 2021 à -14228 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est logique compte tenu de l’accroissement des immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L’"Immobilisations corporelles, montant net" croît de 7597 millions de dollars américains en 2021 à 8875 millions de dollars américains en 2025, bien que le rythme de croissance ralentisse vers la fin de la période. Cette évolution reflète l’impact combiné de l’augmentation des immobilisations brutes et de l’amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution progressive de certains indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante, passant de 60,68% en 2021 à 61,98% en 2025. Cette progression, bien que modérée, suggère un vieillissement progressif de l'ensemble des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 21 années en 2021 à 23 années en 2023, puis s'est stabilisée à ce niveau pour les années 2024 et 2025. Cette augmentation initiale pourrait indiquer une réévaluation des estimations de longévité des actifs, suivie d'une stabilisation des prévisions.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 13 années entre 2021 et 2025. Cette constance indique que le rythme d'acquisition de nouveaux actifs n'a pas significativement modifié la composition d'âge du parc existant.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 8 années en 2021 à 9 années en 2023, puis s'est stabilisée à 9 années pour les années 2024 et 2025. Cette évolution, combinée à la stabilisation de la durée de vie utile totale, suggère une amélioration de la gestion du cycle de vie des actifs et une meilleure anticipation de leur remplacement.
En résumé, les données indiquent un vieillissement progressif des actifs, compensé par une amélioration des estimations de leur durée de vie restante. La stabilisation de certains indicateurs à partir de 2023 suggère une certaine maturité dans la gestion des actifs et une prévisibilité accrue des flux futurs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 11 503 millions de dollars américains en 2021 à 14 228 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, oscillant autour de 600 à 700 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, de 19 100 millions de dollars américains en 2021 à 23 103 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement l'effet de l'amortissement. L'augmentation annuelle est plus importante que celle de l'amortissement cumulé, ce qui indique une expansion du parc d'actifs.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable, avec de légères fluctuations. Elle est passée de 144 millions de dollars américains en 2021 à 147 millions de dollars américains en 2022, puis est redescendue à 144 millions de dollars américains en 2023, pour remonter à 147 millions de dollars américains en 2025. Cette stabilité suggère que la terre n'est pas un élément majeur de la stratégie d'investissement ou de désinvestissement.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté progressivement, passant de 60,68 % en 2021 à 61,98 % en 2025. Cette augmentation indique que le parc d'actifs devient globalement plus ancien. Bien que l'augmentation soit modérée, elle pourrait signaler la nécessité d'investissements futurs pour moderniser les actifs et maintenir leur efficacité opérationnelle. L'augmentation est plus marquée entre 2024 et 2025.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant l'amortissement de ses actifs existants. L'augmentation du ratio moyen d'âge des actifs mérite une attention particulière pour assurer la pérennité des opérations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 19 100 millions de dollars américains en 2021 à 23 103 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entité.
La terre, quant à elle, présente une relative stabilité. Les valeurs restent proches de 144 à 147 millions de dollars américains tout au long de la période, avec une légère augmentation en 2025.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles suit également une tendance à la hausse, bien que plus modérée que celle des immobilisations brutes. Elle passe de 904 millions de dollars américains en 2021 à 1000 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations amortissables.
La durée de vie utile totale estimée des actifs corporels connaît une légère augmentation initiale, passant de 21 à 23 ans entre 2021 et 2023, puis se stabilise à 23 ans pour les années 2023, 2024 et 2025. Cette stabilisation pourrait indiquer une revue des méthodes d'estimation de la durée de vie utile.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2021 à 2025, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Stabilité des valeurs, avec une légère augmentation en 2025.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation progressive, en lien avec l'augmentation des immobilisations.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation, suggérant une possible révision des méthodes d'estimation.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 11 503 millions de dollars américains en 2021 à 14 228 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des immobilisations corporelles.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles a également augmenté, bien que de manière plus modérée. Elle est passée de 904 millions de dollars américains en 2021 à 1 000 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de la dotation aux amortissements suggère une reconnaissance accrue des coûts liés à l'utilisation des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation régulière de l'amortissement cumulé est cohérente avec le vieillissement des actifs immobilisés. L'entreprise continue d'enregistrer l'usure et la dépréciation de ses actifs au fil du temps.
- Dotation aux amortissements
- L'augmentation de la dotation aux amortissements, bien que moins prononcée que celle de l'amortissement cumulé, pourrait indiquer des investissements continus dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, exprimée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, est restée stable à 14 ans de 2023 à 2025, après une augmentation de 13 ans en 2021 et 2022. Cette stabilité suggère que les investissements majeurs dans de nouveaux actifs ont été relativement constants au cours des dernières années.
En résumé, les données indiquent une gestion prudente de l'amortissement des actifs, avec une reconnaissance continue de leur dépréciation. L'augmentation de la dotation aux amortissements, combinée à la stabilité de l'âge moyen des actifs, suggère un renouvellement progressif du parc d'immobilisations.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 7 597 millions de dollars américains en 2021 à 8 875 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans des actifs matériels.
La valeur de la terre est restée relativement stable, fluctuant légèrement autour de 144 à 147 millions de dollars américains. Cette constance indique une absence de transactions majeures concernant les terrains sur cette période.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles a également augmenté, passant de 904 millions de dollars américains en 2021 à 1 000 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement du montant net des immobilisations corporelles, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Tendances clés
- Une augmentation continue du montant net des immobilisations corporelles indique une stratégie d'investissement dans des actifs matériels.
- Stabilité
- La valeur de la terre est restée stable, suggérant une absence de changements significatifs dans la possession de terrains.
- Amortissement
- L'augmentation de la dotation aux amortissements est proportionnelle à l'augmentation des immobilisations corporelles, ce qui est conforme aux principes comptables.
- Durée de vie restante
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante à 9 ans, ce qui suggère une évaluation cohérente de la dépréciation des actifs.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs matériels tout en gérant de manière appropriée leur dépréciation. La stabilité de la valeur de la terre et la constance de la durée de vie restante estimée des actifs renforcent cette interprétation.