Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lockheed Martin Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Lockheed Martin Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des éléments d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les bâtiments et les machines et équipements présentent les augmentations les plus significatives en termes de valeur absolue.
- Terre
- La valeur de la terre est relativement stable, avec de légères fluctuations annuelles. Elle passe de 142 millions de dollars américains en 2020 à 143 millions de dollars américains en 2024, indiquant une croissance minime.
- Bâtiments
- La valeur des bâtiments connaît une augmentation constante et substantielle, passant de 7425 millions de dollars américains en 2020 à 9624 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère des investissements continus dans l’infrastructure.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements suivent une tendance similaire à celle des bâtiments, avec une augmentation régulière de 8661 millions de dollars américains en 2020 à 10399 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution indique un renouvellement ou une expansion des capacités de production.
- Construction en cours
- La valeur de la construction en cours reste relativement stable, fluctuant entre 1900 et 2081 millions de dollars américains. La valeur finale en 2024 est de 2053 millions de dollars américains, ce qui suggère un niveau d’investissement constant dans de nouveaux projets.
- Immobilisations corporelles, brutes
- L’ensemble des immobilisations corporelles brutes affiche une croissance continue, passant de 18149 millions de dollars américains en 2020 à 22219 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation globale reflète l’investissement total dans les actifs physiques.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé augmente de manière constante, passant de -10936 millions de dollars américains en 2020 à -13493 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes et de l’application des méthodes d’amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles augmente régulièrement, passant de 7213 millions de dollars américains en 2020 à 8726 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation, bien que positive, est moins prononcée que celle des immobilisations brutes, en raison de l’impact de l’amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une politique d’investissement soutenue dans les actifs immobilisés, en particulier dans les bâtiments et les machines et équipements. L’augmentation de l’amortissement cumulé est conforme à l’augmentation des actifs immobilisés, et la valeur nette des immobilisations corporelles continue de croître, bien que de manière plus modérée.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables, mais significatives, concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 60.73% en 2020 à 61.12% en 2024. Cette progression, bien que modérée, suggère un vieillissement général du parc d'actifs.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge indique que la proportion d'actifs plus anciens dans le total des actifs a augmenté au fil du temps. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des remplacements et de maintenance préventive.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 21 ans en 2020 et 2021 à 23 ans en 2022 et 2023, se stabilisant à 23 ans en 2024. Cette augmentation peut être due à une réévaluation des méthodes d'estimation de la durée de vie, à des améliorations dans la maintenance, ou à l'acquisition d'actifs plus durables.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'allongement de la durée de vie utile totale estimée pourrait avoir un impact positif sur la dépréciation des actifs et, par conséquent, sur la rentabilité déclarée. Cependant, il est important de s'assurer que ces estimations restent réalistes et reflètent les conditions d'utilisation réelles des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 13 ans entre 2020 et 2023, puis a progressé à 14 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'acquisition continue d'actifs au fil du temps.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité initiale suivie d'une légère augmentation de l'âge moyen des actifs acquis indique un rythme d'investissement relativement constant, avec une légère augmentation de l'ancienneté des acquisitions les plus récentes.
La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de 8 ans en 2020 et 2021 à 9 ans en 2022, 2023 et 2024. Cette augmentation est directement liée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, tout en maintenant une estimation de l'âge relativement stable.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée suggère que les actifs conservent une valeur utilisable plus longtemps, ce qui peut réduire la nécessité d'investissements en capital à court terme. Cependant, il est crucial de surveiller l'état réel des actifs pour valider ces estimations.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 10 936 millions de dollars américains en 2020 à 13 493 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, oscillant autour de 600 à 700 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, de 18 149 millions de dollars américains en 2020 à 22 219 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement l'effet de l'amortissement. L'augmentation annuelle est plus importante que celle de l'amortissement cumulé, ce qui indique une expansion du parc d'actifs.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable, avec une légère augmentation initiale suivie d'une légère diminution. Les variations sont minimes et ne semblent pas avoir d'impact significatif sur l'ensemble des immobilisations.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté progressivement, passant de 60,73 % en 2020 à 61,12 % en 2024. Cette augmentation, bien que modérée, suggère que le parc d'actifs vieillit, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement des actifs afin de maintenir l'efficacité opérationnelle et d'éviter une augmentation des coûts de maintenance.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant l'amortissement de ses actifs existants. L'augmentation du ratio moyen d'âge des actifs mérite une attention particulière pour planifier les futurs investissements.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 18 149 millions de dollars américains en 2020 à 22 219 millions de dollars américains en 2024.
La terre, composante des immobilisations, présente une stabilité relative. Sa valeur a légèrement augmenté entre 2020 et 2022, puis a diminué marginalement en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 143-144 millions de dollars américains.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles a également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Elle est passée de 853 millions de dollars américains en 2020 à 967 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance de leur dépréciation.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une légère augmentation. Elle est passée de 21 ans en 2020 et 2021 à 22 ans en 2022 et à 23 ans en 2023 et 2024. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des pratiques de maintenance plus efficaces.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2020 à 2024, indiquant un investissement constant dans les actifs physiques.
- Terre
- Valeur relativement stable avec de légères fluctuations.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation progressive, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, suggérant une réévaluation des estimations de la durée de vie des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 10 936 millions de dollars américains en 2020 à 13 493 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des immobilisations corporelles.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Elle est passée de 853 millions de dollars américains en 2020 à 967 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation de la dotation aux amortissements suggère un investissement continu dans de nouvelles immobilisations ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation régulière de cet indicateur reflète l'utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'accélération de la croissance entre 2023 et 2024 pourrait indiquer des acquisitions d'actifs significatives au cours de cette période.
- Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
- L'évolution de cet indicateur est un indicateur de l'investissement dans les actifs immobilisés. La relative stabilité des valeurs entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024, pourrait signaler un cycle d'investissement renouvelé.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est restée constante à 13 ans entre 2020 et 2022, puis est passée à 14 ans en 2023 et 2024. Ceci suggère que les actifs immobilisés sont globalement vieillissants, ce qui pourrait influencer les futures dotations aux amortissements et les besoins de remplacement des actifs.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs immobilisés, avec une augmentation continue de l'amortissement cumulé et des dotations aux amortissements. L'âge croissant des actifs pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des investissements futurs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes des amortissements, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 7 213 millions de dollars américains en 2020 à 8 726 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'évolution de cet indicateur suggère un investissement continu dans des actifs matériels. Le taux de croissance semble relativement stable d'une année à l'autre.
La terre, en tant que composante des immobilisations corporelles, présente une stabilité remarquable. Les valeurs restent relativement constantes autour de 140 millions de dollars américains, avec une légère fluctuation au cours de la période. Une légère diminution est observée en 2024.
- Terre
- La constance de cet indicateur peut indiquer une politique de gestion foncière stable, sans acquisitions ou cessions significatives.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles suit également une tendance à la hausse, passant de 853 millions de dollars américains en 2020 à 967 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles.
- Dotation aux amortissements liée aux immobilisations corporelles
- L'augmentation de la dotation aux amortissements reflète la consommation progressive de la valeur des actifs immobilisés au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement vers la fin de la période.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a été revue à la hausse en 2022, passant de 8 à 9 ans, et est restée stable par la suite.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante estimée peut indiquer une amélioration de la gestion des actifs, une meilleure maintenance, ou une réévaluation des méthodes d'amortissement. Cela peut également avoir un impact sur le montant de la dotation aux amortissements future.