Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Lockheed Martin Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Lockheed Martin Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $623.58 | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 230,080,240 | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | 36.82% | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $21.81 | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $29.83 | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $33.60 | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $326.18 | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $29.21 | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 28.60 | 100.99 | 31.49 | 38.27 | 38.68 | 26.53 | 55.79 | 62.74 | 38.27 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 20.90 | 19,708.39 | 25.19 | 35.89 | 38.02 | 23.06 | 55.00 | 60.60 | 35.33 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.78 | — | 1.26 | 5.76 | 22.22 | 1.76 | 38.53 | 17.74 | 4.61 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 18.56 | 44.58 | 26.00 | 31.35 | 30.56 | 20.34 | 40.74 | 43.51 | 31.01 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.91 | 2.13 | 5.54 | 5.84 | 7.95 | 3.93 | 3.30 | 4.16 | 3.08 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 21.35 | 35.00 | 17.44 | 7.85 | 18.03 | 8.13 | 4.43 | 11.36 | 8.99 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation initiale, passant de 16,7 à 20,48, avant de diminuer à 15,35. Une nouvelle hausse est observée en 2024, atteignant 20,18, suivie d’une augmentation significative en 2025, pour atteindre 28,55. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, potentiellement liée aux attentes de croissance future des bénéfices.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une progression de 11,56 à 14,06, puis une légère diminution à 12,49. Il repart ensuite à la hausse, atteignant 15,35 en 2024 et 18,53 en 2025. Cette trajectoire indique une évolution de la valorisation de l’entreprise par rapport à sa performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une stabilité relative, avec une augmentation initiale de 1,57 à 1,78, suivie d’un retour à 1,57 et une légère diminution à 1,52. Une augmentation notable est observée en 2025, avec une valeur de 1,91. Cette évolution suggère une variation de la valorisation de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) affiche une augmentation constante tout au long de la période. Il passe de 9,62 en 2021 à 12,67 en 2022, puis à 15,54 en 2023, 17 en 2024 et enfin à 21,31 en 2025. Cette progression indique une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter une amélioration de la perception de sa rentabilité et de ses perspectives de croissance.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Tendance à la hausse avec une fluctuation intermédiaire. Augmentation significative en 2025.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Progression globale avec une légère diminution au milieu de la période. Hausse en 2024 et 2025.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Relativement stable avec une augmentation notable en 2025.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Augmentation constante tout au long de la période.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Lockheed Martin Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 230,080,240 | 235,385,902 | 241,643,304 | 255,297,298 | 272,326,925 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (en millions) | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 21.81 | 22.67 | 28.64 | 22.45 | 23.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 622.51 | 457.45 | 439.67 | 459.81 | 387.17 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 28.55 | 20.18 | 15.35 | 20.48 | 16.70 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 97.12 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 15.65 | 15.55 | 19.15 | 16.82 | |
| Eaton Corp. plc | — | 30.00 | 35.88 | 27.93 | 27.77 | |
| GE Aerospace | 36.01 | 33.42 | 16.18 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | 23.10 | 22.73 | 26.97 | 23.14 | |
| RTX Corp. | — | 36.25 | 38.31 | 27.59 | 36.79 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 41.71 | 25.10 | 40.21 | 57.31 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | — | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,017,000,000 ÷ 230,080,240 = 21.81
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Lockheed Martin Corp.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 622.51 ÷ 21.81 = 28.55
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 387.17 US$ à 459.81 US$. Cette progression s'est stabilisée en 2023 avec une légère diminution à 439.67 US$, avant de remonter en 2024 à 457.45 US$. L'année 2025 a été marquée par une forte hausse, atteignant 622.51 US$.
Le bénéfice par action (EPS) a fluctué au cours de la période. Après une légère baisse en 2022, passant de 23.19 US$ à 22.45 US$, il a augmenté de manière substantielle en 2023, atteignant 28.64 US$. Cependant, une diminution a été observée en 2024 (22.67 US$) et en 2025 (21.81 US$).
Le ratio P/E a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de l’EPS. Il a augmenté de 16.7 en 2021 à 20.48 en 2022, puis diminué à 15.35 en 2023. Une nouvelle augmentation a été constatée en 2024 (20.18), suivie d'une hausse significative en 2025, atteignant 28.55.
- Tendances générales
- Le cours de l’action a globalement augmenté sur la période, avec une accélération notable en 2025. L'EPS a montré une volatilité plus importante, avec une augmentation significative en 2023 suivie de deux années de baisse. Le ratio P/E a suivi une tendance similaire à celle du cours de l’action, reflétant l'évolution de la valorisation de l'entreprise par le marché.
- Observations spécifiques
- La forte augmentation du ratio P/E en 2025, combinée à la hausse du cours de l’action et à la baisse de l’EPS, suggère une possible surévaluation de l'entreprise ou des anticipations de croissance future plus élevées.
- Points d'attention
- La diminution de l’EPS en 2024 et 2025, malgré l'augmentation du cours de l’action, mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact potentiel sur la performance future.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Lockheed Martin Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 230,080,240 | 235,385,902 | 241,643,304 | 255,297,298 | 272,326,925 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 7,731) | 7,013) | 8,507) | 8,348) | 9,123) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 33.60 | 29.79 | 35.20 | 32.70 | 33.50 | |
| Cours de l’action1, 3 | 622.51 | 457.45 | 439.67 | 459.81 | 387.17 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 18.53 | 15.35 | 12.49 | 14.06 | 11.56 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 42.88 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 12.92 | 12.40 | 16.25 | 15.87 | |
| Eaton Corp. plc | — | 24.57 | 29.72 | 22.78 | 19.33 | |
| GE Aerospace | 28.45 | 26.78 | 27.11 | 19.88 | 17.46 | |
| Honeywell International Inc. | — | 17.71 | 18.15 | 20.84 | 20.68 | |
| RTX Corp. | — | 26.47 | 34.37 | 26.48 | 28.68 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 28.93 | 22.37 | 25.20 | 22.96 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | — | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,731,000,000 ÷ 230,080,240 = 33.60
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Lockheed Martin Corp.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 622.51 ÷ 33.60 = 18.53
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2021 et 2025. Après une progression marquée de 2021 à 2022, une légère diminution a été observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024 et d’une forte croissance en 2025.
- Cours de l’action
- L’évolution du cours de l’action indique une valorisation croissante de l’entreprise sur le marché, culminant en 2025. La volatilité observée en 2023 suggère une possible correction temporaire avant une reprise plus affirmée.
Le résultat d’exploitation par action a présenté une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées. Une légère diminution a été constatée entre 2021 et 2022, suivie d’une amélioration en 2023, d’un recul en 2024 et d’une remontée en 2025, bien que restant proche des niveaux de 2021.
- Résultat d’exploitation par action
- La relative constance du résultat d’exploitation par action, malgré les variations du cours de l’action, peut indiquer une adaptation des attentes du marché ou des facteurs externes influençant la valorisation.
Le ratio P/OP a suivi une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une augmentation initiale, une légère baisse a été observée en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 et d’une progression plus importante en 2025.
- P/OP
- L’augmentation du ratio P/OP suggère que les investisseurs sont disposés à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de résultat d’exploitation, ce qui peut refléter une confiance accrue dans les perspectives de croissance future ou une réévaluation des risques perçus. L’évolution de ce ratio est cohérente avec celle du cours de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Lockheed Martin Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 230,080,240 | 235,385,902 | 241,643,304 | 255,297,298 | 272,326,925 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes (en millions) | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 326.18 | 301.82 | 279.63 | 258.46 | 246.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 622.51 | 457.45 | 439.67 | 459.81 | 387.17 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.91 | 1.52 | 1.57 | 1.78 | 1.57 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 2.05 | 1.98 | 1.66 | 1.90 | 1.87 | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.75 | 2.52 | 2.27 | 2.26 | |
| Eaton Corp. plc | — | 4.58 | 4.98 | 3.31 | 3.03 | |
| GE Aerospace | 7.41 | 6.24 | 2.30 | 1.20 | 1.50 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.42 | 3.51 | 3.78 | 3.73 | |
| RTX Corp. | — | 2.14 | 1.78 | 2.14 | 2.21 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 2.77 | 2.26 | 2.09 | 2.09 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | — | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 75,048,000,000 ÷ 230,080,240 = 326.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Lockheed Martin Corp.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 622.51 ÷ 326.18 = 1.91
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2021 et 2025. Après une progression marquée de 2021 à 2022, une légère diminution a été observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une forte hausse en 2025.
Le chiffre d’affaires par action a également affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
Le ratio P/S a présenté une évolution plus fluctuante. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué en 2023 et 2024 avant de remonter significativement en 2025. Cette variation suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.
- Cours de l’action
- Une croissance globale est observée, avec une accélération en fin de période. La volatilité est présente, mais la tendance générale est positive.
- Chiffre d’affaires par action
- Une augmentation constante et progressive est constatée, indiquant une amélioration de la performance financière sous-jacente.
- P/S
- Le ratio présente une variabilité plus importante, suggérant une adaptation de la valorisation boursière en fonction des performances et des perspectives de l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Lockheed Martin Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 230,080,240 | 235,385,902 | 241,643,304 | 255,297,298 | 272,326,925 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 29.21 | 26.90 | 28.29 | 36.29 | 40.24 | |
| Cours de l’action1, 3 | 622.51 | 457.45 | 439.67 | 459.81 | 387.17 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 21.31 | 17.00 | 15.54 | 12.67 | 9.62 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 33.65 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 8.66 | 8.25 | 8.09 | 6.62 | |
| Eaton Corp. plc | — | 6.16 | 6.07 | 4.04 | 3.63 | |
| GE Aerospace | 16.78 | 11.33 | 5.43 | 2.43 | 2.64 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.08 | 8.11 | 8.02 | 6.91 | |
| RTX Corp. | — | 2.88 | 2.05 | 1.97 | 1.95 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 7.55 | 6.94 | 5.31 | 4.77 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | — | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,721,000,000 ÷ 230,080,240 = 29.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Lockheed Martin Corp.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 622.51 ÷ 29.21 = 21.31
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation globale, bien que non linéaire. Une progression notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Une reprise s'ensuit en 2024, culminant avec une forte hausse en 2025.
- Cours de l’action
- L'évolution du cours de l’action indique une valorisation croissante de l'entreprise, avec une accélération significative en fin de période. La volatilité est perceptible, avec des fluctuations annuelles.
La valeur comptable par action (BVPS) présente une trajectoire inverse à celle du cours de l’action sur les premières années. Une diminution constante est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et d'une légère augmentation en 2025, sans toutefois atteindre le niveau initial de 2021.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La baisse de la BVPS pourrait indiquer une diminution des actifs nets par rapport au nombre d'actions en circulation, ou une réévaluation des actifs. La reprise en 2025 suggère une possible stabilisation de cette tendance.
Le ratio P/BV, qui compare le cours de l’action à la valeur comptable par action, a augmenté de manière constante tout au long de la période. Cette progression indique que les investisseurs sont disposés à payer une prime de plus en plus élevée pour chaque dollar de valeur comptable.
- P/BV
- L'augmentation du P/BV suggère une amélioration des perspectives de croissance, une augmentation de la confiance des investisseurs, ou une combinaison des deux. Le ratio atteint son niveau le plus élevé en 2025, reflétant une valorisation plus importante de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.
En résumé, les données indiquent une divergence entre l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Le cours de l'action a augmenté de manière significative, tandis que la valeur comptable par action a diminué avant de se stabiliser. Cette situation se traduit par une augmentation constante du ratio P/BV, suggérant une valorisation croissante par le marché.