Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de gestion des actifs et du cycle de fonctionnement. Le taux de rotation des stocks présente une relative stabilité, fluctuant entre 18.46 et 19.45 sur la période considérée, avec une légère augmentation en 2025.
- Rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une volatilité notable. Après une diminution significative en 2022, il se redresse en 2023, puis diminue de nouveau en 2025, suggérant des variations dans l’efficacité de la collecte des créances.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît une forte baisse entre 2021 et 2025, indiquant une détérioration de la gestion des dettes fournisseurs. Cette tendance est corroborée par l’augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, passant de 5 jours en 2021 à 20 jours en 2025.
- Rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement augmente de manière constante tout au long de la période, passant de 11.52 en 2021 à 37.02 en 2025. Cette progression suggère une amélioration de l’utilisation des actifs à court terme pour générer des ventes.
Les jours de rotation de l’inventaire restent relativement constants autour de 19 jours, indiquant une gestion stable des stocks. Les jours de rotation des comptes clients augmentent progressivement jusqu’en 2025, reflétant une collecte des créances plus lente.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement s’allonge progressivement, passant de 30 jours en 2021 à 38 jours en 2025, ce qui indique une période plus longue entre l’investissement dans les stocks et l’encaissement des ventes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une certaine volatilité, mais se stabilise autour de 18-19 jours en 2024 et 2025. Cette stabilisation pourrait indiquer une meilleure gestion de la trésorerie malgré les variations observées dans les autres ratios.
En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de l’utilisation de son fonds de roulement, mais rencontre des difficultés croissantes dans la gestion de ses dettes fournisseurs et dans la collecte de ses créances, ce qui allonge son cycle de fonctionnement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Lockheed Martin Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts et dépenses d’exploitation | 67,429) | 64,113) | 59,092) | 57,697) | 57,983) | |
| Inventaires | 3,524) | 3,474) | 3,132) | 3,088) | 2,981) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Eaton Corp. plc | — | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| GE Aerospace | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| RTX Corp. | — | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | — | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coûts et dépenses d’exploitation ÷ Inventaires
= 67,429 ÷ 3,524 = 19.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les coûts, les inventaires et l'efficacité de la gestion des stocks.
- Coûts et dépenses d’exploitation
- Les coûts et dépenses d’exploitation ont connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, une tendance à la hausse s'est affirmée, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. L'augmentation la plus importante est observée entre 2024 et 2025, passant de 64 113 millions de dollars américains à 67 429 millions de dollars américains.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaires ont également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation, bien que progressive, est continue, passant de 2 981 millions de dollars américains en 2021 à 3 524 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une possible augmentation de l'activité ou une modification des stratégies de gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une certaine volatilité, mais est resté relativement stable autour de 18 à 19. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation en 2025. Bien que les inventaires aient augmenté, le taux de rotation des stocks a maintenu un niveau comparable, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace de l'augmentation des stocks, ou une augmentation proportionnelle des ventes.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation des coûts d'exploitation et des niveaux d'inventaire, tout en maintenant un taux de rotation des stocks relativement stable. L'augmentation significative des coûts d'exploitation entre 2024 et 2025 mérite une attention particulière.
Ratio de rotation des créances
Lockheed Martin Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| Créances, montant net | 3,901) | 2,351) | 2,132) | 2,505) | 1,963) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Caterpillar Inc. | — | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Eaton Corp. plc | — | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| GE Aerospace | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| RTX Corp. | — | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | — | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes ÷ Créances, montant net
= 75,048 ÷ 3,901 = 19.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une fluctuation, débutant à 67 044 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 65 984 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 75 048 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur les dernières années.
En parallèle, le montant net des créances a également évolué. Il est passé de 1 963 millions de dollars américains en 2021 à 2 505 millions de dollars américains en 2022, puis a diminué à 2 132 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter à 3 901 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation notable en 2025 pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour déterminer si elle est liée à une politique de crédit plus souple ou à des difficultés de recouvrement.
Le ratio de rotation des créances, qui mesure l'efficacité avec laquelle les créances sont converties en espèces, a présenté une variabilité. Il s'est établi à 34,15 en 2021, a diminué à 26,34 en 2022, puis a augmenté à 31,69 en 2023 et à 30,22 en 2024. Cependant, une baisse significative est observée en 2025, avec une valeur de 19,24. Cette diminution du ratio de rotation des créances en 2025 suggère un ralentissement de la conversion des créances en espèces, ce qui pourrait être lié à l'augmentation du montant net des créances mentionnée précédemment.
- Ventes
- Croissance globale sur la période, avec une légère baisse initiale en 2022.
- Créances, montant net
- Augmentation significative en 2025, nécessitant une analyse plus approfondie.
- Ratio de rotation des créances
- Diminution notable en 2025, indiquant un ralentissement de la conversion des créances en espèces.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Lockheed Martin Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts et dépenses d’exploitation | 67,429) | 64,113) | 59,092) | 57,697) | 57,983) | |
| Comptes créditeurs | 3,630) | 2,222) | 2,312) | 2,117) | 780) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Caterpillar Inc. | — | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Eaton Corp. plc | — | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| RTX Corp. | — | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | — | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts et dépenses d’exploitation ÷ Comptes créditeurs
= 67,429 ÷ 3,630 = 18.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les coûts, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Coûts et dépenses d’exploitation
- Les coûts et dépenses d’exploitation ont connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, une tendance à la hausse s'est affirmée, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. L'augmentation la plus importante est observée entre 2024 et 2025.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière irrégulière. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. L'année 2025 marque une nouvelle augmentation importante, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une forte diminution entre 2021 et 2022. Il a fluctué entre 2022 et 2024, mais a de nouveau diminué de manière significative en 2025, atteignant son niveau le plus bas sur la période. Cette baisse indique une diminution de l'efficacité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs.
L'augmentation des coûts et dépenses d’exploitation, combinée à l'augmentation des comptes créditeurs et à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, suggère une potentielle pression sur la trésorerie et une possible détérioration de la gestion des relations avec les fournisseurs. Une analyse plus approfondie des causes de ces tendances serait nécessaire pour évaluer pleinement leur impact sur la performance financière globale.
Taux de rotation du fonds de roulement
Lockheed Martin Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 25,362) | 21,849) | 20,521) | 20,991) | 19,815) | |
| Moins: Passif à court terme | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| Fonds de roulement | 2,027) | 2,429) | 3,584) | 5,104) | 5,818) | |
| Ventes | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Eaton Corp. plc | — | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| GE Aerospace | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| RTX Corp. | — | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | — | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes ÷ Fonds de roulement
= 75,048 ÷ 2,027 = 37.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le fonds de roulement a connu une diminution constante, passant de 5 818 millions de dollars américains en 2021 à 2 027 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse progressive suggère une potentielle réduction de la capacité de l'entité à couvrir ses obligations à court terme, ou une optimisation de la gestion des actifs et passifs.
Les ventes ont initialement diminué de 2021 à 2022, passant de 67 044 millions de dollars américains à 65 984 millions de dollars américains. Cependant, elles ont ensuite affiché une croissance soutenue, atteignant 67 571 millions de dollars américains en 2023, 71 043 millions de dollars américains en 2024 et culminant à 75 048 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la performance commerciale au fil du temps.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation notable et continue. Il est passé de 11,52 en 2021 à 12,93 en 2022, puis à 18,85 en 2023, 29,25 en 2024 et enfin à 37,02 en 2025. Cette progression suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes. L'augmentation du taux de rotation, combinée à la croissance des ventes, pourrait indiquer une amélioration de la gestion des stocks, des créances clients ou des dettes fournisseurs.
- Fonds de roulement
- Diminution constante sur la période, indiquant une possible réduction de la liquidité ou une optimisation de la gestion du capital de travail.
- Ventes
- Baisse initiale suivie d'une croissance soutenue, reflétant une amélioration de la performance commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation significative et continue, suggérant une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Lockheed Martin Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Caterpillar Inc. | — | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Eaton Corp. plc | — | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| GE Aerospace | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| Honeywell International Inc. | — | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| RTX Corp. | — | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | — | 90 | 86 | 85 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 19.13 = 19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation modérée sur la période considérée. Il est passé de 19,45 en 2021 à 18,68 en 2022, puis a légèrement augmenté pour atteindre 18,87 en 2023. Une nouvelle diminution a été observée en 2024, avec une valeur de 18,46, suivie d’un rebond en 2025, revenant à 19,13.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, bien que fluctuant, reste globalement stable autour de 19. Cette stabilité suggère une gestion des stocks relativement constante, sans accumulation ou diminution significative des niveaux d'inventaire par rapport aux ventes.
En parallèle, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a présenté une alternance entre 19 et 20 jours. Il était de 19 jours en 2021 et 2023, et de 20 jours en 2022 et 2024, revenant à 19 jours en 2025.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L’oscillation entre 19 et 20 jours de rotation de l’inventaire est cohérente avec les fluctuations observées dans le taux de rotation des stocks. Une valeur plus faible indique une rotation plus rapide des stocks, tandis qu'une valeur plus élevée suggère une rotation plus lente. L'alternance observée indique une gestion de l'inventaire qui s'adapte aux variations de la demande ou de l'offre.
En conclusion, les données suggèrent une gestion des stocks prudente et réactive, avec des ajustements réguliers pour maintenir un niveau d'inventaire approprié. L'absence de tendances fortes indique une capacité à équilibrer l'offre et la demande sur la période analysée.
Jours de rotation des comptes clients
Lockheed Martin Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Caterpillar Inc. | — | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Eaton Corp. plc | — | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| GE Aerospace | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| Honeywell International Inc. | — | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| RTX Corp. | — | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | — | 40 | 42 | 45 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 19.24 = 19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation significative sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023. Cette tendance positive se maintient en 2024, avant de chuter de manière plus prononcée en 2025.
- Ratio de rotation des créances
- En 2021, le ratio s'élevait à 34.15. Il a diminué à 26.34 en 2022, puis a augmenté à 31.69 en 2023 et à 30.22 en 2024. En 2025, une baisse significative est constatée, avec une valeur de 19.24.
Parallèlement, l'évolution des jours de rotation des comptes clients présente une corrélation inverse avec le ratio de rotation des créances. Le nombre de jours nécessaires pour encaisser les créances a augmenté de 11 jours en 2021 à 14 jours en 2022. Une légère diminution est ensuite observée, avec 12 jours en 2023 et 2024. En 2025, une augmentation notable est enregistrée, atteignant 19 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- En 2021, la durée de rotation était de 11 jours. Elle a augmenté à 14 jours en 2022, puis est redescendue à 12 jours en 2023 et 2024. En 2025, une augmentation est constatée, avec une durée de 19 jours.
La diminution du ratio de rotation des créances et l'augmentation des jours de rotation des comptes clients en 2025 suggèrent un ralentissement dans le processus d'encaissement des créances, potentiellement dû à des conditions de crédit plus souples, à des retards de paiement des clients, ou à une détérioration de la qualité des créances. Ces évolutions méritent une investigation plus approfondie.
Cycle de fonctionnement
Lockheed Martin Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Caterpillar Inc. | — | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Eaton Corp. plc | — | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| GE Aerospace | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| Honeywell International Inc. | — | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| RTX Corp. | — | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | — | 130 | 128 | 130 | 138 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 19 + 19 = 38
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L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant la gestion de l’inventaire et des créances clients, ainsi que leur impact sur le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour tourner l’inventaire est resté relativement stable sur la période analysée, fluctuant entre 19 et 20 jours. Cette constance suggère une gestion efficace des stocks et une demande prévisible pour les produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une augmentation des jours de rotation des comptes clients est observable entre 2021 et 2022, passant de 11 à 14 jours. Cette tendance s’est stabilisée à 12 jours en 2023 et 2024, avant de connaître une augmentation significative à 19 jours en 2025. Cette évolution pourrait indiquer un allongement des délais de recouvrement des créances, potentiellement lié à des conditions de crédit plus souples ou à des difficultés rencontrées par les clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes, a augmenté progressivement de 30 jours en 2021 à 38 jours en 2025. Cette augmentation est principalement due à l’évolution des jours de rotation des comptes clients, bien que les jours de rotation de l’inventaire soient restés stables. L’allongement du cycle de fonctionnement implique une immobilisation plus longue des fonds et pourrait nécessiter une attention particulière à la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Lockheed Martin Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Caterpillar Inc. | — | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Eaton Corp. plc | — | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| GE Aerospace | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| Honeywell International Inc. | — | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| RTX Corp. | — | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | — | 42 | 45 | 47 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 18.58 = 20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 74.34 à 27.25. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 25.56. Un léger rebond a été observé en 2024, avec un taux de 28.85, mais il a été suivi d'une nouvelle diminution en 2025, tombant à 18.58.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance générale est à la diminution du taux de rotation, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. Une valeur plus faible suggère que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs, ce qui peut avoir des implications sur les relations avec ces derniers et potentiellement sur les conditions de crédit.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière correspondante. Il est passé de 5 jours en 2021 à 13 jours en 2022 et est resté relativement stable à 14 jours en 2023. Une légère diminution a été constatée en 2024, revenant à 13 jours, mais une augmentation notable a été observée en 2025, atteignant 20 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation du nombre de jours de rotation confirme la tendance observée dans le taux de rotation. Une période de rotation plus longue indique que l'entreprise conserve les fonds des fournisseurs pendant une durée plus étendue. Cette évolution pourrait être due à des changements dans la politique de paiement, à des difficultés de trésorerie ou à des négociations avec les fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une modification significative dans la gestion des comptes fournisseurs, avec une tendance à allonger les délais de paiement. Il serait pertinent d'analyser les raisons sous-jacentes de ces changements et d'évaluer leur impact sur la santé financière globale et les relations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Lockheed Martin Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Caterpillar Inc. | — | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Eaton Corp. plc | — | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| GE Aerospace | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | — | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| RTX Corp. | — | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | — | 88 | 83 | 83 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 19 + 19 – 20 = 18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une relative stabilité, fluctuant entre 19 et 20 jours sur la période considérée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une augmentation est observée en 2022, passant de 11 à 14 jours. Cette valeur se stabilise ensuite à 12 jours en 2023 et 2024, avant de connaître une hausse significative à 19 jours en 2025. Cette évolution suggère un allongement des délais de recouvrement des créances clients en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation notable est constatée entre 2021 et 2023, passant de 5 à 14 jours. Cette tendance s’estompe légèrement en 2024 avec une valeur de 13 jours, puis reprend avec une augmentation à 20 jours en 2025. Cette évolution indique une utilisation croissante des délais de paiement accordés par les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 25 jours en 2021 à 17 jours en 2023, indiquant une amélioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 (19 jours) et se maintient en 2025 (18 jours). Cette évolution suggère une stabilisation, voire un léger ralentissement, de la transformation des investissements en trésorerie.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion du fonds de roulement globalement stable, avec des variations notables dans les délais de recouvrement des créances clients et les délais de paiement des fournisseurs, particulièrement en 2025. L’impact de ces variations sur la liquidité et la rentabilité de l’entreprise nécessiterait une analyse plus approfondie.