Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
GE Aerospace pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
GE Aerospace, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des actifs immobilisés. On observe une diminution globale de la valeur brute des immobilisations corporelles au cours de la période considérée.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a connu une baisse constante, passant de 599 millions de dollars américains en 2020 à 131 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une possible cession d’actifs fonciers ou une réévaluation à la baisse.
- Bâtiments, structures et équipements connexes
- La valeur de cette catégorie d’actifs a également diminué de manière significative, passant de 8210 millions de dollars américains en 2020 à 3146 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse pourrait être due à des cessions, des démolitions ou à une dépréciation accrue.
- Machines et équipements
- La valeur des machines et équipements a diminué, mais moins rapidement que les catégories précédentes, passant de 20914 millions de dollars américains en 2020 à 11533 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait refléter des cessions ou une obsolescence progressive.
- Coûts locatifs et usine de fabrication en construction
- Cette catégorie a également connu une baisse, passant de 2028 millions de dollars américains en 2020 à 1084 millions de dollars américains en 2024, ce qui pourrait indiquer l’achèvement de projets de construction ou une réduction des investissements dans ce domaine.
- GE Industriel
- La valeur de GE Industriel a diminué de manière importante, passant de 31751 millions de dollars américains en 2020 à 15894 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est cohérente avec les diminutions observées dans les autres catégories d’actifs.
- Immobilisations corporelles, coût d’origine
- La valeur totale des immobilisations corporelles, coût d’origine, a diminué de manière significative, passant de 75927 millions de dollars américains en 2020 à 15894 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance globale confirme la réduction de l’investissement dans les actifs physiques.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont diminué en valeur absolue, passant de -34252 millions de dollars américains en 2020 à -9674 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est probablement liée à la réduction de la base d’actifs dépréciables.
- Immobilisations corporelles, valeur comptable nette
- La valeur comptable nette des immobilisations corporelles a diminué de manière drastique, passant de 41675 millions de dollars américains en 2020 à 6220 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse substantielle est le résultat combiné de la diminution de la valeur brute et de la diminution de la dépréciation cumulée, mais est principalement influencée par la forte baisse de la valeur brute.
Il est à noter que les données concernant les actifs spécifiques tels qu’Aéronef, Moteur, Hélicoptères, Tous les autres, Équipement loué à des tiers (TriO) et GE Capital ne sont disponibles qu’en 2020, ce qui rend impossible l’analyse de leur évolution sur la période complète. L’élément "Immobilisations corporelles, bâtiments, structures et équipements connexes" ne contient pas de données pour les années 2021 à 2024.
Dans l’ensemble, les données indiquent une stratégie de désinvestissement ou de réduction des actifs immobilisés, ce qui pourrait être lié à une restructuration, à une focalisation sur des activités moins capitalistiques ou à une optimisation du bilan.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
GE Aerospace, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 45,47% à 60,35%. Cette progression s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 62,05% en 2022 et se stabilisant autour de 62,12% en 2023, avant un léger recul à 61,37% en 2024.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée a affiché une tendance à la hausse constante, augmentant d'une année chaque année, passant de 16 ans en 2020 à 19 ans en 2024. Cette augmentation suggère une réévaluation positive de la longévité des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a également augmenté de manière régulière, passant de 7 ans en 2020 à 12 ans en 2024. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et de la durée de vie utile totale estimée.
En contrepartie, la durée de vie restante estimée a diminué de 9 ans en 2020 à 7 ans en 2021, puis est restée stable à 7 ans pour les années 2022, 2023 et 2024. Cette diminution, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, indique que les actifs sont utilisés plus longtemps avant d'être remplacés ou mis hors service.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation relative.
- Durée de vie utile totale estimée
- Affiche une progression linéaire constante sur la période.
- Estimation de l’âge
- Augmente régulièrement, reflétant le vieillissement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Diminue initialement puis se stabilise, suggérant une utilisation prolongée des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, coût d’origine, à l’exclusion des actifs de location-exploitation du ROU – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la gestion des actifs et leur dépréciation. Une diminution notable de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est observée sur la période, passant de 34 252 millions de dollars américains en 2020 à 9 674 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse suggère une réduction de l'investissement dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
Parallèlement, le coût d'origine des immobilisations corporelles, excluant les actifs de location-exploitation du ROU, a connu une diminution significative, passant de 75 927 millions de dollars américains en 2020 à 15 894 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction substantielle pourrait indiquer des cessions d'actifs, des ventes ou des dépréciations importantes.
La valeur des terrains et améliorations a également diminué, bien que de manière moins prononcée, passant de 599 millions de dollars américains en 2020 à 131 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 45,47% en 2020 à 60,35% en 2021, puis s'est stabilisé autour de 62% pour les années 2022 et 2023, avant de légèrement diminuer à 61,37% en 2024. Cette augmentation initiale, suivie d'une stabilisation, suggère un ralentissement du renouvellement des actifs et une utilisation prolongée des actifs existants. La légère diminution en 2024 pourrait indiquer un début de renouvellement ou d'investissement dans de nouveaux actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Diminution constante sur la période, indiquant potentiellement une réduction des investissements ou des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles, coût d’origine
- Forte diminution sur la période, suggérant des cessions d'actifs ou des dépréciations.
- Terrains et améliorations
- Diminution progressive, possiblement due à des ajustements de valeur ou des cessions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, indiquant un ralentissement du renouvellement des actifs puis un possible début de reprise.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, coût d’origine, à l’exclusion des actifs de location-exploitation du ROU – Terrains et améliorations) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, coût d’origine
- On observe une diminution notable du coût d’origine des immobilisations corporelles. Après un niveau de 75 927 millions de dollars américains en 2020, celui-ci a connu une baisse significative pour atteindre 15 894 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est particulièrement prononcée entre 2020 et 2021, puis se poursuit, bien qu'à un rythme plus lent, les années suivantes.
- Terrains et améliorations
- Le montant des terrains et améliorations a également diminué sur la période, passant de 599 millions de dollars américains en 2020 à 131 millions de dollars américains en 2024. La baisse est relativement constante, suggérant une cession progressive de ces actifs.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont diminué de manière constante sur la période, passant de 4 636 millions de dollars américains en 2020 à 834 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est cohérente avec la réduction du coût d’origine des immobilisations corporelles, ce qui est attendu.
- Durée de vie utile estimée
- La durée de vie utile estimée des actifs a augmenté progressivement, passant de 16 ans en 2020 à 19 ans en 2024. Cette augmentation de la durée de vie utile pourrait indiquer une modification des méthodes d'évaluation ou une amélioration de la maintenance des actifs, prolongeant ainsi leur durée d'utilisation.
En résumé, les données suggèrent une stratégie de réduction des immobilisations corporelles, potentiellement par le biais de cessions d'actifs. La diminution des dotations aux amortissements est une conséquence logique de cette réduction. L'augmentation de la durée de vie utile estimée pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement futures et sur la valeur comptable des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des immobilisations. La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une diminution notable sur la période considérée. Après un pic initial, une baisse conséquente est observée à partir de 2021, qui se poursuit jusqu'en 2024, atteignant un niveau inférieur de plus de 70% par rapport à la valeur de 2020.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La diminution de cet indicateur suggère une réduction de la base d'actifs amortissables, potentiellement due à des cessions d'actifs, à des revalorisations ou à des changements dans la politique d'amortissement. La forte baisse en 2023 et 2024 indique une accélération de cette tendance.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles montrent une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Une diminution significative est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une réduction plus progressive les années suivantes. En 2024, les dotations aux amortissements atteignent leur niveau le plus bas de la période.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- Cette baisse peut être interprétée comme une conséquence de la diminution de la valeur brute des immobilisations, reflétant potentiellement des investissements réduits dans de nouveaux actifs ou une durée de vie utile plus longue attribuée aux actifs existants. Elle est cohérente avec la diminution de la dépréciation et de l'amortissement cumulés.
L'estimation de l'âge moyen des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, augmente progressivement sur la période. Une augmentation constante est observée, passant de 7 ans en 2020 à 12 ans en 2024.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette augmentation suggère que l'entreprise conserve ses actifs plus longtemps, ce qui pourrait être lié à une stratégie de maintenance préventive efficace, à un ralentissement des investissements en capital ou à une modification de la composition du parc d'actifs. L'augmentation de l'âge des actifs pourrait également influencer les dotations futures aux amortissements.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, valeur comptable nette, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU – Terrains et améliorations) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les dotations aux amortissements. La valeur comptable nette des immobilisations corporelles a connu une diminution substantielle sur la période considérée. Une baisse marquée est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution plus modérée entre 2021 et 2023, et enfin d'une accélération de la baisse entre 2023 et 2024.
- Immobilisations corporelles, valeur comptable nette
- La valeur comptable nette, initialement de 41 675 millions de dollars américains en 2020, a diminué à 6 220 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction suggère une cession d'actifs, une dépréciation importante ou une combinaison des deux.
Concernant les terrains et améliorations, une tendance à la baisse est également perceptible, bien que moins prononcée que celle de la valeur comptable nette globale des immobilisations. La valeur de ces actifs est passée de 599 millions de dollars américains en 2020 à 131 millions de dollars américains en 2024.
- Terrains et améliorations
- La diminution de la valeur des terrains et améliorations pourrait indiquer des cessions, des ajustements de valeur ou des reclassifications.
Les dotations aux amortissements ont également diminué au fil du temps, mais à un rythme plus lent que la diminution de la valeur comptable nette des immobilisations. Cette observation suggère que la diminution de la valeur comptable nette n'est pas uniquement due à l'amortissement.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements sont passées de 4 636 millions de dollars américains en 2020 à 834 millions de dollars américains en 2024. La diminution des dotations aux amortissements, combinée à la forte baisse de la valeur comptable nette, pourrait indiquer une réduction significative de la base d'actifs amortissables.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 7 ans entre 2021 et 2024, après une diminution initiale de 9 ans en 2020 à 7 ans en 2021. Cette stabilité suggère que les changements dans la durée de vie utile des actifs n'ont pas contribué de manière significative aux variations observées dans la valeur comptable nette et les dotations aux amortissements.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de la durée de vie restante estimée indique que les ajustements de la valeur comptable nette et des dotations aux amortissements sont principalement liés à des facteurs autres que les changements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs.