Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lockheed Martin Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une diminution entre 2021 et 2024, passant de 13,52% à 9,75%. Une légère reprise est observée en 2025, avec une marge de 10,15%, mais elle reste inférieure au niveau de 2021.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance similaire à celle de la marge brute, avec une baisse de 13,61% en 2021 à 9,87% en 2024. Une amélioration est également constatée en 2025, atteignant 10,3%, sans retrouver le niveau initial.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a fluctué de manière plus significative. Elle a diminué de 9,42% en 2021 à 8,69% en 2022, puis a augmenté de manière substantielle à 10,24% en 2023, avant de redescendre à 7,51% en 2024 et 6,69% en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux facteurs externes ou à des événements spécifiques à l'entreprise.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation significative entre 2021 et 2023, passant de 57,62% à 101,24%. Cependant, il a ensuite diminué en 2024 (84,26%) et en 2025 (74,65%), bien qu'il reste supérieur au niveau de 2021. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également montré une tendance à la baisse, passant de 12,41% en 2021 à 8,38% en 2025, avec une légère augmentation en 2023 (13,19%). Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une pression sur les marges bénéficiaires, combinée à une volatilité du ROE et à une diminution progressive du ROA. Bien que certaines améliorations aient été observées en 2025, les tendances générales suggèrent un besoin de surveillance continue de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Lockheed Martin Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une fluctuation, avec une diminution notable en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une croissance continue en 2024 et 2025.
- Ventes
- Les ventes ont diminué d'environ 1,9% entre 2021 et 2022, passant de 67 044 millions de dollars américains à 65 984 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation de 2,4% en 2023, atteignant 67 571 millions de dollars américains. La croissance s'est accélérée en 2024 et 2025, avec des augmentations respectives de 4,8% et 5,6%, portant les ventes à 71 043 millions et 75 048 millions de dollars américains.
La marge brute a également présenté des variations. Après une diminution en 2022, elle a connu une légère augmentation en 2023, avant de diminuer significativement en 2024, puis de se redresser en 2025.
- Marge brute
- La marge brute a diminué de 8,6% entre 2021 et 2022, passant de 9 061 millions de dollars américains à 8 287 millions de dollars américains. Elle a ensuite augmenté de 2,3% en 2023, atteignant 8 479 millions de dollars américains. Une baisse plus importante de 18,4% a été enregistrée en 2024, ramenant la marge brute à 6 930 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation de 9,9% a été observée en 2025, avec une marge brute de 7 619 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une diminution en 2022, une stabilisation en 2023, une baisse marquée en 2024 et une reprise en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué de 7,1% entre 2021 et 2022, passant de 13,52% à 12,56%. Il est resté relativement stable en 2023 à 12,55%. Une diminution significative de 22,3% a été observée en 2024, ramenant le ratio à 9,75%. Le ratio a ensuite augmenté de 4,1% en 2025, atteignant 10,15%.
En résumé, bien que les ventes aient affiché une tendance générale à la hausse sur la période, la marge brute et le ratio de marge bénéficiaire brute ont connu des fluctuations plus importantes, avec une baisse notable en 2024 suivie d'une reprise en 2025. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire brute suggère une pression sur la rentabilité, particulièrement en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Lockheed Martin Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 9 123 millions de dollars américains à 8 348 millions de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2023, avec un résultat d’exploitation de 8 507 millions de dollars américains, mais cette tendance positive n'a pas été maintenue, avec une nouvelle baisse en 2024 à 7 013 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2025 à 7 731 millions de dollars américains.
Les ventes ont également présenté une évolution intéressante. Après une diminution en 2022, passant de 67 044 millions de dollars américains en 2021 à 65 984 millions de dollars américains, elles ont augmenté en 2023 pour atteindre 67 571 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024 et 2025, atteignant respectivement 71 043 millions de dollars américains et 75 048 millions de dollars américains. L'augmentation des ventes en 2024 et 2025 est plus prononcée que les fluctuations observées précédemment.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2024. Il est passé de 13,61 % en 2021 à 12,65 % en 2022 et 12,59 % en 2023, avant de chuter significativement à 9,87 % en 2024. Une légère amélioration a été constatée en 2025, avec un ratio de 10,3 %, mais il reste inférieur à celui des années précédentes. Cette évolution suggère une pression sur la rentabilité, malgré l'augmentation des ventes en 2024 et 2025.
- Tendances clés
- Diminution initiale du résultat d’exploitation suivie d’une reprise modérée et d’une nouvelle baisse.
- Fluctuation des ventes avec une augmentation notable en 2024 et 2025.
- Déclin du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une légère amélioration en 2025, mais restant inférieur aux niveaux antérieurs.
En résumé, bien que les ventes aient augmenté ces dernières années, la rentabilité, mesurée par le résultat d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, a été soumise à des pressions. L'augmentation des ventes n'a pas suffi à compenser les facteurs affectant la rentabilité, ce qui nécessite une analyse plus approfondie des coûts et des prix.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Lockheed Martin Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable, passant de 6 315 millions de dollars américains en 2021 à 5 732 millions en 2022, puis à 6 920 millions en 2023. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec 5 336 millions, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, atteignant 5 017 millions.
Les ventes ont également présenté une évolution. Après une diminution en 2022, passant de 67 044 millions de dollars américains à 65 984 millions, elles ont augmenté en 2023 pour atteindre 67 571 millions. Cette croissance s'est poursuivie en 2024 avec 71 043 millions, et a encore progressé en 2025 pour atteindre 75 048 millions.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il est passé de 9,42 % en 2021 à 8,69 % en 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023, atteignant 10,24 %. Cependant, une baisse est constatée en 2024, avec une marge de 7,51 %, qui se poursuit en 2025, atteignant 6,69 %.
- Tendances clés
- Une augmentation des ventes est observée sur la période 2023-2025, malgré une fluctuation du bénéfice net.
- Évolution de la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une volatilité, culminant en 2023 avant de diminuer en 2024 et 2025.
- Observations générales
- Bien que les ventes aient augmenté, la rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, a diminué au cours des deux dernières années de la période analysée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Lockheed Martin Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable, passant de 6 315 millions de dollars américains en 2021 à 5 732 millions en 2022, puis à 6 920 millions en 2023. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec 5 336 millions, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, atteignant 5 017 millions.
Les capitaux propres ont également présenté une évolution. Après un niveau de 10 959 millions de dollars américains en 2021, ils ont diminué en 2022 pour atteindre 9 266 millions, puis en 2023 à 6 835 millions. Une légère remontée est constatée en 2024 (6 333 millions), suivie d'une augmentation modeste en 2025 (6 721 millions).
Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une progression marquée de 57,62 % en 2021 à 61,86 % en 2022. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée en 2023, avec un ROE de 101,24 %. Le ROE a ensuite diminué en 2024 (84,26 %) et en 2025 (74,65 %), bien qu'il soit resté à un niveau élevé comparativement à 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Une fluctuation du bénéfice net est observée, avec un pic en 2023 suivi de deux années de baisse.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement diminué sur la période, avec une stabilisation relative en 2024 et 2025.
- Performance du ROE
- Le ROE a connu une forte croissance jusqu'en 2023, puis une diminution progressive, restant cependant supérieur aux niveaux initiaux.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Lockheed Martin Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable, passant de 6 315 millions de dollars américains en 2021 à 5 732 millions en 2022, puis à 6 920 millions en 2023. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec 5 336 millions, suivie d’une nouvelle baisse en 2025, atteignant 5 017 millions. Cette évolution suggère une volatilité du bénéfice net, avec un pic en 2023 et un déclin progressif par la suite.
Le total de l’actif a montré une croissance constante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 50 873 millions de dollars américains en 2021 à 52 880 millions en 2022, puis à 52 456 millions en 2023. L’actif a continué d’augmenter en 2024, atteignant 55 617 millions, et a culminé à 59 840 millions en 2025. Cette progression indique une expansion des ressources contrôlées par l’entité.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 12,41 % en 2021 à 10,84 % en 2022, avant de remonter à 13,19 % en 2023. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024, avec un ROA de 9,59 %, et cette tendance baissière se poursuit en 2025, atteignant 8,38 %. Cette évolution suggère une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net
- Présente une volatilité avec un pic en 2023 et un déclin ultérieur.
- Total de l’actif
- Démontre une croissance constante tout au long de la période.
- ROA
- Indique une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs.