Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Lockheed Martin Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio affiche une baisse continue, passant de 1,42 à 1,09 sur cinq ans. Cette diminution indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. Bien qu'initialement supérieur à 1, suggérant une liquidité adéquate, la tendance à la baisse mérite une attention particulière.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, diminuant de 1,15 à 0,9 sur la même période. Cette baisse, plus prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks. Une valeur inférieure à 1 indique que l'entreprise pourrait avoir des difficultés à honorer ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente une forte diminution initiale, passant de 0,26 à 0,09 entre 2021 et 2023. Une légère reprise est observée en 2024 et 2025, atteignant 0,18. Cependant, ce ratio reste faible, indiquant une très faible proportion d'actifs en espèces disponibles pour couvrir les dettes à court terme. La volatilité de ce ratio suggère une gestion de trésorerie potentiellement instable ou des fluctuations importantes des flux de trésorerie.
Dans l'ensemble, la tendance à la baisse des ratios de liquidité indique une détérioration progressive de la position de liquidité. Une surveillance continue de ces ratios est recommandée, ainsi qu'une analyse approfondie des causes sous-jacentes de ces tendances.
Ratio de liquidité actuel
Lockheed Martin Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 25,362) | 21,849) | 20,521) | 20,991) | 19,815) | |
| Passif à court terme | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 25,362 ÷ 23,335 = 1.09
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation initiale entre 2021 et 2022, passant de 19815 millions de dollars américains à 20991 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué légèrement en 2023 pour atteindre 20521 millions de dollars américains, avant de repartir à la hausse en 2024 (21849 millions de dollars américains) et en 2025 (25362 millions de dollars américains). Cette dernière augmentation est notable et suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 13997 millions de dollars américains en 2021 à 23335 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une augmentation des obligations financières à court terme de l'entité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse continue sur la période. Il a diminué de 1.42 en 2021 à 1.09 en 2025. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs courants. Bien qu'il reste supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les dettes à court terme, la tendance à la baisse mérite une attention particulière.
En résumé, l'actif circulant a connu des fluctuations, tandis que le passif à court terme a augmenté de manière constante. La diminution du ratio de liquidité actuel, bien que restant positif, est un indicateur à surveiller, car elle pourrait signaler une vulnérabilité accrue aux difficultés de trésorerie à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Lockheed Martin Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| Créances, montant net | 3,901) | 2,351) | 2,132) | 2,505) | 1,963) | |
| Actifs contractuels | 13,001) | 12,957) | 13,183) | 12,318) | 10,579) | |
| Total des actifs rapides | 21,023) | 17,791) | 16,757) | 17,370) | 16,146) | |
| Passif à court terme | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,023 ÷ 23,335 = 0.90
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024. La plus forte croissance des actifs rapides se produit entre 2024 et 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2023, puis s'accélère entre 2023 et 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, présente une tendance à la baisse. Il diminue progressivement de 1.15 en 2021 à 0.9 en 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides, malgré l'augmentation globale des actifs rapides.
- Tendances clés
- Augmentation du total des actifs rapides avec une croissance plus marquée en 2024-2025.
- Augmentation constante du passif à court terme.
- Diminution progressive du ratio de liquidité rapide.
L'évolution du ratio de liquidité rapide mérite une attention particulière. Bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, leur croissance n'a pas suffi à compenser l'augmentation plus rapide du passif à court terme, ce qui a entraîné une diminution du ratio. Cette situation pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie à court terme et nécessiter une surveillance attentive de la gestion des liquidités.
Ratio de liquidité de trésorerie
Lockheed Martin Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| Total de la trésorerie | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| Passif à court terme | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 4,121 ÷ 23,335 = 0.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 3604 millions de dollars américains à 1442 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2024, atteignant 2483 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus importante en 2025, avec un total de 4121 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité dans la gestion de la trésorerie, avec une reprise significative à la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 13997 millions de dollars américains en 2021 à 23335 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue indique une possible dépendance accrue au financement à court terme ou une gestion des dettes à court terme en expansion.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 2021 à 2023, passant de 0.26 à 0.09. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est constatée en 2024 (0.13), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 (0.18). Bien que le ratio s'améliore, il reste inférieur à son niveau initial en 2021, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité persistante en matière de liquidité.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution initiale de la trésorerie, une augmentation constante du passif à court terme et une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie, suivie d'une amélioration relative à la fin de la période. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'en amélioration, nécessite une surveillance continue compte tenu de l'augmentation du passif à court terme.