Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Eaton Corp. plc, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 7 588 millions de dollars américains à 9 062 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement cumulé présente également une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de -4 624 millions de dollars américains en 2020 à -5 333 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
Les immobilisations corporelles nettes, calculées en soustrayant l'amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, affichent une croissance significative. Elles passent de 2 964 millions de dollars américains en 2020 à 3 729 millions de dollars américains en 2024. Bien que l'amortissement augmente, la croissance des immobilisations brutes est plus importante, entraînant une augmentation de la valeur nette des actifs.
L'évolution des postes "Terrains et bâtiments" et "Machines et équipements" contribue à la tendance générale. Les "Machines et équipements" connaissent une augmentation plus prononcée que les "Terrains et bâtiments", passant de 5 404 millions de dollars américains à 6 823 millions de dollars américains, ce qui indique un investissement plus important dans ce type d'actifs.
- Tendances générales
- Augmentation constante des immobilisations corporelles brutes et nettes.
- Amortissement
- Augmentation continue de l'amortissement cumulé.
- Investissements
- Investissement plus important dans les machines et équipements par rapport aux terrains et bâtiments.
- Valeur nette des actifs
- Croissance significative de la valeur nette des immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Eaton Corp. plc, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 60,94 % en 2020 à 58,85 % en 2024, indiquant un rajeunissement progressif de l'ensemble. La diminution est relativement stable, avec des variations annuelles modestes.
La durée de vie utile totale estimée présente une évolution moins marquée. Elle diminue de 19 ans en 2020 à 18 ans en 2021, puis remonte à 20 ans en 2022 et se stabilise à ce niveau jusqu'en 2024. Cette stabilisation suggère une réévaluation ou une modification des méthodes d'estimation de la durée de vie utile.
L'estimation de l’âge, mesurée en nombre d’années depuis l’achat, montre une augmentation constante de 11 ans en 2020 à 12 ans en 2022, puis se stabilise à 12 ans jusqu'en 2024. Cette progression indique que l'âge moyen des actifs augmente avec le temps, ce qui est attendu.
La durée de vie restante estimée, également exprimée en années, suit une tendance similaire à la durée de vie utile totale. Elle passe de 7 ans en 2020 à 8 ans en 2022, puis se stabilise à 8 ans jusqu'en 2024. Cette stabilisation est cohérente avec la stabilisation de la durée de vie utile totale et suggère une prévisibilité accrue de la durée de vie restante des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution progressive de 60,94 % à 58,85 % sur la période, indiquant un rajeunissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation à 20 ans à partir de 2022.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Augmentation constante jusqu'à 12 ans, puis stabilisation.
- Durée de vie restante estimée
- Augmentation jusqu'à 8 ans, puis stabilisation.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 4624 millions de dollars américains en 2020 à 5333 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation est plus marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 7588 millions de dollars américains en 2020 à 9062 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. L'augmentation la plus importante est observée entre 2022 et 2023, coïncidant avec une augmentation notable de l'amortissement cumulé.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a diminué progressivement, passant de 60.94% en 2020 à 58.85% en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient globalement plus récent. La baisse est plus prononcée entre 2022 et 2024, ce qui pourrait être lié aux investissements récents dans de nouvelles immobilisations corporelles brutes, compensant ainsi l'accumulation d'amortissement.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs immobilisés, combinée à une gestion efficace de l'amortissement. La diminution du ratio moyen d'âge indique un renouvellement progressif du parc d'actifs, ce qui pourrait avoir des implications positives sur l'efficacité opérationnelle et la compétitivité à long terme.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles brutes ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation est observée chaque année, passant de 7 588 millions de dollars américains en 2020 à 9 062 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement des immobilisations corporelles présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations brutes. Il évolue de 408 millions de dollars américains en 2020 à 446 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement de la base d'actifs amortissables.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a connu une variation. Elle diminue de 19 ans en 2020 à 18 ans en 2021, puis remonte à 20 ans en 2022 et se maintient à ce niveau jusqu'en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement en fonction de leur utilisation ou de l'évolution des technologies.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante sur la période, indiquant des investissements continus.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- Augmentation graduelle, corrélée à l'augmentation des immobilisations brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Variation initiale suivie d'une stabilisation, suggérant une réévaluation des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4624 millions de dollars américains en 2020 à 5333 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs au fil du temps.
L'amortissement des immobilisations corporelles a également fluctué au cours des cinq années. Après une légère augmentation de 408 millions de dollars américains en 2020 à 426 millions de dollars américains en 2021, il est revenu à 408 millions de dollars américains en 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2023 (429 millions de dollars américains) et se poursuit en 2024 (446 millions de dollars américains). Cette variation suggère des investissements continus dans de nouvelles immobilisations corporelles ou des ajustements dans les méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 11 ans en 2020 et 2021, puis est passée à 12 ans en 2022 et est restée à ce niveau jusqu'en 2024. Cette constance indique que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé ses actifs immobilisés corporels au cours de cette période, ce qui pourrait influencer les niveaux d'amortissement futurs.
- Amortissement cumulé
- Présente une tendance à la hausse constante, reflétant l'accumulation de l'amortissement des actifs.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- Montre des fluctuations annuelles, suggérant des investissements ou des ajustements dans les méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge
- Reste stable à 12 ans à partir de 2022, indiquant un renouvellement limité des actifs immobilisés corporels.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles nettes ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles nettes et l'amortissement associé. Les immobilisations corporelles nettes présentent une croissance constante sur la période considérée, passant de 2964 millions de dollars américains en 2020 à 3729 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs à long terme.
- Immobilisations corporelles nettes
- L'augmentation des immobilisations corporelles nettes est plus marquée entre 2022 et 2023 (383 millions de dollars américains), puis entre 2023 et 2024 (199 millions de dollars américains). Ceci pourrait indiquer des acquisitions d'actifs importantes ou des projets d'investissement majeurs réalisés durant ces périodes.
L'amortissement des immobilisations corporelles suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations nettes. Il passe de 408 millions de dollars américains en 2020 à 446 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement de la base d'actifs amortissables.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement a connu une légère diminution entre 2021 et 2022, mais a repris une trajectoire ascendante par la suite. Cette fluctuation pourrait être liée à des ajustements dans les méthodes d'amortissement ou à la mise en service de nouveaux actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 7 ans en 2020 et 2021, puis est passée à 8 ans en 2022 et est restée à ce niveau jusqu'en 2024. Cette augmentation de la durée de vie restante estimée pourrait refléter une amélioration de la gestion des actifs, des mises à niveau technologiques prolongeant la durée d'utilisation des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilisation de la durée de vie restante estimée à 8 ans à partir de 2022 suggère une certaine cohérence dans l'évaluation de la dépréciation future des actifs.