Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
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- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Lockheed Martin Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Entre 2020 et 2021, cette mesure a connu une augmentation notable, passant de 8 183 millions de dollars à 9 221 millions. Cependant, puis une évolution à la baisse a été observée en 2022, avec une réduction à 7 802 millions. Par la suite, une légère reprise a été enregistrée en 2023, avec une valeur de 7 920 millions, avant une nouvelle diminution en 2024, tombant à 6 972 millions. On peut en déduire une certaine volatilité dans la génération de flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, avec une tendance globale à la baisse sur la période la plus récente.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Ce ratio a connu une croissance significative de 6 891 millions en 2020 à 8 153 millions en 2021, puis a diminué en 2022 pour atteindre 6 624 millions. Une nouvelle hausse est observée en 2023, avec une valeur de 6 940 millions, cependant, cette tendance s’inverse en 2024, avec une baisse à 6 102 millions. La fluctuation du FCFF illustre une instabilité dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements, avec une tendance à la baisse sur la période récente.
Intérêts payés, nets d’impôt
Lockheed Martin Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiements d’intérêts, impôts = Paiements d’intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu est resté constant à 16,4 % en 2020 et 2021, indiquant une stabilité dans la politique fiscale ou la situation fiscale de l’entreprise durant ces années. Une baisse notable à 14,2 % est observée en 2022, suggérant possiblement des ajustements fiscaux, des crédits ou déductions spécifiques, ou une modification de la structure de l’imposition. La stabilisation du taux à 14,5 % en 2023, puis à 14,2 % en 2024, indique une tendance de maintien à un niveau inférieur par rapport à 2020 et 2021, contribuant possiblement à une réduction de la charge fiscale effective.
- Paiements d’intérêts, nets d’impôt
- Les paiements d’intérêts nets d’impôt ont connu une augmentation continue sur la période analysée. En 2020, ils s’élevaient à 474 millions de dollars américains, puis ont légèrement diminué à 454 millions en 2021. En 2022, une légère hausse à 492 millions est observée, suivie d’une augmentation significative en 2023, atteignant 711 millions. Cette croissance se poursuit en 2024, avec des paiements d’intérêts nets d’impôt s’élevant à 815 millions. La tendance indique une augmentation progressive des charges d’intérêts nets d’impôt, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement, une hausse des taux d’intérêt, ou une évolution dans la structure de la dette de l’entreprise. La forte croissance en 2023 et 2024 nécessite une attention particulière quant à ses implications sur la structure financière et la capacité de l’entreprise à gérer ses charges financières futures.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Lockheed Martin Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Lockheed Martin Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a montré une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 100 886 millions de dollars à 130 388 millions de dollars, ce qui indique une augmentation significative de la valorisation globale de l’entreprise. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 122 260 millions de dollars, avant une légère reprise en 2024 à 125 464 millions de dollars. Cette évolution pourrait refléter des fluctuations dans la perception du marché ou des changements dans les fondamentaux de l’entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une croissance continue en 2021, atteignant 8 153 millions de dollars, contre 6 891 millions en 2020. En 2022, une baisse est observée, avec un FCFF de 6 624 millions, puis une légère reprise en 2023 à 6 940 millions. En 2024, le FCFF diminue à nouveau à 6 102 millions. Ces variations montrent une certaine stabilité, mais aussi des fluctuations qui pourraient refléter des changements dans la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation notable à partir de 2022, passant de 13,92 en 2021 à 19,69 en 2022, puis atteignant 17,62 en 2023, avant de se relever à 20,56 en 2024. La hausse de ce ratio indique une valorisation accrue par rapport au flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait signaler une perception de croissance ou une augmentation des attentes du marché. La forte variabilité de ce ratio dans la période observée suggère une évolution des perspectives d’investissement ou des ajustements dans la valorisation de l’entreprise par les investisseurs.