Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Lockheed Martin Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Lockheed Martin Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité notable. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère reprise en 2023. Une nouvelle baisse est constatée en 2024, avant un rebond en 2025, ramenant les flux à un niveau proche de celui de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Diminution de 9221 millions de dollars américains en 2021 à 7802 millions de dollars américains en 2022, soit une baisse d'environ 15,3%. Augmentation modérée à 7920 millions de dollars américains en 2023, puis nouvelle diminution à 6972 millions de dollars américains en 2024. Enfin, une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 8557 millions de dollars américains.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire, bien que l'amplitude des variations soit différente. Une baisse importante est également enregistrée entre 2021 et 2022. Le FCFF montre une amélioration entre 2022 et 2023, mais diminue à nouveau en 2024. Une augmentation significative est observée en 2025, dépassant les niveaux de 2022 et se rapprochant de ceux de 2021.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Baisse de 8153 millions de dollars américains en 2021 à 6624 millions de dollars américains en 2022, représentant une diminution d'environ 18,8%. Augmentation à 6940 millions de dollars américains en 2023, suivie d'une nouvelle baisse à 6102 millions de dollars américains en 2024. Forte augmentation en 2025, atteignant 7755 millions de dollars américains.
Il est à noter que les deux indicateurs de flux de trésorerie présentent une corrélation positive, suggérant que les facteurs influençant les activités d’exploitation ont un impact direct sur la trésorerie disponible pour l’entreprise. L'augmentation observée en 2025 pour les deux indicateurs pourrait signaler une amélioration des performances opérationnelles ou une gestion plus efficace de la trésorerie.
Intérêts payés, nets d’impôt
Lockheed Martin Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Paiements d’intérêts, impôts = Paiements d’intérêts × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le taux effectif de l’impôt sur le revenu et les paiements d’intérêts, nets d’impôt.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une diminution de 16,4% en 2021 à 14,2% en 2022. Il a ensuite légèrement augmenté à 14,5% en 2023, avant de redescendre à 14,2% en 2024. Une augmentation est observée en 2025, atteignant 15,3%. L'EITR a donc fluctué sur la période, mais est resté globalement stable autour de 14-15%.
- Paiements d’intérêts, nets d’impôt
- Les paiements d’intérêts, nets d’impôt, ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 454 millions de dollars américains en 2021 à 492 millions en 2022, puis à 711 millions en 2023. Cette augmentation s'est poursuivie avec 815 millions en 2024 et 847 millions en 2025. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023, suggérant potentiellement un changement dans la structure du financement ou des taux d'intérêt.
En résumé, l'entreprise a maintenu un taux d'imposition relativement stable, tandis que ses charges d'intérêts ont augmenté de manière significative et continue sur la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Lockheed Martin Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Lockheed Martin Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 113 509 millions de dollars américains à 130 388 millions de dollars américains. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 122 260 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2024 à 125 464 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation significative est observée en 2025, avec une valeur d’entreprise atteignant 160 806 millions de dollars américains.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un niveau de 8 153 millions de dollars américains en 2021, il a diminué en 2022 à 6 624 millions de dollars américains. Une légère reprise a été constatée en 2023 (6 940 millions de dollars américains), suivie d’une nouvelle baisse en 2024 (6 102 millions de dollars américains). En 2025, le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a augmenté de manière substantielle, atteignant 7 755 millions de dollars américains.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 13,92 à 19,69. Il a ensuite diminué en 2023 à 17,62, puis a augmenté à nouveau en 2024 pour atteindre 20,56. En 2025, le ratio s’est stabilisé à 20,74, indiquant une valorisation relativement constante par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise.
En résumé, la valeur d’entreprise a globalement augmenté sur la période, avec des fluctuations intermédiaires. Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a été plus variable, mais a connu une augmentation notable en 2025. Le ratio EV/FCFF suggère une valorisation qui a augmenté initialement, puis s’est stabilisée à un niveau élevé.