Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Boeing Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de 31 456 millions de dollars américains en 2021 à 38 974 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance est principalement tirée par les augmentations significatives des "Bâtiments et améliorations foncières" et des "Machines et équipements".
- "Terre"
- La valeur de la "Terre" reste relativement stable, avec une légère fluctuation entre 376 et 377 millions de dollars américains de 2021 à 2023, suivie d'une augmentation notable à 443 millions de dollars américains en 2025.
Les "Bâtiments et améliorations foncières" présentent une augmentation continue, passant de 14 152 millions de dollars américains en 2021 à 16 565 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère des investissements continus dans les infrastructures.
Les "Machines et équipements" suivent une tendance similaire, augmentant de 15 692 millions de dollars américains en 2021 à 18 335 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution indique un renouvellement ou une expansion du parc de machines et d'équipements.
La "Construction en cours" connaît la croissance la plus rapide, passant de 1 235 millions de dollars américains en 2021 à 3 631 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation significative suggère des projets de construction importants en cours.
L'amortissement cumulé diminue progressivement, passant de -20 538 millions de dollars américains en 2021 à -23 613 millions de dollars américains en 2025. Bien que négatif, cette diminution indique une réduction de la valeur comptable des actifs amortissables.
En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" augmentent de 10 918 millions de dollars américains en 2021 à 15 361 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l'investissement net dans les immobilisations corporelles, tenant compte de l'amortissement.
Dans l'ensemble, les données indiquent une stratégie d'investissement à long terme dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation constante des actifs bruts et nets. La croissance de la "Construction en cours" suggère des projets d'expansion futurs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Boeing Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2023, passant de 66,08% à 68,39%. Une légère diminution est ensuite observée en 2024 (67,46%), suivie d'une baisse plus marquée en 2025, atteignant 61,28%. Cette dernière évolution suggère un renouvellement ou une réévaluation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de manière constante sur la période analysée. Elle est passée de 21 années en 2021 à 27 années en 2025. Cette augmentation peut indiquer une amélioration des méthodes d'estimation, une modification du parc d'actifs vers des éléments plus durables, ou une combinaison des deux.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a progressé de 14 années en 2021 à 17 années en 2023 et est restée stable à 17 années en 2024 et 2025. Cette progression initiale, suivie d'une stabilisation, suggère une période d'investissement suivie d'une période où les actifs acquis sont maintenus en service.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a été relativement stable entre 2021 et 2024, se maintenant à 7 ou 8 années. Cependant, une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 11 années. Cette augmentation, combinée à la diminution du ratio moyen d’âge, pourrait indiquer une amélioration de la gestion des actifs et une prolongation de leur durée d'utilisation.
En résumé, les données suggèrent une évolution positive de la gestion des actifs, caractérisée par une augmentation de la durée de vie utile totale estimée et une prolongation de la durée de vie restante, particulièrement visible en 2025. La diminution du ratio moyen d’âge en 2025 confirme cette tendance.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 20 538 millions de dollars américains en 2021 à 23 613 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble relativement stable, bien qu'il soit légèrement plus élevé entre 2022 et 2023.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 31 456 millions de dollars américains en 2021 à 38 974 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, potentiellement pour soutenir la croissance ou remplacer des actifs existants. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024, indiquant un investissement significatif durant cette période.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué légèrement sur la période. Après une légère diminution en 2022, elle est restée relativement stable jusqu'en 2024, puis a connu une augmentation notable en 2025, atteignant 443 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions foncières ou à une réévaluation des terrains existants.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 66,08% en 2021 à 68,39% en 2023, indiquant un vieillissement du parc d'actifs. Cependant, une diminution significative est observée en 2025, avec un ratio de 61,28%. Cette baisse suggère que des investissements récents dans de nouveaux actifs ont rajeuni l'ensemble du parc, ou que des actifs plus anciens ont été mis hors service. L'évolution du ratio moyen d'âge est cohérente avec les augmentations observées dans les immobilisations corporelles brutes.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continu dans les actifs immobilisés, combinée à une gestion de l'amortissement et à un renouvellement progressif du parc d'actifs, comme en témoigne la diminution du ratio moyen d'âge en 2025.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles passent de 31 456 millions de dollars américains en 2021 à 38 974 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus notable se produit entre 2024 et 2025.
- Terre
- La valeur de la terre reste relativement stable, avec une légère fluctuation. Elle diminue légèrement en 2022, puis se stabilise avant d'augmenter en 2025, atteignant 443 millions de dollars américains. Cette stabilité suggère que les acquisitions ou cessions de terrains ne sont pas un facteur majeur dans l'évolution des actifs.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé diminue entre 2021 et 2023, passant de 1488 millions de dollars américains à 1328 millions de dollars américains. Cependant, il recommence à augmenter en 2024 et 2025, atteignant 1413 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait être liée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et à l'application des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs augmente progressivement, passant de 21 ans en 2021 à 27 ans en 2025. Cette augmentation peut indiquer une amélioration des technologies utilisées, une meilleure maintenance des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales de durée de vie. L'allongement de la durée de vie utile a un impact direct sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs physiques, combinée à une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, ce qui influence l'amortissement comptabilisé.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 20 538 millions de dollars américains en 2021 à 23 613 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs.
L'amortissement annuel a également présenté une évolution notable. Après une diminution en 2022 (1 396 millions de dollars américains contre 1 488 millions de dollars américains en 2021), il a continué à diminuer en 2023 (1 328 millions de dollars américains). Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 (1 349 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 (1 413 millions de dollars américains). Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et continue sur l'ensemble de la période, suggérant une utilisation constante des actifs immobilisés.
- Amortissement
- Manifeste une tendance à la baisse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la composition des actifs ou dans les politiques comptables.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 14 ans en 2021 à 17 ans en 2023, puis est restée stable jusqu'en 2025. Cela suggère que les actifs en exploitation sont globalement vieillissants, mais que le rythme de vieillissement s'est stabilisé.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et de la stabilisation de l'âge des actifs indique que l'entreprise continue d'utiliser ses actifs existants tout en accumulant l'amortissement correspondant. L'augmentation récente de l'amortissement annuel pourrait signaler un renouvellement partiel du parc d'actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une période de stabilisation relative en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024 et se poursuit de manière plus prononcée en 2025, indiquant potentiellement des investissements importants dans de nouvelles immobilisations.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a diminué de 3.3% entre 2021 et 2022, passant de 10918 millions de dollars américains à 10550 millions de dollars américains. En 2023, une légère augmentation de 0.9% est constatée, atteignant 10661 millions de dollars américains. L'année 2024 marque un tournant avec une augmentation de 6.9%, pour atteindre 11412 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'accentue en 2025, avec une augmentation de 34.6%, atteignant 15361 millions de dollars américains.
La terre, quant à elle, présente une relative stabilité. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation. Une augmentation est ensuite constatée en 2025.
- Terre
- La valeur de la terre a légèrement diminué de 0.3% entre 2021 et 2022, passant de 377 millions de dollars américains à 376 millions de dollars américains. Elle est restée stable en 2023 à 377 millions de dollars américains, puis a diminué en 2024 à 353 millions de dollars américains. En 2025, une augmentation de 25.2% est observée, atteignant 443 millions de dollars américains.
L'amortissement cumulé a diminué entre 2021 et 2023, suggérant un ralentissement de l'amortissement des actifs existants. Une légère augmentation est observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a diminué de 6.2% entre 2021 et 2023, passant de 1488 millions de dollars américains à 1328 millions de dollars américains. En 2024, une légère augmentation de 1.2% est constatée, atteignant 1349 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, avec une augmentation de 5.5%, atteignant 1413 millions de dollars américains.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a augmenté au fil du temps. Cette augmentation pourrait indiquer une amélioration des méthodes de maintenance ou l'acquisition d'actifs plus durables.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est restée stable à 7 ans entre 2021 et 2022. Elle a ensuite augmenté à 8 ans en 2023 et est restée à ce niveau en 2024. En 2025, une augmentation significative est observée, atteignant 11 ans.