Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Boeing Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Boeing Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Les terres présentent une fluctuation, avec une diminution notable en 2021, suivie d'une stabilisation puis d'une légère baisse en 2024.
Les bâtiments et améliorations foncières affichent une relative stabilité sur la période, avec une légère augmentation progressive à partir de 2022, culminant en 2024. Les machines et équipements connaissent une diminution en 2021, suivie d'une reprise et d'une augmentation continue jusqu'en 2024.
La construction en cours montre une augmentation significative et constante tout au long de la période, particulièrement marquée entre 2022 et 2024, ce qui suggère des investissements accrus dans de nouveaux projets.
Les immobilisations corporelles brutes présentent une tendance générale à la hausse, bien que la croissance soit modérée. L'amortissement cumulé augmente de manière constante sur l'ensemble de la période, ce qui est attendu avec le temps et l'utilisation des actifs.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, montrent une fluctuation initiale avec une diminution en 2021, suivie d'une stabilisation et d'une augmentation progressive à partir de 2022, atteignant un niveau plus élevé en 2024. Cette augmentation du montant net est probablement due à la combinaison des investissements en construction en cours et des acquisitions de machines et équipements, compensant l'amortissement.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles brutes et du montant net, malgré l'amortissement continu.
- Points notables
- Une augmentation significative de la construction en cours, indiquant des investissements futurs.
- Fluctuations
- Une diminution initiale du montant net en 2021, suivie d'une reprise progressive.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Boeing Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés. Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une augmentation progressive sur la période 2020-2023, passant de 64.46% à 68.39%. Une légère diminution est observée en 2024, ramenant ce ratio à 67.46%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de manière constante, passant de 21 années en 2020 à 25 années en 2024. Cette augmentation suggère une réévaluation potentielle de la durée d'utilisation prévue des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a également augmenté régulièrement, passant de 13 années en 2020 à 17 années en 2023 et 2024. Cette progression indique que le parc d'actifs est globalement en phase de vieillissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable entre 2020 et 2022, à 7 années. Une légère augmentation est constatée en 2023 et 2024, atteignant 8 années. Cette évolution, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, pourrait indiquer une meilleure gestion de la maintenance et de la prolongation de la durée de vie des actifs.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif du parc d'actifs, compensé par une augmentation de la durée de vie utile estimée et une stabilisation, voire une légère amélioration, de la durée de vie restante. L'augmentation du ratio moyen d'âge, bien que progressive, mérite une attention particulière pour évaluer l'impact potentiel sur les futurs besoins d'investissement en remplacement d'actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes, la terre et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 20 507 millions de dollars américains en 2020 à 22 925 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont fluctué au cours de la période. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2024, atteignant 34 337 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait refléter des investissements dans de nouveaux actifs, des cessions d'actifs existants ou des ajustements de valeur.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 512 millions de dollars américains à 377 millions de dollars américains. Elle est restée relativement stable entre 2021 et 2023, puis a diminué légèrement en 2024 pour atteindre 353 millions de dollars américains. Cette variation pourrait être due à des reclassements, des cessions ou des ajustements de valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 64,46% à 68,39%. Cette augmentation suggère un vieillissement du parc d'actifs. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un ratio de 67,46%, ce qui pourrait indiquer des investissements récents dans des actifs plus récents ou la mise hors service d'actifs plus anciens.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion active des actifs immobilisés, avec des investissements continus et une prise en compte de l'amortissement et de l'âge des actifs. La légère diminution du ratio moyen d'âge en 2024 pourrait indiquer une stratégie de renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une fluctuation modérée sur la période. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022. La croissance s'accélère ensuite en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs corporels.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et 2023. Une légère baisse est observée en 2024, mais la valeur reste globalement stable par rapport à 2021.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a diminué progressivement de 2020 à 2022. Cette diminution pourrait être due à une réévaluation des actifs ou à des changements dans les méthodes d'amortissement. L'amortissement a ensuite augmenté légèrement en 2023, puis en 2024, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement de 21 ans en 2020 et 2021 à 25 ans en 2024. Cette augmentation indique une révision à la hausse de l'espérance de vie des actifs, potentiellement en raison d'améliorations technologiques, d'un meilleur entretien ou de changements dans les conditions d'utilisation. L'allongement de la durée de vie utile a un impact direct sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, combinée à une réévaluation de leur durée de vie utile. La diminution initiale de l'amortissement, suivie d'une légère augmentation, reflète ces évolutions. La valeur de la terre reste relativement stable sur la période.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'âge estimé des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 20 507 millions de dollars américains en 2020 à 22 925 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une dépréciation continue des actifs immobilisés de l'entreprise. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2024.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a diminué de 2020 à 2023, passant de 1 533 millions de dollars américains à 1 328 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une diminution de l'investissement dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 1 349 millions de dollars américains, ce qui pourrait indiquer un retour à des niveaux d'investissement plus élevés ou un ajustement des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'âge estimé des actifs a augmenté de 13 ans en 2020 à 17 ans en 2023, puis est resté stable en 2024. Cette augmentation reflète le vieillissement du parc d'actifs de l'entreprise. La stabilisation de l'âge en 2024 pourrait indiquer un renouvellement des actifs ou un ralentissement de l'acquisition de nouveaux biens.
En résumé, l'entreprise observe une augmentation continue de l'amortissement cumulé, une diminution initiale de l'amortissement annuel suivie d'une légère reprise, et un vieillissement progressif de ses actifs, stabilisé récemment. Ces tendances combinées suggèrent une gestion active du parc d'actifs, potentiellement avec des cycles d'investissement et de renouvellement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les éléments associés. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 11 820 millions de dollars américains à 10 550 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2023, atteignant 10 661 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus significative en 2024, pour atteindre 11 412 millions de dollars américains. Cette dernière évolution suggère un potentiel investissement dans de nouvelles immobilisations ou une réévaluation des actifs existants.
La valeur de la terre a fluctué sur la période. Après une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 512 à 377 millions de dollars américains, elle s'est stabilisée autour de 376-377 millions de dollars américains en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024 à 353 millions de dollars américains. Ces variations pourraient être liées à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
L'amortissement cumulé a diminué de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 1 533 millions de dollars américains à 1 328 millions de dollars américains. Une légère augmentation est cependant constatée en 2024, atteignant 1 349 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse de l'amortissement pourrait indiquer un ralentissement du rythme de dépréciation des actifs, potentiellement dû à des acquisitions récentes ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est passée de 7 ans entre 2020 et 2023 à 8 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation suggère une réévaluation à la hausse de la durée d'utilité des actifs, ce qui pourrait avoir un impact sur le montant de l'amortissement futur.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la stabilisation et à une légère augmentation du montant net des immobilisations corporelles est observable à partir de 2023.
- Amortissement
- La diminution constante de l'amortissement cumulé, suivie d'une légère augmentation en 2024, mérite une attention particulière.
- Durée de vie restante
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée pourrait influencer les charges d'amortissement futures.