Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Lockheed Martin Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution entre 2021 et 2022, suivie d’une reprise significative en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a débuté à 6315 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 5732 millions de dollars américains en 2022. Une forte augmentation a été observée en 2023, atteignant 6920 millions de dollars américains, mais cette progression s’est inversée en 2024 (5336 millions de dollars américains) et en 2025 (5017 millions de dollars américains).
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 2021 à 2022, une augmentation en 2023, puis une diminution en 2024 et 2025. Cependant, l’ampleur des variations est moins prononcée que pour le bénéfice net.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le EBT est passé de 7550 millions de dollars américains en 2021 à 6680 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté à 8098 millions de dollars américains en 2023. Il a ensuite diminué à 6220 millions de dollars américains en 2024 et à 5922 millions de dollars américains en 2025.
L’EBIT et l’EBITDA présentent également des fluctuations. L’EBIT a diminué de 2021 à 2022, a connu une forte croissance en 2023, puis a diminué en 2024 et 2025. L’EBITDA a suivi une tendance similaire, mais avec des valeurs absolues plus élevées.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT a évolué de 8119 millions de dollars américains en 2021 à 7303 millions de dollars américains en 2022, puis a atteint 9014 millions de dollars américains en 2023. Il a ensuite diminué à 7256 millions de dollars américains en 2024 et à 7040 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a diminué de 9483 millions de dollars américains en 2021 à 8707 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté à 10444 millions de dollars américains en 2023. Il a ensuite diminué à 8815 millions de dollars américains en 2024 et à 8727 millions de dollars américains en 2025.
Globalement, les données suggèrent une période de volatilité, avec une forte performance en 2023 suivie d’un déclin en 2024 et 2025 pour tous les indicateurs de rentabilité considérés. L’EBITDA, bien que fluctuant, reste le plus élevé de tous les indicateurs, indiquant une forte capacité à générer des bénéfices avant les éléments financiers et comptables.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Lockheed Martin Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Lockheed Martin Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la performance opérationnelle. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 113 509 millions de dollars américains à 130 388 millions de dollars américains. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 122 260 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2024 à 125 464 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation significative est observée en 2025, avec une valeur d’entreprise atteignant 160 806 millions de dollars américains.
L'EBITDA a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un niveau de 9 483 millions de dollars américains en 2021, il a diminué en 2022 pour s'établir à 8 707 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2023, avec un EBITDA de 10 444 millions de dollars américains, suivi d'une baisse en 2024 à 8 815 millions de dollars américains. En 2025, l'EBITDA s'établit à 8 727 millions de dollars américains, restant relativement stable par rapport à l'année précédente.
Le ratio EV/EBITDA, indicateur de la valorisation relative de l'entreprise, a suivi une évolution corrélée à celle de ses composantes. Il a augmenté de 11.97 en 2021 à 14.98 en 2022, reflétant l'augmentation de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA. Une diminution est ensuite observée en 2023, avec un ratio de 11.71, suivie d'une remontée en 2024 à 14.23. Le ratio EV/EBITDA a connu une augmentation significative en 2025, atteignant 18.43, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à la performance opérationnelle.
- Tendances générales
- La valeur d’entreprise a globalement augmenté sur la période, avec des fluctuations intermédiaires. L'EBITDA a montré une plus grande volatilité, tandis que le ratio EV/EBITDA a suivi l'évolution de la valorisation relative.
- Observations clés
- L'augmentation du ratio EV/EBITDA en 2025 suggère une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, potentiellement en raison d'anticipations de croissance future ou d'un changement dans le profil de risque.
- Points d'attention
- La fluctuation de l'EBITDA mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la rentabilité à long terme.