Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
RTX Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations brutes sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée chaque année, passant de 26 346 millions de dollars américains en 2020 à 32 783 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est principalement tirée par les machines, outils et équipements, qui représentent la part la plus importante des immobilisations brutes et qui ont connu une augmentation significative, passant de 15 994 millions de dollars américains en 2020 à 19 738 millions de dollars américains en 2024.
Les bâtiments et améliorations ont également contribué à cette augmentation, bien que dans une moindre mesure, passant de 7 067 millions de dollars américains en 2020 à 8 615 millions de dollars américains en 2024. Les autres actifs, incluant les actifs en construction, ont également augmenté de manière constante, passant de 2 512 millions de dollars américains en 2020 à 3 735 millions de dollars américains en 2024. La terre a connu une légère diminution sur la période, passant de 773 millions de dollars américains en 2020 à 695 millions de dollars américains en 2024.
L’amortissement cumulé a également augmenté de manière constante sur la période, passant de -11 384 millions de dollars américains en 2020 à -16 694 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l’augmentation des immobilisations brutes et reflète l’utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps.
En conséquence, les immobilisations nettes ont également augmenté, bien que de manière plus modérée que les immobilisations brutes, passant de 14 962 millions de dollars américains en 2020 à 16 089 millions de dollars américains en 2024. Le rythme de croissance des immobilisations nettes a légèrement ralenti entre 2023 et 2024, ce qui pourrait indiquer une stabilisation des investissements dans les actifs fixes.
- Tendances générales
- Augmentation constante des immobilisations brutes et de l’amortissement cumulé.
- Principaux moteurs de croissance
- Machines, outils et équipements, et bâtiments et améliorations.
- Évolution des immobilisations nettes
- Augmentation modérée, avec un léger ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024.
- Particularité
- Légère diminution de la valeur de la terre sur la période.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
RTX Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 44,52% en 2020 à 52,03% en 2024. Cette progression indique un vieillissement progressif de l'ensemble des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge suggère une possible nécessité d'investissements en remplacement d'actifs à court ou moyen terme. L'accélération de cette augmentation entre 2023 et 2024 pourrait signaler une intensification de ce besoin.
La durée de vie utile totale estimée a également augmenté, passant de 14 ans en 2020 à 18 ans en 2024. Cette évolution peut être attribuée à une amélioration des méthodes d'estimation, à l'acquisition d'actifs plus durables, ou à une combinaison des deux.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, bien que positive, doit être analysée conjointement avec l'évolution du ratio moyen d’âge pour évaluer l'impact réel sur la performance à long terme.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de 6 ans en 2020 à 9 ans en 2024, indiquant que les actifs sont en moyenne plus anciens. Cette tendance est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La progression de l'âge moyen des actifs renforce la nécessité d'une planification rigoureuse des investissements de remplacement.
La durée de vie restante estimée est restée stable à 8 ans entre 2020 et 2023, puis a augmenté à 9 ans en 2024. Cette stabilisation initiale, suivie d'une légère augmentation, pourrait être liée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- Bien que la durée de vie restante estimée ait légèrement augmenté en 2024, il est important de surveiller son évolution future, en particulier compte tenu de l'augmentation continue du ratio moyen d’âge.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de l'amortissement cumulé sur la période considérée, passant de 11 384 millions de dollars américains en 2020 à 16 694 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une accumulation d'actifs amortissables au fil du temps.
Les immobilisations brutes présentent également une croissance constante, évoluant de 26 346 millions de dollars américains en 2020 à 32 783 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs à long terme.
La valeur de la terre a connu une légère diminution sur la période, passant de 773 millions de dollars américains en 2020 à 695 millions de dollars américains en 2024. Cette variation pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière continue, passant de 44,52 % en 2020 à 52,03 % en 2024. Cette augmentation indique que le parc d'actifs devient globalement plus ancien, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'accumulation d'actifs amortissables.
- Immobilisations brutes
- Croissance régulière, témoignant d'un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Terre
- Légère diminution de la valeur, potentiellement due à des ajustements ou des cessions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation continue, signalant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 26 346 millions de dollars américains à 32 783 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
La valeur de la terre présente une relative stabilité, avec une légère diminution au fil des ans. Elle passe de 773 millions de dollars américains en 2020 à 695 millions de dollars américains en 2024. Cette variation est cependant moins prononcée que celle des immobilisations brutes.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette, montre une augmentation modérée de 2020 à 2022, passant de 1767 millions de dollars américains à 1843 millions de dollars américains. À partir de 2022, elle se stabilise à 1800 millions de dollars américains, indiquant potentiellement un ralentissement de l'amortissement des actifs ou un changement dans la composition des immobilisations.
La durée de vie utile totale estimée des actifs connaît une augmentation progressive. Elle passe de 14 ans en 2020 à 18 ans en 2024. Cette évolution peut indiquer une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie utile, l'acquisition d'actifs plus durables, ou une modification des politiques comptables relatives à l'amortissement.
- Immobilisations brutes
- Croissance continue de 2020 à 2024, suggérant des investissements constants.
- Terre
- Stabilité relative avec une légère diminution sur la période.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation modérée jusqu'en 2022, puis stabilisation.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, potentiellement due à des actifs plus durables ou des changements de politique.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de l'amortissement cumulé sur la période considérée. L'amortissement cumulé a progressé de 11 281 millions de dollars américains en 2020 à 16 694 millions de dollars américains en 2024, indiquant une augmentation de la valeur totale des actifs amortis au fil du temps.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation de l'amortissement cumulé est continue, avec une accélération notable entre 2020 et 2023. La croissance semble se stabiliser entre 2023 et 2024, avec une augmentation de 6.7% contre 7.6% l'année précédente.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette, présente une relative stabilité. Les valeurs varient entre 1 767 millions de dollars américains et 1 843 millions de dollars américains sur la période, avec une légère diminution en 2023 et une stabilisation en 2024 à 1 800 millions de dollars américains. Cette constance suggère une politique d'amortissement relativement uniforme.
- Dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette
- Bien que fluctuante, la dotation aux amortissements reste dans une fourchette étroite. La diminution observée en 2023 pourrait indiquer une réévaluation des durées de vie utiles des actifs ou un ralentissement des investissements dans de nouvelles immobilisations.
L'estimation de l'âge, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, augmente progressivement. Elle passe de 6 ans en 2020 à 9 ans en 2023 et se stabilise à 9 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, car les actifs vieillissent et sont donc davantage amortis.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilisation de l'âge des actifs en 2024 pourrait signaler un renouvellement des investissements dans de nouvelles immobilisations, compensant ainsi l'amortissement des actifs plus anciens. Cependant, cette hypothèse nécessiterait une analyse plus approfondie des investissements en capital.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations, nettes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements liée aux immobilisations, nette
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations nettes sur la période considérée. Une augmentation est observée chaque année, passant de 14 962 millions de dollars américains en 2020 à 16 089 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
La valeur de la terre a diminué de 2020 à 2024, passant de 773 millions de dollars américains à 695 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur, des cessions de terrains ou des modifications dans la classification des actifs.
La dotation aux amortissements liée aux immobilisations nettes a également augmenté de 2020 à 2022, passant de 1 767 millions de dollars américains à 1 843 millions de dollars américains. Cependant, elle est restée stable à 1 800 millions de dollars américains en 2023 et 2024. Cette stabilisation pourrait indiquer une diminution du rythme des acquisitions d'actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante à 8 ans de 2020 à 2023, puis a augmenté à 9 ans en 2024. Cette augmentation pourrait refléter une réévaluation de la durée d'utilité des actifs, potentiellement suite à des améliorations ou des mises à niveau.
- Immobilisations nettes
- Présentent une croissance continue sur l'ensemble de la période, indiquant un investissement soutenu dans les actifs à long terme.
- Terre
- A connu une diminution progressive de sa valeur, nécessitant une investigation plus approfondie pour en déterminer les causes.
- Dotation aux amortissements
- A augmenté jusqu'en 2022, puis s'est stabilisée, suggérant un changement dans le rythme des acquisitions ou des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- Est restée stable pendant la majeure partie de la période, avec une augmentation en 2024, potentiellement due à une réévaluation des actifs.