Structure du compte de résultat
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Lockheed Martin Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Lockheed Martin Corp., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des revenus
- La répartition du chiffre d'affaires montre que la majorité provient des produits, représentant environ 83 à 84 % au cours de la période, avec une stabilité relative dans cette part. La part des services oscillait légèrement mais restait stable autour de 16 à 17 % jusqu'en 2023, avant d'atteindre 16,56 % en 2024, indiquant une légère augmentation de la contribution des services dans le chiffre d'affaires global.
- Évolution des marges
- La marge brute a diminué de manière notable, passant de 13,52 % en 2021 à seulement 9,75 % en 2024. Cette tendance indique une compression de la rentabilité brute, principalement due à une augmentation du coût des ventes qui a dépassé la croissance des revenus. La marge d'exploitation a suivi une tendance similaire, passant de 13,61 % à 9,87 %, ce qui reflète une détérioration de la profitabilité opérationnelle.
- Charges et coûts
- Le coût des ventes a augmenté en pourcentage du chiffre d'affaires, atteignant 90,25 % en 2024, contre environ 86,5 % en 2021, contribuant à la baisse de la marge brute. La dépréciation et les indemnités de départ ont également augmenté légèrement, représentant autour de 0,15 % en 2022 puis se stabilisant. Les autres éléments non alloués ont diminué, passant de 2,67 % en 2021 à 1,47 % en 2024, suggérant une réduction des charges exceptionnelles ou non attribuées à l'exploitation.
- Résultat d'exploitation et résultat net
- Le résultat d'exploitation a suivi la tendance de la marge d'exploitation, passant de 13,61 % à 9,87 %. Le bénéfice lié aux activités poursuivies avant impôts a connu une baisse en pourcentage, atteignant 8,76 % en 2024. La charge d'impôt sur le résultat a été stable en pourcentage, autour de -1,2 à -2,06 %, ce qui a permis au bénéfice net de poursuive une tendance à la baisse, passant de 10,45 % en 2020 à 7,51 % en 2024.
- Autres éléments et évolution des bénéfices
- Les autres produits (charges) hors exploitation ont connu une variation limitant leur impact sur le résultat global. La perte liée aux activités abandonnées n'était rapportée qu'en 2020, avec une valeur très faible. La réduction progressive du bénéfice net, tant en valeur absolue qu'en pourcentage, indique une pression sur la rentabilité globale sur la période, malgré une stabilité relative dans la structure des revenus.
- Observations générales
- Globalement, la période analysée illustre une stabilité dans la composition du chiffre d'affaires mais une détérioration progressive de la rentabilité à tous les niveaux : brut, opérationnel et net. La croissance des coûts, notamment du coût des ventes, a été un facteur clé contribuant à cette dégradation. La part des produits et services dans le chiffre d'affaires est restée stable, mais leur contribution en termes de rentabilité a diminué avec la hausse des coûts, impactant négativement le résultat final de l'entreprise.