Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Caterpillar Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Caterpillar Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Les terres présentent une fluctuation modérée, avec une diminution progressive de 2020 à 2022, suivie d’une stabilisation puis d’une légère augmentation en 2024.
Les bâtiments et améliorations foncières affichent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que l’augmentation soit relativement modérée. Cette progression suggère un investissement continu dans les infrastructures.
Les machines, matériel et autres connaissent une diminution de 2020 à 2022, suivie d’une légère reprise en 2023 et d’une augmentation plus notable en 2024. Cette évolution pourrait indiquer des cessions d’actifs suivies de nouveaux investissements.
Le poste logiciel montre une relative stabilité, avec une légère diminution en 2022, puis une stabilisation et une légère augmentation en 2023 et 2024. Cela suggère un investissement constant dans les actifs incorporels.
Le matériel loué à des tiers a connu une diminution de 2020 à 2022, suivie d’une légère augmentation en 2023 et d’une nouvelle diminution en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée aux conditions du marché et aux stratégies de location.
La construction en cours présente une augmentation significative et continue tout au long de la période, indiquant un investissement croissant dans de nouveaux projets.
L’immobilisation corporelle, au prix coûtant, a connu une diminution de 2020 à 2022, suivie d’une augmentation en 2023 et 2024, ce qui reflète les mouvements dans les différentes composantes des immobilisations.
L’amortissement cumulé diminue progressivement de 2020 à 2023, puis augmente légèrement en 2024. Cette évolution est cohérente avec l’amortissement des actifs au fil du temps.
L’immobilisation corporelle, montant net, suit une tendance similaire à celle de l’immobilisation corporelle au prix coûtant, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive. L’augmentation notable en 2024 indique une croissance de la valeur nette des actifs.
- Tendances générales
- Une tendance générale à l’investissement dans les bâtiments et améliorations foncières, ainsi qu’une augmentation de la construction en cours sont observées.
- Fluctuations notables
- Les machines, matériel et autres présentent des fluctuations plus importantes, suggérant des cycles d’investissement et de cession.
- Impact de l’amortissement
- L’amortissement cumulé a un impact significatif sur la valeur nette des immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Caterpillar Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Celui-ci passe de 59,01% en 2020 à 55,83% en 2024, indiquant un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Une baisse constante est observée, suggérant une réduction de l'âge moyen des actifs immobilisés. Cette diminution pourrait être due à des investissements dans de nouveaux équipements ou à une cession d'actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 13 ans en 2020 à 15 ans en 2024. Cette augmentation peut refléter une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie, des changements dans la composition des actifs, ou une meilleure maintenance des équipements.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement, réduisant potentiellement les dépenses comptabilisées chaque année.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, reste stable à 8 ans sur toute la période. De même, la durée de vie restante estimée demeure constante à 6 ans. Cette stabilité suggère que le processus d'acquisition et de dépréciation des actifs est cohérent.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cette valeur indique une politique d'investissement relativement stable en termes d'âge des actifs acquis.
- Durée de vie restante estimée
- Le maintien constant de la durée de vie restante estimée, combiné à l'augmentation de la durée de vie utile totale, renforce l'idée d'une amélioration de la gestion des actifs et de leur maintenance.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables. L'amortissement cumulé a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 16870 millions de dollars américains à 16036 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2023 (15943 millions de dollars américains) avant un nouveau rebond en 2024 (16116 millions de dollars américains).
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont suivi une trajectoire similaire, avec une diminution progressive de 2020 à 2022 (de 29271 à 28064 millions de dollars américains). Une augmentation est ensuite constatée en 2023 (28623 millions de dollars américains) et en 2024 (29477 millions de dollars américains), suggérant potentiellement des investissements dans de nouvelles immobilisations.
La valeur de la terre a diminué de manière constante sur la période analysée, passant de 681 millions de dollars américains en 2020 à 612 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution, bien que progressive, est constante.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 59.01% en 2020 à 55.83% en 2024. Cette diminution indique un renouvellement progressif du parc d'immobilisations, avec l'introduction d'actifs plus récents.
- Amortissement cumulé
- Diminution initiale suivie d'une légère augmentation récente.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Diminution initiale suivie d'une augmentation récente.
- Terre
- Diminution constante sur la période.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, indiquant un renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements consolidée
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 29271 millions de dollars américains à 28064 millions. Une légère remontée est observée en 2023 (28623 millions) et en 2024 (29477 millions), suggérant une stabilisation ou un renouvellement partiel des actifs.
La terre, composante des immobilisations, a connu une diminution progressive et modérée sur la période, passant de 681 millions de dollars américains en 2020 à 612 millions en 2024. Cette diminution pourrait indiquer des cessions de terrains ou une réévaluation des actifs fonciers.
La dotation aux amortissements consolidée a également diminué entre 2020 et 2022, passant de 2122 millions de dollars américains à 1937 millions. Une stabilisation est ensuite observée en 2023 (1929 millions), suivie d'une légère augmentation en 2024 (1983 millions). Cette évolution est cohérente avec la diminution initiale des immobilisations corporelles, car la dotation aux amortissements est directement liée à la valeur des actifs amortissables.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 13 ans en 2020 à 15 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation pourrait refléter une amélioration des techniques de maintenance, une modification des méthodes d'estimation de la durée de vie utile, ou l'acquisition d'actifs plus durables. L'allongement de la durée de vie utile a pour conséquence de diminuer la dotation annuelle aux amortissements, ce qui peut avoir un impact positif sur le résultat net.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère remontée.
- Terre
- Diminution progressive et modérée.
- Dotation aux amortissements consolidée
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, impactant potentiellement la dotation aux amortissements.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements consolidée
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements consolidée.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une diminution continue entre 2020 et 2023, passant de 16 870 millions de dollars américains à 15 943 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 16 116 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait indiquer un ralentissement du rythme de mise hors service des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs amortissables.
- Dotation aux amortissements consolidée
- La dotation aux amortissements consolidée a également montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, diminuant de 2 122 millions de dollars américains à 1 929 millions de dollars américains. En 2024, on constate une légère augmentation, avec une dotation de 1 983 millions de dollars américains. Cette évolution est cohérente avec la diminution de l'amortissement cumulé observée sur la même période, suggérant une réduction globale de la base d'actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 8 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cette stabilité suggère que la composition des actifs amortissables n'a pas subi de changements significatifs en termes d'ancienneté.
En résumé, les données indiquent une tendance générale à la diminution de l'amortissement cumulé et de la dotation aux amortissements consolidée, interrompue par une légère augmentation en 2024 pour les deux indicateurs. L'âge moyen des actifs est resté stable tout au long de la période.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements consolidée
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution initiale sur deux exercices consécutifs, passant de 12 401 millions de dollars américains en 2020 à 12 028 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une reprise s'est observée par la suite, avec une augmentation à 12 680 millions de dollars américains en 2023 et à 13 361 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère un possible renouvellement ou une expansion des actifs immobilisés au cours des dernières périodes.
La terre, composante des immobilisations, a montré une diminution constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période analysée, passant de 681 millions de dollars américains en 2020 à 612 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse pourrait être due à des cessions de terrains ou à des ajustements de valeur.
La dotation aux amortissements consolidée a également suivi une tendance à la baisse, diminuant de 2 122 millions de dollars américains en 2020 à 1 929 millions de dollars américains en 2023. Toutefois, une légère augmentation est constatée en 2024, atteignant 1 983 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée aux variations du montant net des immobilisations corporelles et à l'application des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable sur l'ensemble de la période, fixée à 6 ans. Cette constance indique une absence de changement significatif dans les hypothèses concernant la durée d'utilisation économique des immobilisations.
- Tendances principales
- Diminution initiale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une reprise.
- Baisse constante, mais modérée, de la valeur des terrains.
- Diminution de la dotation aux amortissements, avec une légère augmentation en 2024.
- Stabilité de la durée de vie restante estimée des actifs.