Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Boeing Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing
- Entre 2020 et 2022, on observe une diminution de la perte nette, passant d'environ 11,87 milliards de dollars en 2020 à 4,94 milliards de dollars en 2022. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023 avec une réduction significative de la perte, puis en 2024, la perte nette reprend une ampleur importante pour atteindre près de 11,8 milliards de dollars. Cela indique une amélioration temporaire en 2023 mais une détérioration notable en fin de période.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une évolution similaire : il diminue fortement de 2020 à 2022, passant d'environ -14,48 milliards à -5,02 milliards de dollars, avant d'atteindre un record avec un bénéfice positif de 454 millions de dollars en 2023. Toutefois, cette amélioration est de courte durée puisque l'EBT replonge en territoire négatif en 2024, à environ -12,21 milliards, indiquant une instabilité importante dans la rentabilité fiscale.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio est également en baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ -12,32 milliards à -2,49 milliards de dollars, puis il devient positif en 2023 avec 454 millions de dollars, témoignant d'une réelle amélioration opérationnelle cette année-là. Cependant, cette tendance ne perdure pas puisque l’EBIT chute à nouveau en 2024, avec une perte d’environ -9,49 milliards, ce qui laisse supposer une dégradation de la performance opérationnelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- La tendance de l’EBITDA reflète celle de l’EBIT, en passant d’une perte de près de 10,07 milliards en 2020 à une perte quasi nulle en 2022, puis profitant d’une phase positive en 2023 avec 2,31 milliards de dollars. Comme pour les indicateurs précédents, cet avantage ne perdure pas puisque l’EBITDA repasse dans le rouge en 2024, avec une perte d'environ 7,65 milliards. Cela indique une fluctuation importante dans la capacité de l'entreprise à générer de la richesse avant dépréciation, amortissement, intérêts et impôts.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Boeing Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 191,729) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | (7,649) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | — |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Caterpillar Inc. | 15.70 |
| Eaton Corp. plc | 26.71 |
| GE Aerospace | 32.31 |
| Honeywell International Inc. | 15.99 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.05 |
| RTX Corp. | 20.47 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | 26.52 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 19.60 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Boeing Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 159,498) | 165,110) | 166,146) | 158,751) | 152,408) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | (7,649) | 2,315) | (510) | (207) | (10,074) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | — | 71.32 | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | 19.87 | |
| Eaton Corp. plc | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | 22.11 | |
| GE Aerospace | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | 9.35 | |
| Honeywell International Inc. | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | 20.21 | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | 9.97 | |
| RTX Corp. | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | 41.71 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 159,498 ÷ -7,649 = —
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- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une progression progressive de 2020 à 2022, passant de 152 408 millions de dollars à 166 146 millions de dollars. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 165 110 millions de dollars, suivi d'une diminution significative en 2024 pour atteindre 159 498 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance initiale puis une contraction de la valeur globale de l'entreprise à partir de 2023, pouvant refléter des changements dans la valorisation ou la perception du marché.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le résultat EBITDA a connu une évolution fluctuant entre des valeurs négatives importantes et des valeurs positives. En 2020, l'EBITDA était fortement négatif à -10 074 millions de dollars, avec une amélioration notable en 2021, atteignant -207 millions de dollars, puis poursuivant une légère amélioration en 2022 avec -510 millions de dollars. Une inversion de tendance se produit en 2023, lorsque l'EBITDA devient positif, atteignant 2 315 millions de dollars, marquant un point culminant. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2024, avec un EBITDA fortement négatif à -7 649 millions de dollars. Cette volatilité indique des périodes de forte difficulté opérationnelle ou de reconstruction, ponctuée d'une amélioration temporaire en 2023, puis d'une nouvelle période de difficultés en 2024.
- Ratio EV/EBITDA
- Il n’y a qu’une seule valeur disponible pour ce ratio, qui est de 71,32. La présence d’une seule valeur limite l’analyse de tendance ou de comparaisons dans le temps. Toutefois, ce ratio élevé peut indiquer une valorisation élevée comparée à la capacité bénéficiaire de l’entreprise, particulièrement en période de performance opérationnelle difficile ou de bénéfices faibles.