Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Boeing Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Sur la période considérée, on observe une amélioration progressive des indicateurs de performance, bien que marquée par des fluctuations importantes.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une évolution marquée. Initialement négatif et substantiel en 2021 et 2022, il s'améliore en 2023, puis subit une forte baisse en 2024 avant de redevenir positif en 2025. L'ampleur des pertes initiales et la volatilité ultérieure suggèrent des défis importants en matière de rentabilité.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Des pertes importantes sont enregistrées en 2021 et 2022, suivies d'une amélioration en 2023 et d'une forte diminution en 2024, avant un retour à la rentabilité en 2025. La corrélation avec le bénéfice net est logique, l'impôt n'étant pas un facteur déterminant compte tenu des pertes initiales.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT montre une progression plus marquée que les bénéfices nets et bruts. Après des pertes en 2021 et 2022, il devient positif en 2023, mais connaît une forte baisse en 2024 avant de s'améliorer considérablement en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que sujette à des variations importantes.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA présente une tendance similaire à l'EBIT, mais avec des valeurs absolues plus élevées. Il passe d'une valeur négative en 2021 et 2022 à une valeur positive en 2023, puis diminue fortement en 2024 avant de connaître une forte augmentation en 2025. Cette évolution suggère que les coûts liés à la dépréciation et à l'amortissement ont un impact significatif sur la rentabilité globale.
En résumé, les données indiquent une période initiale de difficultés financières, suivie d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, interrompue par une forte baisse en 2024, puis d'un retour à la rentabilité en 2025. La volatilité des indicateurs de performance souligne la nécessité d'une analyse approfondie des facteurs sous-jacents à ces fluctuations.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Boeing Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 215,570) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 7,359) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 29.29 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Caterpillar Inc. | 23.09 |
| Eaton Corp. plc | 27.12 |
| GE Aerospace | 28.60 |
| Honeywell International Inc. | 17.91 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.45 |
| RTX Corp. | 24.25 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | 31.41 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 22.39 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Boeing Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 208,258) | 159,498) | 165,110) | 166,146) | 158,751) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 7,359) | (7,649) | 2,315) | (510) | (207) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| Eaton Corp. plc | — | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | — | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| RTX Corp. | — | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | — | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 208,258 ÷ 7,359 = 28.30
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation de la valeur d’entreprise entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023 et une nouvelle baisse en 2024. Une forte augmentation est ensuite constatée en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente une trajectoire contrastée. Des valeurs négatives sont enregistrées en 2021 et 2022, indiquant des difficultés opérationnelles ou des charges exceptionnelles importantes. Un rebond significatif est observé en 2023, marquant une amélioration de la rentabilité. Cependant, une forte baisse est enregistrée en 2024, suivie d'une reprise substantielle en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, disponible pour certaines années, illustre la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie. En 2023, ce ratio s'élève à 71.32, suggérant une valorisation relativement élevée par rapport à l'EBITDA. En 2025, le ratio diminue considérablement à 28.3, indiquant une valorisation plus modérée ou une amélioration significative de l'EBITDA.
L'évolution de l'EBITDA semble être le principal moteur des variations du ratio EV/EBITDA. La forte volatilité de l'EBITDA entre les différentes périodes nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents affectant la rentabilité opérationnelle.
En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à des défis de rentabilité, avec des fluctuations importantes de l'EBITDA et, par conséquent, du ratio EV/EBITDA. La forte augmentation de la valeur d'entreprise en 2025, combinée à l'amélioration de l'EBITDA, suggère une possible reprise ou un changement de perspective pour l'entreprise.