Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
RTX Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
- En 2020, le bénéfice net était négatif, enregistrant une perte de 3 519 millions de dollars américains. Cependant, cette situation s'est inversée en 2021, avec un bénéfice significatif de 3 864 millions de dollars, marquant une reprise notable des performances financières. La tendance positive s’est poursuivie en 2022, où le bénéfice a atteint 5 197 millions de dollars, consolidant la croissance. En 2023, une légère baisse a été observée, le bénéfice diminuant à 3 195 millions, mais il reste éloigné du niveau de 2022. En 2024, le bénéfice net connaît une nouvelle hausse, atteignant 4 774 millions de dollars, ce qui indique une amélioration continue après une fluctuation intermédiaire.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une forte évolution positive après une période initiale négative en 2020, où il s’élevait à -2 353 millions de dollars. En 2021, une forte progression a été observée, atteignant 4 931 millions de dollars, suivie d’une croissance encore plus importante en 2022, avec 6 027 millions de dollars. En 2023, une baisse est apparue, le bénéfice étant réduit à 3 836 millions. Cependant, en 2024, la tendance s’inverse avec une nouvelle hausse significative, le EBT atteignant 6 194 millions, reflet d'une amplitude de rentabilité accrue.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Après une année 2020 marquée par une perte de 923 millions de dollars, le EBIT a renoué avec la rentabilité en 2021 en atteignant 6 261 millions de dollars. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec 7 327 millions, mais une baisse est perceptible en 2023, où le bénéfice moins élevé à 5 489 millions. L’année 2024 voit un retour à une croissance solide, avec un EBIT de 8 164 millions, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle globale.
- Tendances de l’EBITDA
- Le EBITDA a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 233 millions à 11 435 millions de dollars, ce qui reflète une forte augmentation de la rentabilité opérationnelle. En 2023, une baisse a été observée, le chiffre étant réduit à 9 700 millions, mais la tendance positive est confirmée en 2024, où l’EBITDA repasse à 12 528 millions. Cela indique une capacité à générer des flux de trésorerie importants et une amélioration de la rentabilité opérationnelle malgré les fluctuations annuelles.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
RTX Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 270,691) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 12,528) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 21.61 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 18.07 |
| Eaton Corp. plc | 25.75 |
| GE Aerospace | 33.27 |
| Honeywell International Inc. | 15.36 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.98 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | 26.98 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 19.76 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
RTX Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 210,519) | 161,239) | 170,615) | 167,423) | 134,857) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 12,528) | 9,700) | 11,435) | 10,818) | 3,233) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | 41.71 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | — | 71.32 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | 19.87 | |
| Eaton Corp. plc | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | 22.11 | |
| GE Aerospace | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | 9.35 | |
| Honeywell International Inc. | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | 20.21 | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | 9.97 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 210,519 ÷ 12,528 = 16.80
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 134,857 millions de dollars en 2020 à un pic de 170,615 millions en 2022, avant de diminuer à 161,239 millions en 2023. Cependant, la valeur rebondit en 2024 pour atteindre 210,519 millions, ce qui indique une augmentation significative par rapport à 2020. Cette évolution pourrait refléter une croissance de la capitalisation de marché, une augmentation de la valeur des actifs ou une appréciation des perspectives futures de l’entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 3,233 millions à 10,818 millions de dollars, marquant une amélioration importante de la performance opérationnelle. En 2022, cette tendance positive se confirme, avec une légère augmentation à 11,435 millions. Cependant, en 2023, une baisse sensible intervient, le EBITDA chutant à 9,700 millions, ce qui suggère une dégradation ponctuelle de la rentabilité opérationnelle. En 2024, une reprise est observée avec une augmentation à 12,528 millions, dépassant ainsi le niveau de 2022 et de 2021, indiquant une consolidation ou une amélioration des performances opérationnelles.
- EV/EBITDA (Ratio financier)
- Ce ratio a connu une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 41,71 à 15,48, témoignant d'une amélioration significative de la valorisation relative par rapport aux bénéfices opérationnels. La stabilité relative est observée en 2022 avec un ratio de 14,92. En 2023, une légère hausse à 16,62 indique un léger décalage entre la valeur d'entreprise et le EBITDA, ce qui pourrait suggérer une surévaluation ou une évolution des attentes du marché. En 2024, le ratio augmente à 16,8, montrant une tendance à la hausse mais restant dans une fourchette inférieure à celle de 2020. Cela pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une modification des perceptions du marché Quant au ratio EV/EBITDA, cette évolution indique une dynamique de valorisation en lien avec la performance opérationnelle et la perception du marché.