Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Caterpillar Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression générale des indicateurs de rentabilité sur la période considérée, suivie d'un recul en 2025.
- Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Ce bénéfice a connu une augmentation constante entre 2021 et 2024, passant de 6489 millions de dollars américains à 10792 millions. Toutefois, une diminution significative est observée en 2025, avec une valeur de 8884 millions de dollars américains.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- L'EBT suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une croissance de 8235 millions de dollars américains en 2021 à 13417 millions en 2024. En 2025, l'EBT s'établit à 11650 millions de dollars américains, marquant un recul par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT présente également une trajectoire ascendante de 2021 à 2024, augmentant de 8723 millions de dollars américains à 13929 millions. Une baisse est constatée en 2025, avec un EBIT de 12152 millions de dollars américains.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a affiché une croissance soutenue entre 2021 et 2024, passant de 11075 millions de dollars américains à 16082 millions. En 2025, l'EBITDA diminue pour atteindre 14414 millions de dollars américains.
Globalement, la période 2021-2024 est caractérisée par une amélioration continue de la rentabilité, mesurée par tous les indicateurs considérés. Cependant, les données de 2025 indiquent un renversement de cette tendance, avec une diminution notable de tous les bénéfices analysés. Cette baisse en 2025 pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Caterpillar Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Caterpillar Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation constante de la valeur d’entreprise sur la période 2021-2024, passant d’environ 137 695 millions de dollars américains à 200 386 millions de dollars américains. L'année 2025 marque une accélération notable de cette croissance, avec une valeur d’entreprise atteignant 393 575 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente également une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, augmentant de 11 075 millions de dollars américains à 15 768 millions de dollars américains. L'EBITDA se stabilise ensuite en 2024 à 16 082 millions de dollars américains avant de diminuer en 2025 à 14 414 millions de dollars américains.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA fluctue sur la période. Il passe de 12.43 en 2021 à 13.86 en 2022, puis diminue à 12.16 en 2023 et remonte légèrement à 12.46 en 2024. L'année 2025 est marquée par une augmentation significative du ratio, atteignant 27.31. Cette évolution suggère une valorisation plus élevée de l'entreprise par rapport à son EBITDA en 2025, potentiellement due à l'augmentation plus rapide de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance soutenue de la valeur d’entreprise, combinée à une évolution plus modérée de l’EBITDA. L'augmentation notable du ratio EV/EBITDA en 2025 indique un changement dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.