Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une augmentation globale. Après une période initiale de fluctuation entre 14.27 et 16.7, il a progressé vers des valeurs plus élevées, atteignant 22 en juin 2022, puis fluctuant entre 16.11 et 22.81 avant de culminer à 26.97 en septembre 2025. Cette évolution suggère une perception croissante de la valeur de l'entreprise par les investisseurs en fonction de ses bénéfices.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a également montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que le P/E. Il a oscillé initialement autour de 10 à 12, puis a augmenté progressivement pour atteindre 18.58 en septembre 2025. Cette progression indique une valorisation accrue par rapport à la performance opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Le ratio P/S a présenté une plus grande volatilité. Il a débuté à 1.63, diminué à 1.38, puis augmenté à 1.92 avant de redescendre à 1.33. La fin de la période montre une remontée à 1.54. Cette fluctuation suggère une sensibilité du marché aux variations du chiffre d'affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu des variations significatives. Il a diminué de 17.05 à 9.05, puis a augmenté de manière soutenue pour atteindre 19.35 en décembre 2024, avant de se stabiliser autour de 18.33 en septembre 2025. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la perception de la valeur des actifs de l'entreprise.

Dans l’ensemble, les ratios P/E et P/OP indiquent une valorisation croissante de l’entreprise, tandis que le ratio P/S présente une plus grande instabilité. Le ratio P/BV montre une reprise de la valorisation par rapport à la valeur comptable après une période de baisse.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Une baisse initiale est observée entre mars et septembre 2021, suivie d’une reprise notable jusqu’en mars 2022. Une correction a lieu au second trimestre 2022, avant une nouvelle phase de croissance jusqu'à mars 2023. Une fluctuation est ensuite constatée, avec un pic en décembre 2023, puis une baisse au premier trimestre 2024. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une correction au second trimestre. La tendance générale sur la période complète montre une appréciation du cours de l’action, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a connu des variations trimestrielles. Une relative stabilité est observée au premier semestre 2021, suivie d’une diminution au troisième trimestre. Une reprise est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2022, avant une baisse significative au second trimestre. Le bénéfice par action a ensuite montré une tendance à la hausse, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation. Une baisse plus prononcée est ensuite observée au cours des trimestres suivants, avec une diminution notable au troisième trimestre 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de l’EPS. Il a augmenté de manière générale entre mars 2021 et mars 2022, reflétant une valorisation plus élevée de l’action par rapport à ses bénéfices. Une stabilisation est observée au second trimestre 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en septembre 2022. Une diminution est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023. Le ratio P/E a ensuite fluctué, avec une tendance à la hausse au cours des derniers trimestres, suggérant une valorisation potentiellement plus élevée de l’action par rapport à ses bénéfices.

En résumé, l’évolution du cours de l’action et de l’EPS ne sont pas toujours corrélées, ce qui se reflète dans les fluctuations du ratio P/E. L’analyse suggère une période de croissance suivie d’une volatilité accrue et d’une possible correction de la valorisation au cours des derniers trimestres.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une baisse initiale observée au deuxième trimestre 2021, il a progressé jusqu’au premier trimestre 2022, atteignant un pic. Une correction a ensuite eu lieu au deuxième trimestre 2022, suivie d’une reprise et d’une nouvelle progression jusqu’au premier trimestre 2024, marquant un nouveau sommet. Le cours a ensuite connu une baisse notable au deuxième trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle baisse au troisième trimestre 2024, avant de remonter légèrement au quatrième trimestre 2024. Les données disponibles jusqu’au deuxième trimestre 2025 indiquent une nouvelle augmentation.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance globalement haussière sur la majeure partie de la période. Une croissance régulière a été observée jusqu’au quatrième trimestre 2023, avec des fluctuations mineures. Cependant, une diminution significative est apparue au premier trimestre 2025, suivie d’une légère reprise au deuxième trimestre 2025, mais restant en dessous des niveaux observés précédemment.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une augmentation générale au fil du temps. Après une période initiale de fluctuation, il a augmenté de manière plus marquée à partir du troisième trimestre 2021, atteignant son point culminant au quatrième trimestre 2023. Une légère diminution a été observée au premier trimestre 2024, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’au quatrième trimestre 2024. Les données du premier et deuxième trimestre 2025 indiquent une poursuite de cette tendance haussière.

Il est à noter que le ratio P/OP a suivi une trajectoire globalement parallèle à celle du cours de l’action, ce qui suggère une corrélation entre les deux. La diminution du résultat d’exploitation par action au premier trimestre 2025, combinée à la persistance d’un P/OP élevé, pourrait indiquer une correction potentielle du cours de l’action à court terme. L’évolution des données au-delà du deuxième trimestre 2025 sera cruciale pour confirmer ou infirmer cette hypothèse.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative. Une baisse est observée entre mars et septembre 2021, suivie d’une reprise jusqu’en décembre 2021. Une forte augmentation est ensuite constatée jusqu’en mars 2022, avant une correction au cours des trimestres suivants. Une nouvelle phase de croissance s’amorce à partir de septembre 2022, culminant en décembre 2024, puis une baisse est observée en mars 2025, suivie d'une reprise en juin 2025. La valeur finale en septembre 2025 se situe au-dessus de la valeur initiale en mars 2021.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a connu une progression constante sur l’ensemble de la période. Une légère fluctuation est visible entre mars et septembre 2021, mais une tendance à la hausse se confirme par la suite. L’augmentation est plus marquée à partir de septembre 2022, avec une accélération notable entre mars et décembre 2023. Cette croissance se poursuit jusqu’en septembre 2025, atteignant son niveau le plus élevé.

Ratio P/S

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre mars et septembre 2021, puis augmenté jusqu’en mars 2022. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, avec une légère augmentation en 2022. Une nouvelle hausse est constatée en 2023, suivie d’une baisse en mars 2025, puis d'une reprise en juin 2025. Le ratio P/S final en septembre 2025 est supérieur à sa valeur initiale en mars 2021.

Il est à noter que l’augmentation du chiffre d’affaires par action n’a pas toujours été proportionnelle à l’évolution du cours de l’action, ce qui peut indiquer une influence d’autres facteurs sur la valorisation de l’entreprise. Le ratio P/S, quant à lui, reflète l’évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative. Après une baisse initiale de mars à septembre 2021, une remontée s’est observée jusqu’en mars 2022, atteignant un pic. Une correction a ensuite eu lieu jusqu’en décembre 2022. Une nouvelle phase de croissance a débuté en 2023, culminant en décembre, suivie d’une baisse marquée en 2024. Une stabilisation relative est apparente au cours du premier semestre de 2025, avec une légère reprise en juin.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une augmentation globale sur la période. Une progression notable s’est produite entre mars et décembre 2021. Après une légère diminution en 2022, une stabilisation s’est observée jusqu’en 2023. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024, suivie d’une reprise partielle en 2025, sans toutefois atteindre les niveaux de 2021 et 2022.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a généralement oscillé entre 9 et 19. Une augmentation significative est observée en 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023. Une nouvelle hausse est constatée en 2024, atteignant un pic, avant une légère diminution en 2025. Le ratio semble corrélé positivement avec le cours de l’action et inversement avec la valeur comptable par action.

En résumé, l’évolution du cours de l’action est marquée par une volatilité importante, tandis que la valeur comptable par action présente une tendance générale à la hausse, bien que ponctuée de baisses. Le ratio P/BV reflète ces dynamiques et indique une valorisation variable de l’entreprise par le marché.