RTX Corp. (NYSE:RTX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution globale entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant d’un niveau initial non renseigné à 26.67. Une remontée significative est observée au premier trimestre 2023, atteignant 35.32, suivie d’une nouvelle augmentation au premier trimestre 2024, culminant à 66.73, avant de revenir à un niveau plus modéré de 35.41 au deuxième trimestre 2024 et fluctuant autour de 33 à 35 jusqu’au premier trimestre 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une baisse générale de 46.33 au premier trimestre 2021 à 24.68 au quatrième trimestre 2022. Une augmentation est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2023 (35.06), suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse au premier trimestre 2024 (52.96), avant de se stabiliser autour de 26 à 27 au cours des trimestres suivants.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une certaine volatilité, avec une valeur initiale de 2.07 au premier trimestre 2021. Il oscille ensuite autour de 2, avec un minimum de 1.68 au deuxième trimestre 2023 et un maximum de 2.7 au troisième trimestre 2025. Une tendance à la hausse est perceptible sur la période la plus récente.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) affiche une progression constante entre le premier trimestre 2021 (1.75) et le quatrième trimestre 2024 (2.88), indiquant une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2024 (2.23) et le quatrième trimestre 2024 (2.88). Une légère diminution est ensuite observée au premier trimestre 2025 (2.47) avant de remonter à 3.2 au troisième trimestre 2025.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une volatilité significative, avec une forte augmentation au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Suit une tendance similaire au P/E, avec une hausse notable au premier trimestre 2024.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Est relativement stable, avec une légère tendance à la hausse sur la période la plus récente.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Indique une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable, avec une augmentation notable au cours de l’année 2024.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Après une augmentation constante de mars 2021 à décembre 2021, une fluctuation a été observée en 2022, avec une baisse au premier trimestre suivie d’une reprise. Une nouvelle baisse significative a eu lieu au premier trimestre de 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic en juin 2025. La volatilité semble s’accentuer vers la fin de la période.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a présenté une trajectoire ascendante de mars 2021 à décembre 2021, passant d’une valeur négative à un niveau positif et croissant. Une stabilisation relative a été observée en 2022, suivie d’une baisse notable au premier trimestre de 2023. Le bénéfice par action a ensuite connu une reprise, atteignant des niveaux plus élevés en 2024 et 2025, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué de manière significative tout au long de la période. Il a diminué de manière constante de 2021 à 2022, puis a connu une augmentation en 2023. Une forte augmentation a été observée en 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2025. Les variations du ratio P/E semblent corrélées aux fluctuations du cours de l’action et du bénéfice par action, reflétant les anticipations des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une entreprise qui a amélioré sa rentabilité au fil du temps, comme en témoigne l’évolution du bénéfice par action. Le cours de l’action a suivi une tendance générale à la hausse, bien que marquée par une certaine volatilité. Le ratio P/E reflète les variations de la perception du marché concernant la valeur de l’entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le résultat d'exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une progression générale sur la période observée. Une augmentation notable est perceptible entre mars 2021 et décembre 2021, atteignant un pic à 95.27 US$. Une fluctuation à la baisse s'est ensuite produite au premier semestre 2022, suivie d'une reprise et d'un nouveau pic à 97.87 US$ à la fin de l'année 2022. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2023, mais une tendance haussière s'installe ensuite, culminant avec une forte progression au premier semestre 2025, atteignant 173.04 US$.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d'exploitation par action a initialement affiché une performance négative au premier trimestre 2021, avant de s'améliorer progressivement tout au long de l'année 2021. Cette amélioration se poursuit en 2022, atteignant un maximum de 3.7 US$ au quatrième trimestre. Une diminution significative est constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive. La croissance s'accélère à partir du quatrième trimestre 2023, atteignant 6.57 US$ au troisième trimestre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP présente une volatilité significative. Après une période initiale sans données, le ratio oscille entre 46.33 et 20.81 entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2023. Une augmentation est ensuite observée, atteignant un pic à 52.96 au quatrième trimestre 2023. Le ratio diminue ensuite, pour se stabiliser autour de 26 au troisième trimestre 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP semble inversement corrélé au résultat d'exploitation par action, ce qui est cohérent avec les principes fondamentaux de l'évaluation boursière. L'augmentation du cours de l'action, combinée à l'amélioration du résultat d'exploitation par action, suggère une perception positive du marché concernant les perspectives de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le chiffre d'affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une progression générale de mars 2021 à décembre 2021, passant de 82.81 US$ à 95.27 US$. Une fluctuation a été observée au premier trimestre 2022 avec une baisse à 99.19 US$, suivie d'une nouvelle diminution à 90.24 US$ au deuxième trimestre. Le cours a ensuite rebondi pour atteindre 97.87 US$ au troisième trimestre 2022, puis a culminé à 113.47 US$ à la fin de l'année 2022. Une baisse significative est apparue au premier trimestre 2023, atteignant 78.38 US$, avant une reprise progressive tout au long de l'année 2023. Cette tendance haussière s'est poursuivie en 2024, avec une accélération notable au dernier trimestre, atteignant 129.92 US$. La croissance se maintient en 2025, avec une valeur de 173.04 US$ au troisième trimestre.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante de mars 2021 à septembre 2023, passant de 39.92 US$ à 48.49 US$. Une légère diminution a été constatée au quatrième trimestre 2023, à 46.66 US$. La croissance a repris en 2024, atteignant 59.38 US$ au quatrième trimestre. Cette progression s'est maintenue en 2025, avec une valeur de 64.13 US$ au troisième trimestre.

P/S

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de mars 2021 à décembre 2021, atteignant un maximum de 2.27. Une baisse a été observée au premier semestre 2022, suivie d'une reprise. Le ratio a atteint un minimum de 1.68 au deuxième trimestre 2023. Une augmentation progressive a été observée en 2023 et 2024, atteignant 2.11 au deuxième trimestre 2025. Une nouvelle augmentation est observée au troisième trimestre 2025, atteignant 2.7.

En résumé, le cours de l'action et le chiffre d'affaires par action ont globalement augmenté sur la période, bien que des fluctuations à court terme aient été observées. Le ratio P/S a également connu des variations, mais a affiché une tendance à la hausse sur la période récente, suggérant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable (P/BV).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Après une augmentation constante de mars 2021 à décembre 2021, une fluctuation a été observée en 2022, avec une baisse au premier trimestre suivie d’une reprise. Une nouvelle baisse significative a eu lieu au premier trimestre de 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic en juin 2025. La volatilité semble s’accentuer vers la fin de la période.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a montré une croissance modérée et relativement stable de mars 2021 à septembre 2022. Une diminution a été constatée au cours de 2023, atteignant son point le plus bas en décembre 2023. Une légère reprise s’est ensuite enclenchée, se poursuivant jusqu’en juin 2025, bien que la croissance soit moins prononcée qu’au cours des premières périodes.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une tendance générale à la hausse, reflétant une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Des fluctuations ont été observées, notamment en 2022 et 2023, corrélées aux variations du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Le ratio a atteint son niveau le plus élevé en juin 2025, indiquant une prime de valorisation significative. L’évolution du P/BV suggère une perception croissante de la valeur future de l’entreprise par les investisseurs.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance du cours de l’action, bien que volatile, et une augmentation de sa valorisation relative (P/BV). La valeur comptable par action a progressé de manière plus modérée, avec une légère diminution en 2023 avant de se stabiliser.