Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Caterpillar Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Caterpillar Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des multiples de valorisation révèle une phase de stabilité relative suivie d'une progression accélérée de l'ensemble des ratios à partir du deuxième trimestre 2025.
- Ratios de rentabilité (P/E et P/OP)
- Le ratio cours/bénéfice net (P/E) et le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) présentent des trajectoires corrélées. Entre mars 2022 et mars 2025, ces indicateurs ont évolué dans des plages modérées, le P/E fluctuant principalement entre 12,95 et 19,15. À partir de juin 2025, une hausse rapide est enregistrée, le P/E atteignant 45,28 et le P/OP 36,63 en mars 2026, signalant une augmentation significative de la valorisation boursière par rapport aux bénéfices et aux résultats opérationnels.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a suivi une tendance haussière constante. Après une période de relative stabilité comprise entre 1,86 et 2,54 durant les années 2022 et 2023, le ratio a franchi le seuil de 3,0 au troisième trimestre 2024. Cette progression s'est intensifiée pour atteindre 6,37 en mars 2026, reflétant une appréciation marquée de la valeur du chiffre d'affaires par le marché.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le rapport P/BV affiche l'évolution la plus prononcée. Bien que des fluctuations aient été observées entre 5,76 et 9,22 de mars 2022 à décembre 2024, le ratio a connu une accélération majeure à partir de juin 2025. Le ratio a culminé à 22,88 en mars 2026, ce qui indique une expansion substantielle de la prime de marché par rapport à la valeur comptable des actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Caterpillar Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2026 calcul
EPS
= (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Caterpillar Inc.
4 Q1 2026 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une divergence marquée entre la valorisation du titre et la croissance des bénéfices.
- Cours de l'action
- Une trajectoire ascendante forte est observée, le cours passant de 222,59 US$ en mars 2022 à un sommet de 926,93 US$ en décembre 2025. On note une accélération particulièrement importante de la valeur boursière à partir du premier trimestre 2024.
- Bénéfice par action (EPS)
- La rentabilité par action a progressé de manière constante pour atteindre un pic de 22,99 US$ en mars 2024. Après ce sommet, l'EPS a entamé une phase de légère contraction et de stabilisation, s'établissant à 20,47 US$ en mars 2026.
- Ratio cours/bénéfice (P/E)
- Le multiple de valorisation est demeuré stable, fluctuant globalement entre 13 et 19 jusqu'en décembre 2023. À partir de 2024, une expansion rapide et continue du ratio est constatée, atteignant 45,28 en mars 2026. Cette évolution indique que la hausse du prix de l'action a largement surpassé la croissance des bénéfices, traduisant une augmentation significative des attentes du marché ou une extension des multiples de valorisation.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Caterpillar Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2026 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Caterpillar Inc.
4 Q1 2026 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une divergence croissante entre la valorisation boursière et la performance opérationnelle sur la période observée.
- Cours de l'action
- Le prix du titre affiche une trajectoire ascendante globale, évoluant de 222,59 US$ en mars 2022 à 926,93 US$ en décembre 2025. Une accélération marquée est enregistrée à partir de juin 2025, signalant une hausse rapide de la valeur marchande en fin de période.
- Résultat d'exploitation par action
- Cette mesure a progressé de manière soutenue pour atteindre un sommet de 28,11 US$ en mars 2024. Suite à ce pic, une phase de légère contraction est observée, ramenant la valeur à 23,97 US$ en décembre 2025, avant une stabilisation à 25,31 US$ en mars 2026.
- Ratio P/OP
- Le multiple de valorisation est resté relativement stable, oscillant entre 10,25 et 17,16 jusqu'au premier trimestre 2024. À partir de mars 2025, le ratio connaît une expansion significative pour atteindre 36,63 en mars 2026, indiquant que la croissance du cours de l'action a largement surpassé l'évolution des résultats d'exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Caterpillar Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, énergie et énergie (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2026 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Ventes de machines, énergie et énergieQ1 2026
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ4 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ3 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ2 2025)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Caterpillar Inc.
4 Q1 2026 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une progression marquée de la valorisation boursière sur la période observée.
- Évolution du cours de l'action
- Le prix de l'action affiche une tendance haussière significative. Après une phase de volatilité durant l'année 2022, une croissance soutenue s'est installée à partir de 2023, s'accélérant fortement entre 2024 et la fin de l'année 2025 pour atteindre un sommet à 926,93 US$.
- Dynamique du chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a progressé de manière constante, passant de 93,53 US$ en mars 2022 à 145,61 US$ en mars 2026. Une phase de stabilisation est observable entre mars 2024 et juin 2025, où les valeurs sont demeurées comprises entre 126,91 US$ et 130,25 US$, avant de reprendre une trajectoire ascendante.
- Analyse du ratio cours/chiffre d'affaires (P/S)
- Le ratio P/S est demeuré relativement stable, oscillant entre 1,86 et 2,54 durant les deux premières années. Cependant, une expansion rapide est constatée à partir du troisième trimestre 2024, le ratio s'élevant progressivement jusqu'à 6,37 en mars 2026. Cette progression indique que la hausse du cours de l'action a largement surpassé la croissance du chiffre d'affaires par action sur la seconde moitié de la période, suggérant une réévaluation positive des attentes du marché.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Caterpillar Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2026 calcul
BVPS = Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Caterpillar Inc.
4 Q1 2026 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance divergente entre la valeur boursière et la valeur comptable sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution du cours de l'action
- Le prix du titre a suivi une tendance haussière marquée. Après une phase de volatilité relative entre 2022 et 2024, durant laquelle les valeurs ont oscillé principalement entre 182,87 US$ et 331,07 US$, une accélération majeure est enregistrée à partir du premier trimestre 2025. Le cours a progressé rapidement pour atteindre un sommet de 926,93 US$ en décembre 2025.
- Dynamique de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a progressé de manière plus modérée et linéaire. Partant de 32 US$ en mars 2022, elle a évolué dans une fourchette comprise entre 29,79 US$ et 40,78 US$ jusqu'à la fin de l'année 2024. Un pic a été atteint en décembre 2025 à 45,82 US$, avant de redescendre à 40,51 US$ en mars 2026.
- Analyse du ratio P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable a connu une expansion significative, reflétant une augmentation de la valorisation boursière par rapport aux fonds propres. Entre mars 2022 et décembre 2024, ce ratio est resté relativement stable, fluctuant entre 5,76 et 10,38. À compter de 2025, une hausse rapide est observée, le ratio passant de 8,35 en décembre 2024 pour culminer à 22,88 en mars 2026. Cette progression indique que le prix de l'action a augmenté à un rythme largement supérieur à celui de la valeur comptable.