GE Aerospace (NYSE:GE)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) présente une augmentation significative à partir du premier trimestre 2023, passant de 12.78 à un pic de 52.9 avant de se stabiliser autour de 40. Cette évolution suggère une réévaluation du cours de l'action par rapport aux bénéfices nets.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) montre une diminution initiale de 35.58 à 13.51 entre le troisième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une fluctuation avec une tendance générale à la hausse, atteignant 30.56 au troisième trimestre 2025. Cette trajectoire indique une variation de la perception du marché concernant la rentabilité opérationnelle.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) connaît une augmentation constante et notable, passant de 1.68 au premier trimestre 2021 à 8.02 au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires, potentiellement en raison d'attentes de croissance ou d'une amélioration de l'efficacité.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) affiche une augmentation progressive et marquée, passant de 3.53 au premier trimestre 2021 à 17.19 au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une valorisation croissante du cours de l'action par rapport à la valeur comptable des capitaux propres, ce qui peut refléter une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une forte augmentation à partir de 2023, indiquant une réévaluation du cours de l'action par rapport aux bénéfices.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Diminue initialement puis fluctue avec une tendance à la hausse, reflétant des variations dans la perception de la rentabilité opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Augmente de manière constante, suggérant une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmente progressivement et significativement, indiquant une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité importante. Après une période initiale de fluctuation entre 104,64 et 107,92 US$ au premier semestre 2021, une baisse notable est observée, atteignant un minimum de 71,51 US$ au deuxième trimestre 2022. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'à atteindre 306,63 US$ au troisième trimestre 2025, marquant une augmentation substantielle sur l'ensemble de la période.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire contrastée. Des valeurs négatives sont enregistrées de mars 2021 à septembre 2022, avec un point bas de -6,15 US$ au quatrième trimestre 2021. À partir du troisième trimestre 2022, l'EPS devient positif et connaît une croissance régulière, atteignant 7,64 US$ au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité.

P/E

Le ratio P/E, bien que non disponible pour l'ensemble de la période, montre une variation significative. Il passe de 12,78 au troisième trimestre 2022 à 40,12 au troisième trimestre 2025, indiquant une augmentation de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Les valeurs intermédiaires suggèrent une certaine volatilité, reflétant probablement les fluctuations du cours de l'action et de l'EPS.

En résumé, les données indiquent une période initiale de difficultés, suivie d'une amélioration progressive de la performance financière et de la valorisation. La croissance du cours de l'action et de l'EPS, combinée à l'évolution du ratio P/E, suggère une perception positive du marché concernant les perspectives futures.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable. Après une période initiale de fluctuation entre 104.64 et 107.92 US$ au premier semestre 2021, une baisse est observée à 96.83 US$ fin 2021. Cette tendance baissière s'accentue au premier semestre 2022, atteignant un minimum de 71.51 US$. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue jusqu'à atteindre 306.63 US$ au troisième trimestre 2025, marquant une augmentation substantielle sur l'ensemble de la période.

Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire généralement ascendante. Après des valeurs initiales comprises entre 3.03 et 5.55 US$ de mars 2021 à décembre 2021, une légère fluctuation est constatée en 2022, avec des valeurs oscillant entre 4.09 et 5.29 US$. La croissance s'accélère à partir de 2023, atteignant 10.03 US$ au troisième trimestre 2025, ce qui indique une amélioration de la rentabilité.

Le ratio P/OP a également évolué de manière significative. Il a diminué de 35.58 à 13.51 entre mars 2021 et juin 2022, suggérant une possible sous-évaluation de l'action par rapport à ses bénéfices. À partir de 2022, le ratio a connu une augmentation, atteignant 30.56 au troisième trimestre 2025. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation du marché et une perception accrue de la valeur de l'entreprise.

Tendances générales

Une forte croissance du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action est observée sur la période, particulièrement à partir de 2023.

Volatilité

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative, notamment entre 2021 et 2022.

Évolution du P/OP

Le ratio P/OP a initialement diminué avant de remonter, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation autour de 107 US$ au premier semestre 2021, une baisse notable est observée à la fin de l'année 2021, atteignant 96.83 US$. Cette tendance baissière se poursuit au premier semestre 2022, avec un point bas à 71.51 US$. Un rebond s'amorce ensuite, culminant à 172 US$ fin 2022 et se poursuivant avec une accélération significative en 2023 et 2024, atteignant 306.63 US$ à la fin de la période analysée.

Le chiffre d’affaires par action présente une trajectoire inverse. Après une relative stabilité au premier semestre 2021, une diminution progressive est constatée, passant de 65.53 US$ à 53.85 US$ fin 2023. Cette baisse se poursuit jusqu'à 32.72 US$ en 2024, avant un léger rebond en 2025, atteignant 38.24 US$.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a évolué en fonction des variations du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action. Initialement stable autour de 1.6, il diminue en 2021 et 2022, atteignant un minimum de 1.1 en 2022. À partir de 2022, le ratio augmente de manière significative, reflétant la hausse du cours de l’action et la baisse du chiffre d’affaires par action, atteignant 8.02 à la fin de la période analysée. Cette augmentation suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de chiffre d’affaires.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une divergence entre l'évolution du cours de l'action et celle du chiffre d'affaires par action. Le cours de l'action a connu une forte croissance, tandis que le chiffre d'affaires par action a diminué. Cette dynamique a entraîné une augmentation significative du ratio P/S, indiquant une valorisation accrue de l'entreprise par le marché.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable. Après une période initiale de fluctuation entre 104.64 et 107.92 US$ au premier semestre 2021, une baisse est observée à 96.83 US$ fin 2021. Cette tendance baissière s'accentue au premier semestre 2022, atteignant un minimum de 71.51 US$.

Un rebond commence au second semestre 2022, et s'accélère en 2023, avec une progression continue du cours de l’action, passant de 81.29 US$ à 172 US$. Cette croissance se poursuit en 2024, atteignant un pic de 204.11 US$ avant une légère correction à 189.18 US$. Une forte augmentation est ensuite constatée en 2025, avec une progression jusqu'à 306.63 US$.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a montré une progression initiale de 30.61 US$ à 36.67 US$ entre mars 2021 et décembre 2021. Elle a ensuite diminué progressivement pour atteindre 25.16 US$ en mars 2023. Une légère reprise est observée en 2023 et 2024, mais elle reste inférieure aux niveaux de 2021. La valeur se stabilise autour de 18 US$ en 2025.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à la valeur comptable par action. Après une période initiale relativement stable autour de 3.4, il a diminué pour atteindre un minimum de 2.26 en juin 2022. Avec la remontée du cours de l’action et la stagnation de la valeur comptable par action, le ratio P/BV a augmenté de manière significative, atteignant 17.19 en septembre 2025. Cette augmentation indique une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, les données indiquent une forte performance du cours de l’action, particulièrement à partir de 2023, contrastant avec une évolution plus modérée de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète cette dynamique, signalant une valorisation accrue de l'entreprise par les investisseurs.