GE Aerospace (NYSE:GE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) présente une absence de données jusqu’au dernier trimestre 2020, puis affiche une valeur de 19.67. Il fluctue ensuite, atteignant un pic de 52.9 au premier trimestre 2023 avant de redescendre à 40.07, 30.6, 33.42, 28.84, 35.93, 40.12 au cours des trimestres suivants.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) montre une progression initiale à partir du deuxième trimestre 2020, passant de 25.64 à 35.58, suivie d’une certaine volatilité. Il oscille ensuite autour de 20-28, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période, atteignant 30.56 au dernier trimestre 2024.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) connaît une augmentation constante et significative. Il débute à 1.41 au deuxième trimestre 2020 et croît de manière soutenue pour atteindre 8.02 au dernier trimestre 2025, indiquant une valorisation accrue par rapport aux revenus.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) présente une augmentation notable au fil du temps. Il passe de 1.63 au premier trimestre 2020 à 17.19 au dernier trimestre 2025, suggérant une valorisation croissante des actifs nets de l’entreprise par le marché. L'augmentation est particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2023, avec une accélération significative au cours des trimestres suivants.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une volatilité importante après une période initiale sans données, avec un pic notable au premier trimestre 2023.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Démontre une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante, sur l'ensemble de la période.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Affiche une croissance constante et significative, indiquant une valorisation accrue par rapport aux revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Connaît une augmentation soutenue, particulièrement prononcée à partir du premier trimestre 2023, suggérant une valorisation croissante des actifs nets.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte progression, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020. Après une période initiale de stabilité, une augmentation notable s'observe au troisième trimestre 2020, suivie d'une accélération significative jusqu'au quatrième trimestre 2020. Cette tendance haussière se poursuit en 2021, avec des fluctuations, mais reste globalement positive. Une correction se produit en 2022, avec une baisse du cours de l’action, avant une reprise plus marquée en 2023 et 2024. La progression s'accentue en 2025, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action présente une volatilité importante. Après une absence de données pour les premiers trimestres de 2020, il affiche une valeur positive au quatrième trimestre. Les trimestres suivants montrent des résultats négatifs, atteignant un minimum au quatrième trimestre 2021. Une inversion de tendance s'amorce en 2022, avec un retour à des valeurs positives, qui s'accentuent progressivement jusqu'en 2023 et 2024. La tendance reste positive en 2025, avec une augmentation continue du bénéfice par action.

P/E

Le ratio P/E, bien que présentant des données manquantes pour une partie de la période, montre une évolution corrélée à celle du cours de l’action et du bénéfice par action. Après une valeur initiale élevée au quatrième trimestre 2020, le ratio diminue progressivement jusqu'en 2022. Il se stabilise ensuite et augmente en 2023 et 2024, reflétant l'amélioration des bénéfices et la confiance des investisseurs. Une augmentation continue est observée en 2025.

En résumé, les données suggèrent une amélioration significative de la performance financière au fil du temps. Le cours de l’action et le bénéfice par action ont connu une croissance soutenue, tandis que le ratio P/E reflète une valorisation croissante de l'entreprise par le marché. La volatilité du bénéfice par action souligne la nécessité d'une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents influençant sa performance.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation importante. Après une période initiale de stabilité relative au premier semestre 2020, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, culminant à la fin de l’année 2020. Cette tendance haussière se poursuit au premier semestre 2021, suivie d’une correction au troisième et quatrième trimestres. Une reprise s’amorce en 2022, mais est suivie d’une nouvelle phase de volatilité. Une forte croissance est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2023, s’accélérant en 2024 et 2025, atteignant des niveaux significativement plus élevés que les périodes précédentes.

Cours de l’action

Le cours de l’action a progressé de manière générale sur la période, avec des fluctuations notables. La période 2023-2025 se caractérise par une accélération de la croissance.

Le résultat d’exploitation par action a également montré une tendance à la hausse, bien que plus progressive. Les données disponibles commencent au quatrième trimestre 2020, et révèlent une amélioration continue du résultat d’exploitation par action au fil des trimestres, avec une accélération notable à partir de 2023. La croissance semble s’intensifier en 2024 et 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a augmenté de manière constante, avec une accélération de la croissance à partir de 2023.

Le ratio P/OP, qui mesure la valorisation de l’entreprise par rapport à son résultat d’exploitation par action, présente une variabilité importante. Initialement stable, il fluctue ensuite en fonction des variations du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de 2022, avec une stabilisation relative en 2024 et 2025, bien que des variations trimestrielles soient observées. Le ratio semble suivre de près l’évolution du cours de l’action.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période, mais a montré une tendance à la hausse à partir de 2022, suivant l’évolution du cours de l’action.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020. Une augmentation substantielle est observée entre mars et décembre 2020, passant de 52.64 à 93.84. Cette tendance haussière se poursuit en 2021, atteignant un pic à 107.92 avant une légère correction en fin d'année. L'année 2022 est caractérisée par une baisse progressive, suivie d'une reprise plus forte en 2023 et 2024, avec une accélération significative du cours de l’action en 2025.

Cours de l’action

Le cours de l’action a démontré une volatilité accrue, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. La progression la plus rapide se situe entre le troisième trimestre 2023 et le premier trimestre 2025.

Le chiffre d’affaires par action présente une trajectoire différente. Après une période initiale sans données, il affiche une relative stabilité entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, oscillant autour de 64 à 67 US$. Cependant, une tendance à la baisse devient apparente à partir du deuxième trimestre 2022, s'accentuant progressivement jusqu'au troisième trimestre 2023. Une légère reprise est ensuite observée, mais le chiffre d’affaires par action reste inférieur aux niveaux de 2020-2021.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a connu une diminution progressive, suggérant potentiellement des défis liés à la croissance des revenus ou à une augmentation des coûts.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) suit une évolution corrélée à celle du cours de l’action. Il augmente progressivement à partir de 2020, reflétant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses ventes. Une stabilisation relative est observée en 2022, suivie d'une augmentation significative en 2023 et 2024, atteignant des niveaux élevés en 2025. Cette augmentation du ratio P/S pourrait indiquer une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de croissance future, malgré la baisse du chiffre d’affaires par action.

P/S

L'évolution du ratio P/S suggère une modification de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise, avec une valorisation plus élevée par rapport à ses ventes, particulièrement à partir de 2023.

En résumé, l'entreprise a connu une forte croissance du cours de l’action, contrastant avec une tendance à la baisse du chiffre d’affaires par action. Le ratio P/S a augmenté, indiquant une valorisation plus élevée par le marché, potentiellement basée sur des anticipations de croissance future.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation importante. Initialement stable entre mars et juin 2020, il a affiché une croissance notable au cours du second semestre 2020, culminant à 93.84 US$ en décembre. Cette tendance haussière s’est poursuivie en 2021, atteignant un pic de 107.92 US$ au premier trimestre, avant de connaître une correction à la fin de l’année.

En 2022, une baisse plus prononcée s’est observée, avec une valeur minimale de 71.51 US$ au deuxième trimestre. Cependant, une reprise s’est enclenchée au cours de l’année, pour atteindre 81.29 US$ en mars 2023. La croissance s’est accélérée en 2023 et 2024, avec une progression continue et significative, atteignant 306.63 US$ en juin 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus stable, mais avec des fluctuations. Après une légère diminution entre mars et juin 2020, elle a connu une reprise modérée avant de se stabiliser autour de 30 US$ en 2021. Une nouvelle baisse a été observée en 2022, atteignant un minimum de 28.81 US$ au quatrième trimestre. La valeur a continué de diminuer en 2023 et 2024, atteignant 17.83 US$ en mars 2025.

Le ratio P/BV a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de la BVPS. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, atteignant un maximum de 3.53. Une diminution a été observée en 2022, suivie d’une forte augmentation à partir de 2023, atteignant 17.19 en 2024. La progression s’est poursuivie en 2025, atteignant 11.33 en septembre et 14.57 en décembre.

Observations clés :

Le cours de l’action a connu une croissance exponentielle à partir de 2023, tandis que la valeur comptable par action a diminué sur la même période.

Implications :

L’augmentation du ratio P/BV suggère que le marché anticipe une amélioration significative des performances futures, ou que l’action est surévaluée par rapport à sa valeur comptable.

Points d’attention :

La divergence entre l’évolution du cours de l’action et de la BVPS mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.