Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une fluctuation, diminuant en 2020 avant de remonter en 2021 et 2022, puis de se stabiliser en 2023. Le ratio ajusté suit une dynamique similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a augmenté en 2020, puis s’est maintenu relativement stable jusqu’en 2023, où il a légèrement diminué. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. Ces ratios indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a globalement évolué de manière stable.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière notable en 2020, avant de diminuer en 2021 et 2022, puis d’augmenter à nouveau en 2023. Le ratio ajusté montre une variation moins prononcée. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance similaire, mais avec des variations plus modestes. Le ratio d’endettement financier a également augmenté en 2020, puis s’est stabilisé avant de remonter en 2023, reflétant une augmentation de l’endettement global. Les ratios ajustés présentent des valeurs inférieures, suggérant un impact des ajustements sur la perception de l’endettement.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse en 2020, avec une valeur négative, avant de se redresser significativement en 2021 et 2022, puis de diminuer légèrement en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus prononcées. Le rendement des capitaux propres a également subi une forte baisse en 2020, suivie d’une forte augmentation en 2021 et 2022, puis d’une diminution en 2023. Le ratio ajusté présente une volatilité similaire. Le ratio de rendement de l’actif a connu une évolution similaire, avec une forte baisse en 2020, suivie d’une augmentation en 2021 et 2022, puis d’une stabilisation en 2023. Les ratios ajustés montrent des valeurs supérieures, indiquant un impact positif des ajustements sur la rentabilité.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité en 2020, suivie d’une amélioration significative en 2021 et 2022, puis d’une stabilisation en 2023. Les ratios d’endettement indiquent une augmentation progressive de l’endettement, tandis que les ratios de rentabilité montrent une amélioration notable après une période difficile en 2020.

L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation. Une diminution notable est observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et d’une forte augmentation en 2022. Le chiffre d’affaires a ensuite connu une baisse en 2023, mais reste supérieur à celui de 2019.

Le total de l’actif a présenté une diminution en 2020, puis une relative stabilité entre 2020 et 2022. Une augmentation est constatée en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations proportionnelles.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a diminué en 2020, indiquant une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes. Il a ensuite augmenté de manière significative en 2021 et 2022, suggérant une amélioration de l’efficacité. En 2023, le ratio a légèrement diminué, mais est resté supérieur à celui de 2019.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L’évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté. Une baisse en 2020 est suivie d’une augmentation en 2021 et 2022, puis d’une légère diminution en 2023. Les valeurs restent globalement cohérentes avec celles du ratio non ajusté.

En résumé, les données suggèrent une période de volatilité, avec une forte reprise en 2022 suivie d’un certain recul en 2023. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, a connu des fluctuations similaires, avec une amélioration notable en 2021 et 2022.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de liquidité et de structure de l'actif circulant. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2019 et 2022, passant de 20 170 millions de dollars américains à 35 242 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 pour atteindre 32 131 millions de dollars américains.

Le passif à court terme a également augmenté sur la période, bien que dans une moindre mesure. Il est passé de 16 147 millions de dollars américains en 2019 à 20 150 millions de dollars américains en 2023, avec une progression plus marquée entre 2020 et 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration entre 2019 et 2022, passant de 1,25 à 1,76. Cependant, il a connu une légère diminution en 2023, revenant à 1,59. Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des actifs à court terme ajustés montre une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une croissance substantielle entre 2019 et 2022, suivie d'une baisse en 2023. Les valeurs sont passées de 21 058 millions de dollars américains à 38 991 millions de dollars américains, puis à 34 945 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration constante entre 2019 et 2022, atteignant 1,95, puis une légère diminution en 2023, pour se situer à 1,73. L'utilisation d'actifs à court terme ajustés semble renforcer la perception d'une liquidité saine, bien que cette liquidité ait légèrement diminué en 2023.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance globale des actifs et des passifs à court terme, avec une amélioration de la liquidité entre 2019 et 2022, suivie d'un léger recul en 2023. Les ratios ajustés confirment cette tendance générale, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme qui a légèrement diminué au cours de la dernière année analysée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 28 838 millions de dollars américains à 31 584 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2021 à 25 539 millions de dollars américains. Une légère remontée est observée en 2022 (26 700 millions de dollars américains) et en 2023 (27 283 millions de dollars américains), mais reste inférieure au niveau de 2020.

Parallèlement, le total des capitaux propres de MPC a diminué de manière notable entre 2019 et 2020, passant de 33 694 millions de dollars américains à 22 199 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite produite en 2021 (26 206 millions de dollars américains) et 2022 (27 715 millions de dollars américains), mais une nouvelle baisse est constatée en 2023 (24 404 millions de dollars américains).

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté significativement en 2020, atteignant 1,42, ce qui indique un niveau d’endettement plus élevé par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué en 2021 (0,97) et est resté relativement stable en 2022 (0,96), avant de remonter en 2023 à 1,12. Cette évolution suggère une augmentation de la dépendance au financement par la dette en 2023.

En considérant la dette totale ajustée, une tendance similaire à celle de la dette totale est observée. Elle a augmenté entre 2019 et 2020, puis a diminué en 2021, avant de remonter légèrement en 2022 et 2023.

Le total des capitaux propres ajustés a également connu une diminution entre 2019 et 2020, suivie d’une augmentation en 2021 et 2022, puis d’une nouvelle baisse en 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation en 2020, suivie d’une diminution en 2021, d’une stabilisation en 2022 et d’une légère augmentation en 2023, atteignant 0,71. Les valeurs ajustées présentent un niveau d’endettement globalement inférieur à celui calculé avec les données non ajustées.

En résumé, la structure du capital a connu des variations importantes au cours de la période analysée. L’endettement a fluctué, avec une augmentation notable en 2020 et une légère remontée en 2023, tandis que les capitaux propres ont connu des hauts et des bas. Les ratios d’endettement indiquent une augmentation de la dépendance au financement par la dette en 2023, bien que les valeurs ajustées suggèrent un niveau d’endettement globalement plus modéré.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation initiale, passant de 28 838 millions de dollars américains en 2019 à 31 584 millions de dollars américains en 2020. Cependant, il a ensuite diminué en 2021 pour atteindre 25 539 millions de dollars américains, avant de remonter en 2022 (26 700 millions de dollars américains) et en 2023 (27 283 millions de dollars américains).

Parallèlement, le total du capital a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 2019 à 2021, passant de 62 532 millions de dollars américains à 51 745 millions de dollars américains, puis a augmenté en 2022 pour atteindre 54 415 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement en 2023 (51 687 millions de dollars américains).

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,46 en 2019 à 0,59 en 2020, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres. Il a ensuite diminué à 0,49 en 2021 et est resté stable en 2022, avant de remonter à 0,53 en 2023. Cette évolution suggère une volatilité dans la proportion de dette par rapport aux fonds propres.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 2019 à 2020, puis a diminué en 2021, avant de remonter en 2022 et 2023. Le total des fonds propres ajustés a également diminué de 2019 à 2021, puis a augmenté en 2022, avant de diminuer en 2023.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de 0,38 en 2019 à 0,47 en 2020, puis a diminué à 0,39 en 2021 et est resté stable à 0,38 en 2022, avant d'augmenter à 0,42 en 2023. L'évolution de ce ratio confirme la tendance à une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée entre 2019 et 2020 et en 2023.

En résumé, les données indiquent une période de fluctuation dans la structure du capital, avec une tendance générale à une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, notamment en 2020 et 2023. Les variations observées méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la santé financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021 et d’une augmentation en 2022, avant de diminuer à nouveau en 2023, se rapprochant du niveau de 2020.

Les capitaux propres ont également suivi une trajectoire fluctuante. Une baisse importante est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une progression constante jusqu’en 2022, puis d’un recul en 2023. L’évolution des capitaux propres ajustés présente un schéma similaire, avec une augmentation plus marquée sur la période considérée.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2019 et 2020, puis a diminué légèrement en 2021 et est resté stable en 2022, avant de remonter en 2023. Cette évolution suggère une variation du recours à l’endettement pour financer les activités.

En considérant les données ajustées, le ratio d’endettement financier (ajusté) présente une évolution moins prononcée. Il a augmenté entre 2019 et 2020, diminué en 2021, puis est resté stable en 2022 et a augmenté légèrement en 2023. Les valeurs ajustées indiquent un niveau d’endettement globalement inférieur à celui calculé sur la base des données non ajustées.

L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté, ainsi qu’entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés, suggère la présence d’éléments d’ajustement significatifs dans le bilan. L’analyse de ces ajustements pourrait fournir des informations complémentaires sur la composition de l’actif et des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d'un résultat positif de 2637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9826 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2021, avec un bénéfice net de 9738 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation significative en 2022, atteignant 14516 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 9681 millions de dollars américains, mais est resté à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.

Le chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation a également suivi une tendance variable. Après une diminution en 2020, passant de 123949 millions de dollars américains en 2019 à 69779 millions de dollars américains, il a augmenté de manière significative en 2021 (119983 millions de dollars américains) et en 2022 (177453 millions de dollars américains). En 2023, le chiffre d'affaires a diminué pour atteindre 148379 millions de dollars américains, mais est resté supérieur à celui de 2019.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a reflété les fluctuations du bénéfice net. Il est passé de 2,13% en 2019 à -14,08% en 2020, puis a augmenté à 8,12% en 2021 et 8,18% en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 6,52%, indiquant une légère réduction de la rentabilité par rapport aux années précédentes.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 (-12260 millions de dollars américains) suivie d'une reprise en 2021 (5609 millions de dollars américains) et d'une augmentation significative en 2022 (17193 millions de dollars américains). En 2023, le bénéfice net ajusté a diminué à 10030 millions de dollars américains.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu des variations importantes, passant de 4,02% en 2019 à -17,57% en 2020, puis augmentant à 4,67% en 2021 et 9,69% en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 6,76%, indiquant une rentabilité ajustée légèrement inférieure à celle de 2022.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des résultats, avec une baisse significative en 2020 suivie d'une reprise et d'une croissance en 2021 et 2022. Bien que les résultats de 2023 aient été inférieurs à ceux de 2022, ils sont restés globalement positifs et supérieurs à ceux de 2019.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant de 2637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9826 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2021 (9738 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation importante en 2022 (14516 millions de dollars américains), avant de se stabiliser en 2023 à 9681 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres a également présenté des variations. Après une diminution en 2020 (22199 millions de dollars américains), il a augmenté en 2021 (26206 millions de dollars américains) et 2022 (27715 millions de dollars américains), puis a diminué en 2023 (24404 millions de dollars américains). Ces mouvements sont cohérents avec les fluctuations du bénéfice net.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire, avec une forte baisse en 2020 (-44.26%), suivie d'une amélioration progressive en 2021 (37.16%), 2022 (52.38%) et 2023 (39.67%). Bien qu'en amélioration, le rendement de 2023 est inférieur à celui de 2022.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une baisse significative en 2020 (-12260 millions de dollars américains) après un niveau de 4981 millions de dollars américains en 2019. La reprise en 2021 (5609 millions de dollars américains) a été suivie d'une forte augmentation en 2022 (17193 millions de dollars américains), puis d'une diminution en 2023 (10030 millions de dollars américains).

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution en 2020 (36579 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation en 2021 (42156 millions de dollars américains) et 2022 (44785 millions de dollars américains), puis d'une diminution en 2023 (40046 millions de dollars américains).

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également reflété les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec une baisse en 2020 (-33.52%), suivie d'une amélioration en 2021 (13.31%), 2022 (38.39%) et une diminution en 2023 (25.05%). Le ratio ajusté est systématiquement supérieur au ratio non ajusté, indiquant l'impact des ajustements sur la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des résultats, avec une baisse significative en 2020 suivie d'une reprise en 2021 et 2022, puis d'une stabilisation en 2023. Les ratios de rentabilité, tant ajustés que non ajustés, ont suivi des tendances similaires, reflétant les performances sous-jacentes de l'entreprise.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d'un résultat positif de 2637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9826 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2021 avec un bénéfice net de 9738 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation significative en 2022, atteignant 14516 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 9681 millions de dollars américains, restant néanmoins à un niveau élevé.

Le total de l'actif a diminué en 2020, passant de 98556 millions de dollars américains en 2019 à 85158 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2021 (85373 millions de dollars américains) et en 2022 (89904 millions de dollars américains), avant de diminuer à nouveau en 2023 (85987 millions de dollars américains). Ces variations de l'actif semblent moins prononcées que celles du bénéfice net.

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il est passé de 2,68% en 2019 à -11,54% en 2020, puis a augmenté à 11,41% en 2021 et à 16,15% en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 11,26%, indiquant une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation de l'actif pour générer des bénéfices par rapport à 2022.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une forte baisse en 2020 (-12260 millions de dollars américains) après un résultat positif de 4981 millions de dollars américains en 2019. Une reprise s'est ensuite produite en 2021 (5609 millions de dollars américains), suivie d'une forte augmentation en 2022 (17193 millions de dollars américains) et une légère diminution en 2023 (10030 millions de dollars américains). Le total de l'actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également reflété ces fluctuations, passant de 5,01% en 2019 à -14,39% en 2020, puis augmentant à 6,36% en 2021 et à 18,36% en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 11,3%, indiquant une performance légèrement inférieure à celle de 2022, mais restant supérieure aux niveaux observés en 2019 et 2020.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC

Forte volatilité avec une perte significative en 2020 suivie d'une reprise et d'une stabilisation à un niveau élevé.

Total de l’actif

Diminution en 2020, légère augmentation par la suite, puis nouvelle diminution en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

Reflète les fluctuations du bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 et une reprise en 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec une forte volatilité et une reprise notable.

Total de l’actif ajusté

Évolution similaire au total de l'actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec une forte baisse en 2020 et une reprise en 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.