Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Marathon Petroleum Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse significative en 2020, passant de 2,72 à 1,79, probablement en raison de la diminution des ventes ou de l'utilisation moins efficace des immobilisations. Cependant, à partir de 2021, il a connu une forte reprise, atteignant 3,2, puis une nouvelle augmentation en 2022 avec 4,98. En 2023, une légère diminution à 4,23 indique une stabilisation ou une légère baisse d'efficacité dans l'utilisation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio montre une tendance similaire à celui du ratio de rotation net des immobilisations, avec une baisse en 2020 à 1,72, puis une reprise en 2021 à 3,09. La forte augmentation en 2022 à 4,81 témoigne d'une amélioration notable de l'efficience de l'utilisation des immobilisations et des contrats de location. En 2023, une légère baisse à 4,08 indique une stabilité relative, mais en dessous du pic de 2022.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio a diminué en 2020, passant de 1,26 à 0,82, ce qui suggère une baisse de l'efficacité de l’utilisation totale de l’actif dans la génération de ventes. Il a ensuite augmenté en 2021 à 1,41 et encore fortement en 2022 à 1,97, indiquant une récupération de l'efficacité. En 2023, il a légèrement diminué à 1,73, restant néanmoins au-dessus des niveaux de 2020, ce qui montre une amélioration globale de la gestion de l’actif au cours de cette période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué en 2020 par rapport à 2019, passant de 3,68 à 3,14, puis a augmenté de manière significative en 2021 à 4,58. La forte croissance jusqu'en 2022, avec un pic à 6,4, reflète une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des ventes. En 2023, une légère baisse à 6,08 est observée, indiquant une stabilité relative dans l'efficacité de l'emploi des capitaux propres, mais toujours à un niveau élevé par rapport à 2019 et 2020.
Ratio de rotation net des immobilisations
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 123 949 millions de dollars à 69 779 millions, ce qui peut indiquer une contraction notable de l’activité ou des effets liés à des événements exceptionnels. À partir de 2020, une tendance à la reprise s’observe, avec une augmentation en 2021 jusqu’à 119 983 millions, puis une croissance marquée en 2022 atteignant 177 453 millions. Cependant, en 2023, on constate une légère diminution à 148 379 millions, signalant une possible stabilisation ou une légère baisse après la forte progression de l’année précédente.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué de manière progressive sur la période, passant de 45 615 millions de dollars en 2019 à 39 035 millions en 2020, puis à 37 440 millions en 2021, 35 657 millions en 2022, et enfin 35 112 millions en 2023. Cette tendance indique une réduction des actifs immobilisés au fil du temps, ce qui pourrait résulter de cessions, d’amortissements constants ou de restructurations d’actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une volatilité notable au cours de la période. En 2019, le ratio était de 2.72, puis enregistre une baisse en 2020 à 1.79, représentant une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations. Par la suite, le ratio rebondit en 2021 à 3.2, indiquant une amélioration de la rotation des immobilisations, puis progressivement augmente jusqu’à atteindre 4.98 en 2022, ce qui suggère une optimisation accrue de l’utilisation des actifs immobilisés. En 2023, le ratio se maintient à 4.23, montrant une stabilité relative après le pic de 2022 mais conservant une efficacité supérieure à celle de 2019.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation
- Le chiffre d'affaires a connu une forte baisse en 2020, passant d'environ 124 milliards de dollars en 2019 à environ 70 milliards en 2020. Cette chute probablement liée à des facteurs externes ou à des événements de marché significatifs, a été suivie d'une reprise importante en 2021, avec une augmentation à près de 120 milliards de dollars. Cependant, cette croissance ne s'est pas maintenue, et en 2022, le chiffre d'affaires a crû fortement pour atteindre environ 177 milliards, avant de diminuer à environ 148 milliards en 2023. La tendance montre une volatilité importante, avec un pic en 2022 après une reprise post-2020, suivi d'une correction en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont diminué de manière régulière au cours de la période, passant de 48,074 milliards de dollars en 2019 à 36,345 milliards en 2023. Cette baisse indique une possible dépréciation, une cession d’actifs ou une stratégie de désinvestissement. La réduction est progressive, avec une baisse notable entre 2019 et 2020, puis une tendance de déclin constant jusqu’en 2023.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse en 2020, passant de 2.58 en 2019 à 1.72, ce qui suggère une moindre efficacité dans l’utilisation des immobilisations cette année-là. À partir de 2021, le ratio a connu une forte hausse pour atteindre un maximum de 4.81, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’usage des immobilisations, probablement liée à une optimisation ou un ajustement des actifs. En 2022, le ratio a légèrement diminué pour revenir à 4.08, mais reste à un niveau relativement élevé. La tendance globale montre une amélioration de la rotation des immobilisations après une baisse en 2020, malgré la réduction progressive des actifs corporels.
Ratio de rotation de l’actif total
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- La tendance du chiffre d’affaires montre une évolution significative. Après une forte baisse en 2020, probablement due à des circonstances exceptionnelles, il y a une reprise notable en 2021. Cependant, la croissance observée en 2022 semble être partiellement effacée en 2023, où le chiffre d’affaires diminue par rapport à l’année précédente, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une stabilité relative sur l’ensemble de la période. Après un pic en 2019, une baisse se produit en 2020, affectée probablement par des facteurs externes ou des ajustements comptables, puis une hausse en 2021. En 2022, l’actif atteint un niveau supérieur à celui de 2020, mais il y a une nouvelle diminution en 2023, revenant presque au niveau de 2019, ce qui indique une certaine stabilité ou une légère contraction de la base d’actifs de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une fluctuation notable au cours des années. Il diminue en 2020, passant en dessous de 1, ce qui suggère une réduction de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires lors de cette année. Par la suite, il rebondit fortement en 2021, atteignant un maximum d’environ 1,41, indiquant une amélioration significative de l’efficacité opérationnelle. En 2022, le ratio augmente encore, atteignant 1,97, avant de légèrement diminuer en 2023 à 1,73, tout en restant à un niveau élevé. Cette tendance témoigne d’une fluctuation dans l’efficacité de gestion des actifs, avec une période d’optimisation notable en 2021 et 2022.
Ratio de rotation des capitaux propres
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total des capitaux propres de MPC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- De 2019 à 2020, une baisse significative du chiffre d’affaires est observée, passant d’environ 123,95 milliards de dollars à 69,78 milliards, probablement en lien avec des facteurs macroéconomiques ou sectoriels. En 2021, une forte reprise est constatée avec une augmentation à près de 120 milliards de dollars. Cette tendance se poursuit en 2022, où le chiffre d’affaires atteint environ 177,45 milliards, marquant une croissance importante. Cependant, en 2023, une réduction est notée avec une valeur de 148,38 milliards, ce qui pourrait indiquer un ralentissement ou une dégradation de la performance commerciale.
- Total des capitaux propres de MPC
- Après une chute notable de 33 694 millions de dollars en 2019 à 22 199 millions en 2020, une légère remontée est observée en 2021 avec une valeur de 26 206 millions, suivie d’une augmentation modérée en 2022 à 27 715 millions. En 2023, une baisse significative est enregistrée pour atteindre 24 404 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des distributions de bénéfices importantes, des pertes ou une dépréciation des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio commence à 3,68 en 2019, puis diminue à 3,14 en 2020, indiquant une baisse de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres. En 2021, une forte hausse à 4,58 témoigne d’une amélioration notable de cette efficacité. Le ratio continue en 2022 à 6,4, ce qui représente une utilisation encore plus efficace des capitaux propres, mais revient à 6,08 en 2023, suggérant une stabilité relative mais en dessous de son sommet de 2022.