Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Marathon Petroleum Corp., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les éléments examinés sur la période considérée. L'élément "Courant" présente une volatilité marquée. Après un niveau de 51 millions de dollars américains en 2019, il a connu une diminution substantielle en 2020, atteignant -2189 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2021 avec 433 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation importante en 2022 à 4201 millions de dollars américains, puis d'une diminution en 2023 à 2845 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une sensibilité aux conditions économiques ou des changements stratégiques importants.
L'élément "Différé" affiche également des variations notables. Partant de 1023 millions de dollars américains en 2019, il a diminué en 2020 à -241 millions de dollars américains, puis en 2021 à -169 millions de dollars américains. Une remontée est constatée en 2022 avec 290 millions de dollars américains, mais une nouvelle baisse est observée en 2023, atteignant -28 millions de dollars américains. Ces fluctuations pourraient être liées à des ajustements comptables ou à des modifications dans la reconnaissance des revenus et des dépenses.
Concernant la "Provision pour impôt sur le revenu (avantage)", on observe une tendance similaire à celle de l'élément "Courant", bien que les montants soient plus élevés. En 2019, la provision s'élevait à 1074 millions de dollars américains. Elle a ensuite connu une diminution drastique en 2020, devenant un avantage fiscal de -2430 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2021 avec 264 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation significative en 2022 à 4491 millions de dollars américains, puis d'une diminution en 2023 à 2817 millions de dollars américains. Ces variations importantes suggèrent des changements significatifs dans la rentabilité imposable ou des stratégies de planification fiscale.
- Tendances générales
- Les données indiquent une forte volatilité dans tous les éléments analysés, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre. Les années 2020 et 2022 semblent être des points de rupture, avec des changements de direction significatifs.
- Observations spécifiques
- La forte diminution de l'élément "Courant" en 2020 et la transformation de la "Provision pour impôt sur le revenu" en avantage fiscal la même année pourraient indiquer des pertes importantes ou des ajustements fiscaux exceptionnels.
- Implications potentielles
- Ces fluctuations pourraient avoir un impact significatif sur la performance financière globale et nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre les causes sous-jacentes et les implications futures.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Marathon Petroleum Corp., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable du taux d'imposition effectif appliqué au bénéfice lié aux activités poursuivies avant impôts. Celui-ci a diminué de 25% en 2019 à 18% en 2020, puis a connu une baisse significative à 9% en 2021. Une remontée a été observée en 2022, atteignant 22%, suivie d'une légère diminution à 20% en 2023.
- Taux d’imposition fédéral prévu par la loi
- Ce taux est resté constant à 21% sur l'ensemble de la période analysée, de 2019 à 2023.
Les impôts sur le revenu des États et locaux, nets des effets de l’impôt fédéral sur le revenu, ont fluctué entre 2% et 3% durant la période. Une légère diminution est visible entre 2019 et 2020, suivie d'une stabilisation à 2% en 2021, puis d'un retour à 3% en 2022 et une nouvelle diminution à 2% en 2023.
- Dépréciation de l’écart d’acquisition
- En 2019, la dépréciation de l’écart d’acquisition était de 3%. Elle a ensuite connu une variation négative importante en 2020, atteignant -8%. Les données pour les années 2021 et 2022 sont manquantes, et une valeur de -9% est enregistrée en 2023.
Les participations ne donnant pas le contrôle ont présenté des variations significatives. Une valeur de -3% a été enregistrée en 2019, suivie de données manquantes pour 2020. En 2021, la valeur est de -9%, puis -2% en 2022 et -2% en 2023.
- Législation
- Un impact positif de 4% lié à la législation a été constaté en 2020, suivi d'un impact négatif de -3% en 2021. Les données pour 2019, 2022 et 2023 sont manquantes.
La composante "Autre" a montré une contribution positive de 1% en 2019, suivie d'une contribution négative de -1% en 2020 et de -2% en 2021. Les données pour 2022 sont manquantes, et une contribution négative de -1% est enregistrée en 2023.
En résumé, l'évolution du taux d'imposition effectif est la tendance la plus marquée, avec une forte diminution en 2020 et 2021, suivie d'une remontée partielle. Les autres éléments analysés présentent des fluctuations plus modestes ou des données manquantes, rendant une analyse approfondie plus difficile.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Marathon Petroleum Corp., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées au sein des différents postes financiers. Les avantages sociaux ont connu une diminution entre 2019 et 2021, suivie d’une légère augmentation en 2022 et d’une nouvelle hausse en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019.
Les dépenses d’assainissement de l’environnement ont diminué de manière significative entre 2019 et 2022, avant de remonter légèrement en 2023. Les obligations liées aux contrats de location-financement ont fluctué, avec une augmentation notable en 2021 et 2022, puis une légère diminution en 2023.
Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont montré une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, stabilisant ensuite en 2023. Le report de perte d’exploitation nette a connu une augmentation substantielle en 2020, suivie d’une diminution progressive, se stabilisant en 2022 et 2023.
Le report prospectif du crédit d’impôt a augmenté entre 2019 et 2020, puis s’est stabilisé avant de diminuer en 2023. L’écart d’acquisition et autres actifs incorporels a fait son apparition en 2021, avec une augmentation constante au cours des années suivantes.
La ligne "Autre" pour les actifs a montré une fluctuation modérée, avec une légère augmentation en 2023. Les actifs d’impôts différés ont fluctué, avec une légère augmentation en 2023 après une tendance à la baisse. Les immobilisations corporelles ont maintenu une valeur négative constante, avec une légère augmentation en valeur absolue au fil des ans.
Les inventaires ont également maintenu une valeur négative, avec une diminution progressive entre 2019 et 2023. Les investissements dans des filiales et des sociétés affiliées ont continué à diminuer en valeur absolue au cours de la période analysée. La ligne "Autre" pour les passifs a montré une tendance à la diminution, avec une valeur négative plus importante en 2023.
Les passifs d’impôts différés ont maintenu une valeur négative importante et relativement stable, avec une légère augmentation en 2023. L’actif (passif) d’impôt différé net a également maintenu une valeur négative constante, reflétant la prédominance des passifs d’impôts différés.
- Avantages sociaux
- Diminution initiale suivie d’une augmentation récente.
- Assainissement de l’environnement
- Diminution significative suivie d’une légère remontée.
- Obligations liées aux contrats de location-financement
- Fluctuation avec augmentation notable en 2021-2022.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation
- Tendance à la baisse, stabilisation récente.
- Report de perte d’exploitation nette
- Augmentation importante en 2020, stabilisation par la suite.
- Report prospectif du crédit d’impôt
- Augmentation initiale, stabilisation, diminution récente.
- Écart d’acquisition et autres actifs incorporels
- Apparition en 2021, augmentation constante.
- Immobilisations corporelles
- Valeur négative constante, légère augmentation en valeur absolue.
- Inventaires
- Valeur négative, diminution progressive.
- Investissements dans des filiales et des sociétés affiliées
- Diminution continue en valeur absolue.
- Passifs d’impôts différés
- Valeur négative importante et relativement stable.
- Actif (passif) d’impôt différé net
- Valeur négative constante.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Marathon Petroleum Corp., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés (classés dans Autres actifs non courants) | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d’impôts différés. Les actifs d’impôts différés ont connu une diminution significative sur la période considérée. Partant de 20 millions de dollars américains en 2019, ils ont été réduits à 1 million de dollars américains en 2023, indiquant une réduction progressive de l'avantage fiscal futur attendu.
- Actifs d’impôts différés
- Une baisse constante est observée, passant de 20 millions de dollars américains en 2019 à 1 million de dollars américains en 2023. Cette diminution suggère une évolution dans la capacité de l'entreprise à utiliser ses pertes fiscales reportables ou ses différences temporaires déductibles.
En parallèle, les passifs d’impôts différés ont maintenu un niveau élevé, fluctuant légèrement autour de 6000 millions de dollars américains. Bien qu'une diminution ait été observée entre 2019 et 2021, passant de 6392 millions à 5638 millions de dollars américains, une remontée a été constatée en 2022 (5904 millions de dollars américains) et en 2023 (5834 millions de dollars américains). Cette stabilité relative, malgré les fluctuations, indique une obligation fiscale future importante.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont débuté à 6392 millions de dollars américains en 2019, diminuant à 5638 millions de dollars américains en 2021, puis augmentant à 5834 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution suggère des différences temporaires imposables persistantes.
La divergence entre la tendance à la baisse des actifs d’impôts différés et la relative stabilité des passifs d’impôts différés pourrait indiquer un changement dans la structure des revenus et des dépenses imposables de l'entreprise, ou une modification des taux d'imposition applicables. L'évolution des passifs d'impôts différés, bien que fluctuante, reste substantielle et mérite une attention particulière dans l'évaluation de la position financière globale.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Marathon Petroleum Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, diminuant de 98 556 millions de dollars américains en 2019 à 85 158 millions de dollars américains en 2020, avant de remonter à 89 904 millions de dollars américains en 2022, puis de redescendre à 85 987 millions de dollars américains en 2023. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire.
Le total du passif a également fluctué, passant de 55 449 millions de dollars américains en 2019 à 54 938 millions de dollars américains en 2020, puis diminuant à 51 792 millions de dollars américains en 2021, avant d’augmenter à 54 817 millions de dollars américains en 2022 et de se stabiliser à 54 588 millions de dollars américains en 2023. Le total du passif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles.
Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une variation importante. Le total des capitaux propres de MPC a diminué de 33 694 millions de dollars américains en 2019 à 22 199 millions de dollars américains en 2020, puis a augmenté progressivement pour atteindre 27 715 millions de dollars américains en 2022, avant de redescendre à 24 404 millions de dollars américains en 2023. Le total ajusté des capitaux propres de MPC suit une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées.
Le bénéfice net attribuable à MPC a connu une forte volatilité. Il est passé de 2 637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9 826 millions de dollars américains en 2020, avant de redevenir positif avec 9 738 millions de dollars américains en 2021 et d’atteindre un pic de 14 516 millions de dollars américains en 2022, puis de se stabiliser à 9 681 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté attribuable à MPC présente une tendance similaire, avec des valeurs légèrement différentes.
- Tendances de l’actif
- Diminution en 2020, reprise en 2022, puis légère diminution en 2023.
- Tendances du passif
- Fluctuation avec une légère augmentation globale sur la période.
- Tendances des capitaux propres
- Forte diminution en 2020, suivie d’une reprise et d’une stabilisation.
- Tendances du bénéfice net
- Volatilité importante, avec une perte significative en 2020 et une forte croissance en 2021 et 2022.
Marathon Petroleum Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Marathon Petroleum Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse en 2020, passant de 2,13% en 2019 à -14,08%, avant de se redresser en 2021 et 2022, atteignant 8,12% et 8,18% respectivement. Une légère diminution est observée en 2023, avec un ratio de 6,52%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une baisse marquée en 2020 et une reprise subséquente, mais reste également en baisse en 2023.
Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a diminué en 2020, passant de 1,26 en 2019 à 0,82, puis a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant 1,41 et 1,97 respectivement. Une légère baisse est constatée en 2023, avec un ratio de 1,73. Les ratios ajustés présentent les mêmes tendances.
L’endettement financier, mesuré par le ratio d’endettement financier, a augmenté en 2020, passant de 2,93 en 2019 à 3,84, avant de diminuer légèrement en 2021 et 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2023, atteignant 3,52. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une évolution similaire.
Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont tous deux subi une forte baisse en 2020. Le rendement des capitaux propres est passé de 7,83% en 2019 à -44,26% en 2020, avant de connaître une forte reprise en 2021 et 2022, atteignant 37,16% et 52,38% respectivement. Une diminution est observée en 2023, avec un ratio de 39,67%. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires, bien que les valeurs soient différentes. Le ratio de rendement de l’actif a connu une évolution similaire, passant de 2,68% en 2019 à -11,54% en 2020, puis augmentant à 11,41% en 2021 et 16,15% en 2022, avant de diminuer à 11,26% en 2023. Les ratios ajustés suivent la même tendance.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A connu une forte baisse en 2020, suivie d’une reprise, mais a diminué en 2023.
- Ratio de rotation de l’actif total
- A diminué en 2020, puis a augmenté significativement en 2021 et 2022, avant de légèrement diminuer en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- A augmenté en 2020, diminué légèrement en 2021 et 2022, puis a augmenté en 2023.
- Rendement des capitaux propres
- A subi une forte baisse en 2020, suivie d’une forte reprise en 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023.
- Ratio de rendement de l’actif
- A connu une forte baisse en 2020, suivie d’une augmentation en 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023.
Marathon Petroleum Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à MPC ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant de 2637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9826 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2021, avec un bénéfice net de 9738 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation supplémentaire en 2022, atteignant 14516 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 9681 millions de dollars américains, mais est resté à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire. Il a également chuté en 2020, enregistrant une perte de 10067 millions de dollars américains, avant de rebondir en 2021 (9569 millions de dollars américains) et en 2022 (14806 millions de dollars américains). En 2023, le bénéfice net ajusté s'est établi à 9653 millions de dollars américains, affichant une légère diminution par rapport à l'année précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité. Il était de 2,13% en 2019, puis a plongé à -14,08% en 2020. Une amélioration significative a été observée en 2021 (8,12%) et en 2022 (8,18%). En 2023, ce ratio a diminué à 6,52%, indiquant une légère érosion de la rentabilité.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté. Il est passé de 2,95% en 2019 à -14,43% en 2020, avant de remonter à 7,98% en 2021 et 8,34% en 2022. En 2023, ce ratio a également diminué, atteignant 6,51%, ce qui suggère une légère baisse de la rentabilité ajustée.
En résumé, les données indiquent une période de forte turbulence en 2020, suivie d'une reprise et d'une croissance significative en 2021 et 2022. Bien que les bénéfices nets et ajustés soient restés élevés en 2023, les ratios de marge bénéficiaire nette ont montré une légère diminution, suggérant une possible stabilisation ou un début de ralentissement de la rentabilité.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution significative entre 2019 et 2020, passant de 98 556 millions de dollars américains à 85 158 millions de dollars américains. Cette baisse s'est stabilisée entre 2020 et 2021, avec une légère augmentation, puis a connu une nouvelle hausse en 2022, atteignant 89 904 millions de dollars américains. En 2023, on observe un recul à 85 987 millions de dollars américains.
Le total de l'actif ajusté suit une évolution similaire à celle du total de l'actif non ajusté, les valeurs étant très proches sur toutes les périodes. Cette concordance suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact majeur sur son montant global.
Le ratio de rotation de l'actif total a présenté une forte volatilité. Après un niveau de 1,26 en 2019, il a chuté à 0,82 en 2020, indiquant une utilisation moins efficace de l'actif. Une amélioration significative est ensuite observée en 2021, avec un ratio de 1,41, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 1,97. En 2023, le ratio se stabilise à 1,73, restant supérieur à son niveau de 2019 mais inférieur à celui de 2022.
- Tendances clés
- Diminution de l'actif total en 2020, suivie d'une reprise en 2022, puis d'une nouvelle baisse en 2023.
- Volatilité du ratio de rotation
- Forte fluctuation du ratio de rotation de l'actif total, indiquant des variations dans l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'incidence significative sur son montant total.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de MPC
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de MPC
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. Le total de l'actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d'une relative stabilisation en 2021, puis d'une augmentation en 2022. Une nouvelle diminution est observée en 2023, ramenant le total de l'actif à un niveau proche de celui de 2020.
Les capitaux propres de l'entreprise ont également présenté une évolution fluctuante. Une baisse importante est constatée entre 2019 et 2020, suivie d'une reprise progressive en 2021 et 2022. En 2023, les capitaux propres diminuent à nouveau.
Le ratio d'endettement financier a augmenté entre 2019 et 2020, indiquant une augmentation du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Ce ratio s'est ensuite stabilisé en 2021 et 2022, avant de repartir à la hausse en 2023. Le ratio d'endettement financier ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact sur l'évaluation du niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Diminution de 2019 à 2020, stabilisation puis augmentation en 2022, et nouvelle diminution en 2023.
- Total des capitaux propres de MPC
- Baisse significative de 2019 à 2020, reprise en 2021 et 2022, puis nouvelle baisse en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation de 2019 à 2020, stabilisation en 2021 et 2022, puis augmentation en 2023.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Tendance similaire au ratio d'endettement financier, mais avec des valeurs plus faibles.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations dans ses actifs et ses capitaux propres au cours de la période analysée. Le niveau d'endettement, tel que mesuré par les ratios financiers, a globalement augmenté, bien que des variations annuelles soient observées. L'analyse comparative des ratios ajustés et non ajustés suggère que la méthode de calcul des capitaux propres influence l'évaluation du niveau d'endettement.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Total des capitaux propres de MPC
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à MPC ÷ Total ajusté des capitaux propres de MPC
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant de 2637 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 9826 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2021, avec un bénéfice net de 9738 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation significative en 2022, atteignant 14516 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 9681 millions de dollars américains, mais est resté à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une perte importante en 2020 (-10067 millions de dollars américains) suivie d'une forte reprise en 2021 (9569 millions de dollars américains) et une croissance continue en 2022 (14806 millions de dollars américains). Le bénéfice net ajusté en 2023 s'élève à 9653 millions de dollars américains, légèrement inférieur à celui de 2022.
Le total des capitaux propres a diminué en 2020, passant de 33694 millions de dollars américains en 2019 à 22199 millions de dollars américains, avant de remonter progressivement en 2021 (26206 millions de dollars américains) et 2022 (27715 millions de dollars américains). En 2023, une diminution est observée, avec un total des capitaux propres de 24404 millions de dollars américains.
Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire, avec une baisse en 2020 (28399 millions de dollars américains) suivie d'une augmentation en 2021 (31842 millions de dollars américains) et 2022 (33618 millions de dollars américains). Le total ajusté des capitaux propres en 2023 s'établit à 30237 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il a chuté de manière significative en 2020 (-44.26%), avant de se redresser fortement en 2021 (37.16%) et d'atteindre un pic en 2022 (52.38%). En 2023, le rendement des capitaux propres a diminué pour s'établir à 39.67%.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente également une volatilité importante, avec une baisse en 2020 (-35.45%), suivie d'une reprise en 2021 (30.05%) et d'une forte augmentation en 2022 (44.04%). Le ratio ajusté en 2023 s'élève à 31.92%.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC
- A connu une forte baisse en 2020, suivie d'une reprise significative en 2021 et 2022, avec une légère diminution en 2023.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à MPC
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une perte importante en 2020 et une reprise par la suite.
- Total des capitaux propres de MPC
- A diminué en 2020, puis a augmenté progressivement jusqu'en 2022, avant de diminuer en 2023.
- Total ajusté des capitaux propres de MPC
- Présente une tendance similaire au total des capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- A connu une forte volatilité, avec une baisse significative en 2020, suivie d'une reprise importante en 2021 et 2022, et une diminution en 2023.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- A également connu une volatilité importante, suivant une tendance similaire au rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à MPC ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. En 2019, un bénéfice net de 2637 millions de dollars américains a été enregistré. L'année 2020 a été marquée par une perte nette substantielle de -9826 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2021 avec un bénéfice net de 9738 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2022, avec un bénéfice net atteignant 14516 millions de dollars américains, avant de légèrement diminuer en 2023 à 9681 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire, avec une perte nette ajustée de -10067 millions de dollars américains en 2020, contrastant fortement avec les bénéfices ajustés de 3660 millions de dollars américains en 2019, 9569 millions de dollars américains en 2021, 14806 millions de dollars américains en 2022 et 9653 millions de dollars américains en 2023.
Le total de l'actif a connu une diminution en 2020, passant de 98556 millions de dollars américains en 2019 à 85158 millions de dollars américains. Il a ensuite augmenté en 2021 et 2022, atteignant respectivement 85373 millions de dollars américains et 89904 millions de dollars américains, avant de redescendre à 85987 millions de dollars américains en 2023. Le total de l'actif ajusté suit une tendance analogue.
Le ratio de rendement de l'actif a fluctué considérablement. Il est passé de 2,68% en 2019 à -11,54% en 2020, puis a augmenté à 11,41% en 2021 et à 16,15% en 2022, avant de diminuer à 11,26% en 2023. Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs de 3,71%, -11,82%, 11,21%, 16,47% et 11,23% pour les années 2019, 2020, 2021, 2022 et 2023 respectivement.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC
- A connu une forte volatilité, passant d'un bénéfice substantiel en 2019 à une perte importante en 2020, puis à une reprise progressive en 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à MPC
- Reflète une tendance similaire au bénéfice net, avec une perte significative en 2020 et une reprise par la suite.
- Total de l’actif
- A diminué en 2020, puis a augmenté en 2021 et 2022, avant de diminuer à nouveau en 2023.
- Ratio de rendement de l’actif
- A connu des fluctuations importantes, passant d'une valeur positive en 2019 à une valeur négative en 2020, puis à une augmentation significative en 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023.